@美股投资网:今天，我将首次公开一个在纽约证券交易所工作时，掌握的万能数学投资公式，能帮你省下百万美元。 很多人觉得投资赚钱很容易：他们认为就算让一只黑猩猩随便选股，涨跌的概率也是50%；那自己每天看看新闻、学点技术面分析，怎么也能把胜率提到55%甚至60%，长期下来肯定能赚钱。 但事实真的如此吗？每次美股熊市来袭，股价暴跌，许多人被深套，想回本都难如登天。 在本期文章中，我将以一名数据科学家的视角，带你认识一个比“胜率”重要百倍的关键比率——这才是真正在美股中实现长期稳定盈利的核心密码。 百分比盈亏的对称性分析 首先我们先来看一个例子，假设你有 100 美元的初始资金，在胜率50%的前提下，进行两次交易： 第一次亏损 50%，资金从 100 美元下降到 50 美元； 第二次盈利 50%，但这个 50% 是基于当前的 50 美元来算，赚回了 25 美元。此时账户总资金是 75 美元。 表面上看，这两次交易的盈亏比例是对称的，一次亏 50%，一次赚50%。但如果我们从实际金额来分析： 第一次亏损金额是 50 美元； 第二次盈利金额是 25 美元。 这两笔交易的实际盈亏比就变成了：25:50=0.5:1也就是说，在这组交易中，每赚 1 美元，实际上要承担 2 美元的风险。这和我们以为的“赚50%、亏 50% 是对等的”完全不一样。 这个例子揭示了一个非常关键但经常被忽视的问题：几何平均的乘数效应，本文会教大家该怎么设止损去破解这困境。 在实际交易中，有两种常见的盈亏计算方式： 1、固定金额盈亏： 这是比较容易理解的一种方式。不论账户总资金是多少，每次交易的盈利和亏损金额是固定的。 比如： 止损固定为 50美元，止盈也是 50美元； 那么盈亏比始终是 1:1，不受账户余额波动的影响。 只要胜率超过 50%，理论上就可以实现盈利。 2、按百分比浮动盈亏： 在这种方式下，每次交易的盈亏