上市与发行概况 江西齐云山食品股份有限公司（下称“齐云山食品”）完成全球发售，股份代号02797。公司以每股8.00港元定价，合计发行25,000,000股H股，募资总额约2亿元港元；扣除33百万元（约0.33亿元）上市开支后，所得款项净额约1.67亿元港元。H股预计于2026年7月9日在香港联合交易所主板挂牌，每手买卖单位500股。
香港发售情况 香港公开发售部分收到95,307份有效申请，认购倍数高达1,688.1倍。最终2,500,000股H股按原定规模配售，占全球发售10%，未触发回拨机制。
国际发售情况 国际配售获85名承配人认购，超额认购1.51倍，实际配售22,500,000股，占全球发售90%。公告显示，国际发售没有超额配股权行使，且稳定价格操作人不会在稳定价格期内进行任何稳定操作。
基石及禁售安排 公告未披露基石投资者。控股股东崇义食品厂及雲之上有限合伙合计持有75,000,000股，占上市后已发行股本的75%，上述股份自上市日起锁定12个月，禁售期至2027年7月8日。根据上市规则，上市后由公众持有的25,000,000股H股（占已发行股本25%）全部为自由流通股份，已符合19A.13A(1)及19A.13C(1)(a)有关公众持股量及自由流通量的规定。
股权与配售集中度 国际配售中，最大承配人获分配6,186,500股，约占国际发售27.50%及上市后已发行股本6.19%。前五大承配人合计获配13,038,500股，占国际发售57.95%。股权高度集中，少量成交即可造成价格显著波动，投资者需关注潜在风险。
中介团队 中泰国际融资有限公司担任独家保荐人；中泰国际证券有限公司为独家整体协调人、独家全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。
上市安排 齐云山食品H股股票代码02797，将于2026年7月9日（星期四）上午9时开始在港交所主板买卖。
合规与风险提示 1. 因无超额配售及稳定价格操作安排，上市后股价可能受市场供求及股权集中影响出现显著波动。 2. 独家保荐人及独家整体协调人有权在7月9日上午8时前，根据招股章程所列情况终止香港包销协议。 3. 公告提醒投资者仔细阅读招股章程及相关补充文件，并留意潜在法律、市场及流动性风险。
