$MANYCORE TECH(00068)$ 第一是“杭州六小龙第一股”这个标签，群核第一个IPO，先发优势在那。第二是“全球空间智能第一股”这个身份，此前港股没有纯正的物理AI标的，群核填补了这个空缺，预测未来还要继续向上走。

$华勤技术(03296)$在A+H股找不到第二家同时具备"千亿营收体量+30%以上增速+AI算力卡位+汽车电子放量"的制造业标的

等大盘放量上攻，赛力斯突破前高不是问题 $赛力斯(09927)$

在全球企业加速推进人工智能应用的背景下，亚洲数字资产金融服务集团 HashKey Group 也正在系统性推动 AI 战略落地。 近日，HashKey Group正式设立“集团技术统筹委员会”，由公司管理层直接统筹 AI 与前沿技术的整体规划与落地路径。根据内部通知，该委员会将负责集团技术架构顶层设计、AI 战略规划以及跨业务线的技术协同，加速组织向更高程度的智能化与自动化转型。 这一组织动作也标志着 HashKey 在 AI 方向上的探索进入新的阶段。此前，AI 在公司内部更多以个人工具和局部试用的方式存在；随着模型能力提升与组织认知逐步成熟，HashKey Group开始从集团层面系统推进 AI，并尝试将其引入内部运营、研发流程以及用户服务体系。 HashKey Group CTO Devin Zhang 近日围绕公司 AI 布局、安全框架以及数字资产行业中的应用前景，分享了他的观察与判断。 Devin 认为，当前已进入企业大规模引入 AI 的关键时间点。一方面，基础模型能力已到达较高水平，可以支撑更多企业级应用；另一方面，经过几年市场教育与实际接触，组织和人才层面的准备度也在逐渐提升。在这一背景下，HashKey 对 AI 的理解，更接近一种面向全流程的组织能力升级。 Q：为什么 HashKey 会在这个阶段系统性推进 AI？ Devin Zhang：过去一两年，AI 在公司内部早已进入实际使用阶段，尤其在产研团队中，借助 AI 辅助编程已经较为普遍。现在真正发生变化的地方，在于 AI 的角色正在从个人层面的效率工具，升级为公司和集团层面系统性引入的能力体系。当前成为关键节点，主要有两个原因。第一，大模型的基础能力已经相对成熟，虽然还在快速迭代，但底层能力已经可以支撑企业级应用。第二，组织和人才的准备度也逐步成熟，大家经过几年的接触和使用，已经形成基础认知，也积累了经

对于这次调整，简单分析一下背后的逻辑，有不同见解欢迎指正。 个人来看，这不是一次简单的技术性回调，而是政策预期、外部环境与流动性三重因素共振下的系统性反应。 调整的四个核心驱动因素 1. 关税政策落地（个人觉得是最直接的催化剂） 3月4日是美国对加拿大、墨西哥征收25%关税的生效日 对华关税方面：在2月已加征10%的基础上，3月4日起再叠加10%，累计新增关税达20% 美方表示“没有达成共识的空间”，态度较为明确 为什么冲击较大？ 此前市场普遍预期关税可能推迟或有缓和空间，但3月4日如期落地，打破了此前的乐观预期，对中概股的基本面预期形成直接冲击，尤其是制造业和科技企业。 2. 国际局势波动（情绪层面的放大因素） 中东地区局势在3月3日出现变化 连锁反应： 国际油价上涨——WTI原油一度突破75美元，布油站上82美元，两日累计涨幅15% 能源成本上升直接推高制造业和物流成本，对电动车、无人机等硬件公司（禾赛、小鹏、亿航）形成双重压力：既面临原材料成本上升，又承受运输费用增加，利润率预期受到压制。 3. 全球科技股估值调整（结构性因素） 当天不只是中概股下跌，美股科技股同样普遍回调：费城半导体指数跌超4.5%，英特尔跌超5%，台积电跌超4%，特斯拉跌超2%，英伟达跌超1% 背后逻辑： 关税政策推高供应链成本；美国制造业数据偏弱（ISM指数接近荣枯线）引发经济放缓担忧；市场对AI资本开支的持续性出现分歧，高估值科技股整体承压。中概科技股作为全球科技板块的一部分，难以独立走强。 4. 流动性与避险情绪共振（加速因素） 美元指数突破99，创1月20日以来新高 贵金属波动加大：现货黄金一度跌破5000美元/盎司，日内跌超4%，反映流动性收紧背景下的减仓压力 航运成本上升：美国-亚洲超级油轮成本达2690万美元，

$绿茶集团(06831)$看看能不能守住再上攻

摩根士丹利在《Global Insight 2025 Smartphone Survey》中指出，随着高端用户换机意愿持续走强、苹果生态黏性进一步提升以及全球智能手机在功能与AI能力上的迭代加速，苹果产业链供应商将在未来1–2年获得更高的需求质量与更稳定的份额增量。作为苹果声学、触感驱动及热管理关键供应商之一的瑞声科技，是本轮结构性趋势中的核心受益方。 根据摩根士丹利最新调查：中国有高达52%的iPhone用户表示“极可能在12个月内换机”，刷新十年调查历史；全球换机率同比提升 5 个点，达到 43%；苹果是唯一“净换机为正且持续改善”的品牌，说明消费者对高端体验与生态延续高度依赖。换句话说，即便行业整体需求疲弱，苹果用户的换机需求依旧高速稳固，这对其关键供应链厂商是实质性利好。 调查显示，摩根士丹利进一步上调了iPhone在FY26的ASP预期，从 $963提高至$977，增长来自：更高规格的处理器与AI功能；高容量存储渗透提升；Pro/Pro Max机型占比持续高企（71%）。高端配置对声学系统、触感马达及散热的要求更高，而这正是瑞声科技的核心优势业务线。同时，苹果在分摊成本方面的优势使其更愿意维持性能增长，以稳定旗舰产品力，相比中低端Android供应链承压更小，使苹果链成为供应商利润稳定的关键来源。 在摩根士丹利的“Asia iPhone Supply Chain”分类中，瑞声科技以声学/触感/VC散热的身份列为主要供应商，预计 2026年苹果业务贡献占比达到25–30%，并被赋予 Overweight（增持）评级。在AI手机竞争日益激烈的当下，苹果保持稳定规格升级节奏，进一步强化了产业链的“高端锁定效应”。瑞声则成为这一趋势最直接的受益者： ·       声学升级：AI交互提升对拾音与回声抑制要求 ·

据IPO早知道消息，进入2026年以来，激光雷达的受关注度再次陡增——一方面，“辅助驾驶激光雷达已是必备安全件”已成行业共识；另一方面，在当下的“物理AI时代”，激光雷达亦已成为驱动具身机器人从前沿研发走向大规模产业应用的关键赋能者。 数天前（2月21日），美国佛罗里达州迈阿密联邦法院正式驳回特斯拉的上诉请求，判定特斯拉在一起致命事故中需承担2.43亿美元（约16.76亿元人民币）的赔偿责任——2019年，一位车主在驾驶一辆启用Autopilot系统的特斯拉Model S时，车辆以约96公里的时速径直冲过一个停车标志和一个红灯，最终导致一死一重伤。 这里需要指出的一点是，这是全球极为罕见的车企因辅助驾驶系统致第三方死亡而被判承担巨额赔偿的案例，打破了以往事故责任多由驾驶员承担的局面。对于本次判决，特斯拉声明将继续上诉。 值得注意的是，本次事件恰逢特斯拉全力推进Robotaxi商业化落地的关键阶段——在8个月前，特斯拉在奥斯汀曾高调启动Robotaxi服务时的期许：投放500辆无人车、覆盖半个美国人口、提供全无人驾驶体验，并计划在2025年底前扩张至8至10个城市。而据美国媒体electrek报道，奥斯汀街头现仅有约42辆特斯拉无人车车在运营，可用率不足20%，且事故率高达人类驾驶员的9倍；同时，马斯克在最新财报发布前大力造势的"无人监管"乘车服务同样不了了之。 种种迹象表明，特斯拉的纯视觉路线仍存在相当的局限性。相较之下，激光雷达可以有效避免因强光、暗光、盲区、恶劣天气等视觉感知缺陷引发的碰撞事故，搭载激光雷达的车辆相比纯视觉方案可降低 90%的高速致命事故风险，并减少 30%的常规交通事故。在极端场景里，它是真正能“救命”的安全件。 事实上，通过七、八年时间的努力，禾赛等激光雷达厂商已把激光雷达从几十万元/颗做到了200美金/颗，价格下降了99.5%，性能却在持

$明略科技-W(02718)$最近 AI 应用端行情回暖，明略在知识图谱和决策智能这块有优势，肯定能吃到红利