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RicardoWEN
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@小虎老师:🚀机器人狂潮来袭：iRobot领涨74%、特斯拉Optimus突破，15大领涨标的全拆解
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11-18
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光学共封装（CPO）真的来了？台积电首批样品即将交付
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的精密芯片到 $特斯拉(TSLA)$ 的擎天柱，每一行代码的迭代、每一颗传感器的升级，都在重塑21万亿美元全球劳动力市场的底层逻辑。下面，我们将沿着“上游-中游-下游”这条产业逻辑，把本周涨幅最猛、资金最认可的15只机器人概念股一次性拆给你看：一、上游：核心零部件（芯片、传感器、控制器）1.1 $高通(QCOM)$近期上涨因素：5 日涨幅 7.21%，核心驱动包括 CES 2026 前机器人视觉芯片新品预期、与宝马达成座舱机器人合作、美联储降息预期提振科技股估值。核心业务与最新业务发展：全球领先的无线通信和 AI 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CRWV NBIS OKLO盘后大涨了","htmlText":"美股现在是在底部横盘，纳斯达克在冲高回落，很多人又没有信心了，结果在美联储有可能在12月份降息的预期下，盘后指数大涨了，我一直说了，美股到底了，美股要反弹了，因为我的理由非常简单，一个是热门题材股都跌了40%左右了，这样说高估的利空就消失了，因为大跌以后就没有那么高估了，基本上到底了，第二个是联邦政府停摆结束了，当时大跌的一个主要原因就是联邦政府停摆，让特朗普没办法出台政策支持AI产业跟制造业，比特币，现在这个利空已经没有了，第三个就是加关税的事情，在特朗普取消农产品跟电子产品的进口关税以后，这个利空也在慢慢消化，如果联邦大法官要是取消特朗普的全面关税，那就是直接大利好了，第四个就是12月份不降息的利空跌这么多已经消化了，就算12月份不降息，也不会跌了，如果降息呢，就会大涨了，所以我一直说了这么多利空变利好的情况下，美股就要反弹了，其实本质的问题还是跌多了就要反弹了，风险都是涨出来的，机会都是跌出来的。未来随着各个利好的兑现，美股就会迎来一波大涨了。 股票涨起来快，跌起来就快，这就是一个自然现象，像可口可乐这种成熟的股票不可能大涨，那也不可能大跌，苹果因为到了行业天花板，再大涨是不可能的，那不大涨，自然也不会大跌，谷歌因为财报不错，所以一直在涨，英伟达盘后财报出来不错，股价也涨了，股价上涨就两个方面，一个是现在的收入增长了，一个是预期未来收入会增长，如果现在股价上涨了，但是一两年以后这个公司的收入并没有增长，那股价就会跌下来，这就像GME一样，2021年股价上天了，就是指望以后收入会大幅增长，当时收入是60亿美元，结果现在收入只有38亿美元，收入不升反降了，那股价自然会跌，像ZM在2021年的时候收入是26亿美元，现在46亿美元，看着收入增长了80%，为什么股价会大跌，因为当时市销率60倍，这么高的估值是因为当时收入增长速度300%多，现在收入增长只有个位数了，如果不能高速","listText":"美股现在是在底部横盘，纳斯达克在冲高回落，很多人又没有信心了，结果在美联储有可能在12月份降息的预期下，盘后指数大涨了，我一直说了，美股到底了，美股要反弹了，因为我的理由非常简单，一个是热门题材股都跌了40%左右了，这样说高估的利空就消失了，因为大跌以后就没有那么高估了，基本上到底了，第二个是联邦政府停摆结束了，当时大跌的一个主要原因就是联邦政府停摆，让特朗普没办法出台政策支持AI产业跟制造业，比特币，现在这个利空已经没有了，第三个就是加关税的事情，在特朗普取消农产品跟电子产品的进口关税以后，这个利空也在慢慢消化，如果联邦大法官要是取消特朗普的全面关税，那就是直接大利好了，第四个就是12月份不降息的利空跌这么多已经消化了，就算12月份不降息，也不会跌了，如果降息呢，就会大涨了，所以我一直说了这么多利空变利好的情况下，美股就要反弹了，其实本质的问题还是跌多了就要反弹了，风险都是涨出来的，机会都是跌出来的。未来随着各个利好的兑现，美股就会迎来一波大涨了。 股票涨起来快，跌起来就快，这就是一个自然现象，像可口可乐这种成熟的股票不可能大涨，那也不可能大跌，苹果因为到了行业天花板，再大涨是不可能的，那不大涨，自然也不会大跌，谷歌因为财报不错，所以一直在涨，英伟达盘后财报出来不错，股价也涨了，股价上涨就两个方面，一个是现在的收入增长了，一个是预期未来收入会增长，如果现在股价上涨了，但是一两年以后这个公司的收入并没有增长，那股价就会跌下来，这就像GME一样，2021年股价上天了，就是指望以后收入会大幅增长，当时收入是60亿美元，结果现在收入只有38亿美元，收入不升反降了，那股价自然会跌，像ZM在2021年的时候收入是26亿美元，现在46亿美元，看着收入增长了80%，为什么股价会大跌，因为当时市销率60倍，这么高的估值是因为当时收入增长速度300%多，现在收入增长只有个位数了，如果不能高速","text":"美股现在是在底部横盘，纳斯达克在冲高回落，很多人又没有信心了，结果在美联储有可能在12月份降息的预期下，盘后指数大涨了，我一直说了，美股到底了，美股要反弹了，因为我的理由非常简单，一个是热门题材股都跌了40%左右了，这样说高估的利空就消失了，因为大跌以后就没有那么高估了，基本上到底了，第二个是联邦政府停摆结束了，当时大跌的一个主要原因就是联邦政府停摆，让特朗普没办法出台政策支持AI产业跟制造业，比特币，现在这个利空已经没有了，第三个就是加关税的事情，在特朗普取消农产品跟电子产品的进口关税以后，这个利空也在慢慢消化，如果联邦大法官要是取消特朗普的全面关税，那就是直接大利好了，第四个就是12月份不降息的利空跌这么多已经消化了，就算12月份不降息，也不会跌了，如果降息呢，就会大涨了，所以我一直说了这么多利空变利好的情况下，美股就要反弹了，其实本质的问题还是跌多了就要反弹了，风险都是涨出来的，机会都是跌出来的。未来随着各个利好的兑现，美股就会迎来一波大涨了。 股票涨起来快，跌起来就快，这就是一个自然现象，像可口可乐这种成熟的股票不可能大涨，那也不可能大跌，苹果因为到了行业天花板，再大涨是不可能的，那不大涨，自然也不会大跌，谷歌因为财报不错，所以一直在涨，英伟达盘后财报出来不错，股价也涨了，股价上涨就两个方面，一个是现在的收入增长了，一个是预期未来收入会增长，如果现在股价上涨了，但是一两年以后这个公司的收入并没有增长，那股价就会跌下来，这就像GME一样，2021年股价上天了，就是指望以后收入会大幅增长，当时收入是60亿美元，结果现在收入只有38亿美元，收入不升反降了，那股价自然会跌，像ZM在2021年的时候收入是26亿美元，现在46亿美元，看着收入增长了80%，为什么股价会大跌，因为当时市销率60倍，这么高的估值是因为当时收入增长速度300%多，现在收入增长只有个位数了，如果不能高速","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/9045baf14c15c49507e8d5555f7081c1","width":"1080","height":"2337"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/502118855946712","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":2,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":349,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":501329055797960,"gmtCreate":1763424663121,"gmtModify":1763429765960,"author":{"id":"4225598116905692","authorId":"4225598116905692","name":"RicardoWEN","avatar":"https://community-static.tradeup.com/news/default-avatar.jpg","crmLevel":11,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"4225598116905692","authorIdStr":"4225598116905692"},"themes":[],"title":"","htmlText":"这篇文章不错，转发给大家看看","listText":"这篇文章不错，转发给大家看看","text":"这篇文章不错，转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/501329055797960","repostId":"2584675878","repostType":2,"repost":{"id":"2584675878","kind":"news","pubTimestamp":1763386416,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2584675878?lang=zh_CN&edition=full","pubTime":"2025-11-17 21:33","market":"us","language":"zh","title":"光学共封装（CPO）真的来了？台积电首批样品即将交付","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2584675878","media":"半导体芯知","summary":"为此，光学共封装 技术成为下一代高性能计算和高速互连的核心解决方案。根据最新相关报道，台积电 已开发出首批 CPO 样片，并预计将在年内交付到NVIDIA（英伟达）和Broadcom（博通）。业内预计，这批 1.6T光模块最早将于 2026 年开始出货。TSMC的硅光子技术与先进封装方案的结合，使得CPO模块能够在晶圆级实现高密度集成，同时保持良好的批量复制性和一致性。","content":"<html><body><article><p>正如笔者前几天所提及的，随着AI数据中心对带宽和能效需求的持续爆发，传统铜线互连架构逐渐遇到物理瓶颈。为此，光学共封装（CPO, Co-Packaged Optics） 技术成为下一代高性能计算和高速互连的核心解决方案。</p><p>根据最新相关报道，<a href=\"https://laohu8.com/S/TSM\">台积电</a>（TSMC）已开发出首批 CPO 样片，并预计将在年内交付到NVIDIA（<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">英伟达</a>）和Broadcom（<a href=\"https://laohu8.com/S/AVGO\">博通</a>）。这些样片支持每条光纤高达1.6T（Terabits-per-second）的传输速率，可直接应用于新一代 AI 数据中心，实现芯片间光互连的高速通信。业内预计，这批 1.6T光模块最早将于 2026 年开始<span>出货</span>。</p><img src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20251118020153043v1525nty5cxqhxx\"/><p>（1）CPO 技术为何成为 AI 数据中心新宠？</p><p>CPO（Co-Packaged Optics，光学共封装）的核心理念，是将光模块直接与主芯片共封装，使电-光信号转换在毫米级距离内完成，从而最大化带宽利用率，同时显著降低功耗和信号延迟。这一设计彻底突破了传统铜线互连在高带宽、高密度应用中的物理限制，使芯片间通信速度和能效实现同步提升。相比传统的分离式封装，CPO在数据传输密度、能效比和系统可靠性方面均有显著优势，尤其适合用于AI模型训练平台、高性能交换机和下一代数据中心的核心计算节点。</p><p>TSMC的硅光子技术与先进封装方案的结合，使得CPO模块能够在晶圆级实现高密度集成，同时保持良好的批量复制性和一致性。这意味着，不仅单个芯片的性能大幅提升，整个数据中心在规模化部署时也能获得稳定可靠的光互连方案。值得注意的是，晶圆级的<a href=\"https://laohu8.com/S/600184\">光电</a>集成还能有效降低布线复杂度，简化散热管理，同时为大规模并行计算提供可扩展的解决方案。未来，随着CPO技术不断成熟，其在 AI 数据中心、云计算服务器和高速互联网络中的应用将更加广泛，有望成为下一代高性能计算的标准方案，为算力升级和能效优化提供核心支撑。</p><p>（2）行业意义与展望</p><p>CPO技术的价值不仅体现在技术层面，更直接影响整个高性能计算生态。对于AI推理和训练负载持续攀升的数据中心而言，CPO可突破铜线互连的速度与能效瓶颈，实现芯片间光互连的质的飞跃。若这批1.6T光模块当真在2026年开始量产，AI数据中心将进入“光速时代”，算力密度、能效比和整体性能都将获得显著提升。</p><p>此外，TSMC的硅光子技术结合先进封装方案，也将推动光通信、交换机、高性能服务器等相关产业的发展。有业内分析师认为，随着CPO技术逐步成熟并进入量产阶段，它有望成为下一代数据中心的标准方案，不仅提升算力和能效，还将推动全球 AI 计算能力的升级，为云计算、大模型训练和高性能计算应用带来全新机遇。</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; 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样片，并预计将在年内交付到NVIDIA（英伟达）和Broadcom（博通）。这些样片支持每条光纤高达1.6T（Terabits-per-second）的传输速率，可直接应用于新一代 AI 数据中心，实现芯片间光互连的高速通信。业内预计，这批 1.6T光模块最早将于 2026 年开始出货。（1）CPO 技术为何成为 AI 数据中心新宠？CPO（Co-Packaged Optics，光学共封装）的核心理念，是将光模块直接与主芯片共封装，使电-光信号转换在毫米级距离内完成，从而最大化带宽利用率，同时显著降低功耗和信号延迟。这一设计彻底突破了传统铜线互连在高带宽、高密度应用中的物理限制，使芯片间通信速度和能效实现同步提升。相比传统的分离式封装，CPO在数据传输密度、能效比和系统可靠性方面均有显著优势，尤其适合用于AI模型训练平台、高性能交换机和下一代数据中心的核心计算节点。TSMC的硅光子技术与先进封装方案的结合，使得CPO模块能够在晶圆级实现高密度集成，同时保持良好的批量复制性和一致性。这意味着，不仅单个芯片的性能大幅提升，整个数据中心在规模化部署时也能获得稳定可靠的光互连方案。值得注意的是，晶圆级的光电集成还能有效降低布线复杂度，简化散热管理，同时为大规模并行计算提供可扩展的解决方案。未来，随着CPO技术不断成熟，其在 AI 数据中心、云计算服务器和高速互联网络中的应用将更加广泛，有望成为下一代高性能计算的标准方案，为算力升级和能效优化提供核心支撑。（2）行业意义与展望CPO技术的价值不仅体现在技术层面，更直接影响整个高性能计算生态。对于AI推理和训练负载持续攀升的数据中心而言，CPO可突破铜线互连的速度与能效瓶颈，实现芯片间光互连的质的飞跃。若这批1.6T光模块当真在2026年开始量产，AI数据中心将进入“光速时代”，算力密度、能效比和整体性能都将获得显著提升。此外，TSMC的硅光子技术结合先进封装方案，也将推动光通信、交换机、高性能服务器等相关产业的发展。有业内分析师认为，随着CPO技术逐步成熟并进入量产阶段，它有望成为下一代数据中心的标准方案，不仅提升算力和能效，还将推动全球 AI 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股票涨起来快，跌起来就快，这就是一个自然现象，像可口可乐这种成熟的股票不可能大涨，那也不可能大跌，苹果因为到了行业天花板，再大涨是不可能的，那不大涨，自然也不会大跌，谷歌因为财报不错，所以一直在涨，英伟达盘后财报出来不错，股价也涨了，股价上涨就两个方面，一个是现在的收入增长了，一个是预期未来收入会增长，如果现在股价上涨了，但是一两年以后这个公司的收入并没有增长，那股价就会跌下来，这就像GME一样，2021年股价上天了，就是指望以后收入会大幅增长，当时收入是60亿美元，结果现在收入只有38亿美元，收入不升反降了，那股价自然会跌，像ZM在2021年的时候收入是26亿美元，现在46亿美元，看着收入增长了80%，为什么股价会大跌，因为当时市销率60倍，这么高的估值是因为当时收入增长速度300%多，现在收入增长只有个位数了，如果不能高速","listText":"美股现在是在底部横盘，纳斯达克在冲高回落，很多人又没有信心了，结果在美联储有可能在12月份降息的预期下，盘后指数大涨了，我一直说了，美股到底了，美股要反弹了，因为我的理由非常简单，一个是热门题材股都跌了40%左右了，这样说高估的利空就消失了，因为大跌以后就没有那么高估了，基本上到底了，第二个是联邦政府停摆结束了，当时大跌的一个主要原因就是联邦政府停摆，让特朗普没办法出台政策支持AI产业跟制造业，比特币，现在这个利空已经没有了，第三个就是加关税的事情，在特朗普取消农产品跟电子产品的进口关税以后，这个利空也在慢慢消化，如果联邦大法官要是取消特朗普的全面关税，那就是直接大利好了，第四个就是12月份不降息的利空跌这么多已经消化了，就算12月份不降息，也不会跌了，如果降息呢，就会大涨了，所以我一直说了这么多利空变利好的情况下，美股就要反弹了，其实本质的问题还是跌多了就要反弹了，风险都是涨出来的，机会都是跌出来的。未来随着各个利好的兑现，美股就会迎来一波大涨了。 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股票涨起来快，跌起来就快，这就是一个自然现象，像可口可乐这种成熟的股票不可能大涨，那也不可能大跌，苹果因为到了行业天花板，再大涨是不可能的，那不大涨，自然也不会大跌，谷歌因为财报不错，所以一直在涨，英伟达盘后财报出来不错，股价也涨了，股价上涨就两个方面，一个是现在的收入增长了，一个是预期未来收入会增长，如果现在股价上涨了，但是一两年以后这个公司的收入并没有增长，那股价就会跌下来，这就像GME一样，2021年股价上天了，就是指望以后收入会大幅增长，当时收入是60亿美元，结果现在收入只有38亿美元，收入不升反降了，那股价自然会跌，像ZM在2021年的时候收入是26亿美元，现在46亿美元，看着收入增长了80%，为什么股价会大跌，因为当时市销率60倍，这么高的估值是因为当时收入增长速度300%多，现在收入增长只有个位数了，如果不能高速","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/9045baf14c15c49507e8d5555f7081c1","width":"1080","height":"2337"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/502118855946712","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":2,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":349,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":501329055797960,"gmtCreate":1763424663121,"gmtModify":1763429765960,"author":{"id":"4225598116905692","authorId":"4225598116905692","name":"RicardoWEN","avatar":"https://community-static.tradeup.com/news/default-avatar.jpg","crmLevel":11,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"4225598116905692","idStr":"4225598116905692"},"themes":[],"title":"","htmlText":"这篇文章不错，转发给大家看看","listText":"这篇文章不错，转发给大家看看","text":"这篇文章不错，转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/501329055797960","repostId":"2584675878","repostType":2,"repost":{"id":"2584675878","kind":"news","pubTimestamp":1763386416,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2584675878?lang=zh_CN&edition=full","pubTime":"2025-11-17 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