本周，高盛分析师Allen Chang在与富士康管理层的通话后，总结并分享了关于AI服务器需求和潜在AI泡沫发展趋势的见解。
Allen Chang在发给客户的报告中写道：“总体而言，富士康管理层对AI服务器业务持乐观态度，尽管有人认为一些芯片公司的估值过高，但AI泡沫并不会在今年或明年初完全破裂。”
他表示，富士康的AI服务器业务在2024年第三季度和第四季度继续实现连续收入增长，该公司计划在今年年底前开始小批量生产全机架AI服务器，并在2025年进入大规模生产和发货阶段。
Allen Chang表示，他的团队对富士康持“积极”态度，并“认为其垂直整合、广泛的客户基础、研发能力、强劲的资产负债表和全球生产基地将继续巩固公司在AI服务器市场的领先地位”。
他补充说：“电动汽车业务也在按计划进行，下一款乘用车将于2025年上半年开始生产。公司还在与日本一家汽车原始设备制造商（OEM）就谅解备忘录（MOU）进行合作，目标是在2024年底前敲定合同细节。”
富士康在战略上占据优势，有望占据全球AI服务器市场40%的份额。随着全球AI应用的兴起，这些新型先进服务器已成为公司的主要增长动力。
值得注意的是，在上周接受媒体采访时，高盛CEO所罗门（David Solomon）就已经反驳了“AI泡沫论”，他表示，每当有令人兴奋的新事物出现时，股市估值往往会有些超前，虽然最终会进行调整，但这不是泡沫。
他补充道，人工智能作为一种不断扩展的技术，尤其是GPU提高了计算能力之后，还能够将AI应用于业务流程，这是一种趋势。我们正处于早期阶段，正在观察它如何实现并影响业务生产力，所以估值肯定也会上下波动。
所罗门表示，高盛集团已经使用人工智能几十年了。然而，最新一波的发展提高了大型语言模型的可用性以及计算机芯片的性能和速度，他认为这可能会“加速商业流程的改变，而这种改变将相当显著。”
