$百望股份(06657)$  BCC展示能力，合资公司落地变现，一个管技术一个管商业，组合起来就是完整的企业信用科技服务商。百望数据以前只在财税场景循环，现在通过合资进入信用科技更大市场，AI还在放大数据协同价值。短期没业绩爆发，但方向对了，业务边界从财税数字化扩到信用科技，长期成长空间跟以前不是一个量级

$建滔积层板(01888)$  看着颜色不错，可以考虑开始入手[龇牙] 

$Bloom Energy Corp(BE)$ 这个怎么看，有什么好的建议嘛？

在减糖消费趋势带动代糖产业链迎来情绪催化的背景下，三元生物于 9 月 8 日走出资金驱动型行情，盘中最大涨幅接近 14%，成交规模显著放大，换手率逼近 10%，成为当日化工新材料板块关注度较高的个股。纵观代糖概念板块，内部行情分化明显，多数同业标的维持窄幅震荡，并未同步走强，由此可见本轮上涨更多源于资金对个股的集中做多，并非行业层面出现实质性整体利好。 透过盘面短期的行情躁动不难看出，资金重新给三元生物定价，核心是博弈公司产品结构迭代带来的成长潜力。作为赤藓糖醇领域的龙头企业，公司已经摆脱对单一产品的依赖，阿洛酮糖产能完成全面投产，塔格糖等新品依托柔性生产线推进商业化落地，功能糖业务收入实现成倍增长，逐步搭建起糖醇与功能糖双轨并行的产品体系。下游饮料、烘焙领域的减糖需求具备长期逻辑，叠加蔗糖价格上行带来的替代效应，也为各类新型代糖打开潜在市场空间，这也是市场愿意给予估值想象空间的底层逻辑。 但从最新披露的半年报数据来看，公司产品转型过程中仍要承受现实阵痛。2026 年上半年，公司营业收入同比增长 34.83%，营收端实现恢复性增长，而归母净利润同比下滑 12.32%，增收不增利的特征较为突出。主要原因在于高速增长的功能糖业务当前毛利率不及传统糖醇产品，新产品处于市场拓展阶段，需要投入大量资源开展客户认证与市场推广，进而拉低了整体盈利水平。与此同时，海外贸易壁垒仍是不容忽视的风险点，欧美市场高额关税持续压制出口业务，公司只能转向国内以及东南亚等新兴市场挖掘增量，海外业务的修复节奏存在较大不确定性。 除此之外，公司尝试通过对外股权投资布局光电新材料，意在打造第二增长曲线。不过该业务属于跨界布局，投资规模有限，短期内难以对营收和利润形成实质贡献，更多体现出管理层积极寻找新增量的战略考量，不宜过度放大该题材的想象空间。 本次放量上涨，本质是市场提前交易新产品放量的预期，并不代表企业

$百望股份(06657)$  数电票全链路这块，百望是少数能从开、交、收、认、入账、归档打通的。 现在这套封装成 Skill 塞进 WorkBuddy，意味着客户不用再单独登百望后台。使用频次上来，续费粘性就厚了——这才是 SaaS 转 Agent 的好看处

$路特斯(LOT)$  英国Hethel工厂继续造跑车，中国这边搞电动化和智能化，两边各展所长，这组合挺好的

$蔚来-SW(09866)$ 能不能变红一点点

$中国再保险(01508)$  中再保用实力证明，什么叫做行业龙头。

$路特斯(LOT)$  收购完成意味着全球组织架构打通，研发、制造、营销全链条协同，整个体系的运转效率将大幅提升

$百望股份(06657)$  企业用AI最怕瞎编，百望靠的是真实交易数据和财税规则底座。在合规审计这条路上，专业能力层比通用大模型护城河深多了

$NEBIUS(NBIS)$  现在能买吗？

$雅诗兰黛(EL)$ 能不能起飞了

美股半导体板块又重新热了起来。 北京时间8月18日早间，美光科技股价以上涨4.13%结束当日走势。这是美光科技连续第五个交易日收涨，创今年以来最长连涨纪录，五日累计上涨17.5%。费城半导体指数当日同步上涨1.6%，从7月底的底部反弹超20%，重新进入技术性牛市区间。 就在一个月前，市场还并未如此判断。今年7月，中国大模型企业月之暗面发布新一代模型Kimi K3，参数规模达2.8万亿。尽管相较上一代Kimi K2.6有所提价，但其Token成本相较部分海外旗舰模型仍具备明显竞争力；此后72小时，美股AI板块蒸发数千亿美元，费城半导体指数当周下跌近10%，较6月底高点一度回撤超20%。 类似的担忧并不陌生。2025年1月20日，DeepSeek-R1正式发布，声称以不到600万美元训练成本达到GPT-4级别推理性能。市场开始猜测，如果DeepSeek用2048块H800、不到600万美元就能训练出逼近GPT-4的模型，那“堆卡-更强模型”的Scaling Law故事就被证伪了。四大云厂商未来几年规划的数千亿美元Capex失去了合理性，整个算力链估值体系要重构。 结果是，1月27日，美股直接“炸”了。英伟达单日暴跌约17%，市值蒸发近6000亿美元，创美股史上最大单日市值损失纪录。 不过，时隔一年半后，市场正在重新计算这道题。英伟达股价已从暴跌时的118美元回到225美元，全球云厂商的资本开支依然高歌猛进。最新披露的联想财报，也为此提供了另一个样本：截至6月30日的2026/27财年第一财季中，联想ISG基础设施方案业务营收同比增长98%至579亿元人民币，运营利润率从上一季度的3.6%跃升至9.1%，AI服务器订单储备则进一步超过3600亿元，是上一季度订单储备的两倍有余。 模型越高效，算力基建反而越繁荣。这个反常识现象的答案，可能藏在160多年前的一个经济学概念中：杰文斯悖

$百望股份(06657)$  如果百望后面能把企业信用这层接出来，普惠金融那边的想象力就出来了，这个比单卖模块有意思

$百望股份(06657)$  百望如果后面真能把发票、税务、经营流水这些数据越串越顺，数据智能这条线才有想象力。市场最怕的是数据很多，但最后没法形成可用的判断能力

$希迪智驾(新)(03881)$  希迪的TAPS系统拿的是SIL4最高安全等级，轨道交通这块一旦放量，估值要重估

$云知声(09678)$  公司1亿港元注销式回购，我成本76不动，爱咋咋地，反正不割给老板

$百望股份(06657)$  合规是刚需，也是慢生意。百望现在铺路阶段，虽然短期爆发力未知，但赛道选对了，守得住就是壁垒