苹果在AI领域的落后已广为人知——Siri升级迟迟未至，也缺乏自研的大模型。但随着AI代理的兴起，这家公司的短板可能转化为终极优势。美银分析师Wamsi Mohan在周二发布的报告中指出，苹果对自身生态系统的控制（从芯片到操作系统）构成了其“代理AI护城河”，这对其AI战略至关重要。
Mohan写道：“在一个代理式的世界里，价值将流向那个掌控用户意图、个人上下文、应用访问、权限、身份、认证、支付和信任的平台。智能手机已经是这些要素汇集的大规模消费级设备。
如果AI助手成为搜索、应用、购物、日程、支付和工作流程的新入口，我们认为苹果将对模型提供商、应用开发者、商家、广告主和支付网络拥有显著的话语权。”他维持对苹果的“买入”评级，并将目标价从330美元上调至380美元，意味着较当前股价约有20%的上行空间。
AI代理是能够代表用户执行任务的半自主或全自主数字助手。在大语言模型的驱动下，它们可以整理电脑文件、扫描邮件中特定主题或从网络抓取信息。这一技术已大幅推高芯片股，因为数据中心建设者正尽可能抢购GPU和CPU来运行全球用户设置的数亿个代理。
但Mohan认为，苹果应从这项技术中显著受益，尤其是iPhone为用户与代理互动提供了一个安全节点。“苹果不需要拥有最好的前沿模型，只要它拥有可信的交互界面，能够在本地模型、苹果控制的云模型、外部模型和应用操作之间路由意图。”
要实现这一目标，Mohan认为苹果需要提升iPhone的端侧AI能力（配备更强大的处理器），并将Siri转型为一种AI代理。苹果将在6月8日的WWDC上发布新版Siri。除了iPhone，苹果的另一款设备——Mac——已在AI代理领域占据主导地位。Mac Mini和Mac Studio台式机因其相对较低的起售价以及对OpenClaw等平台的支持，在全球门店热销。
在最近的财报电话会上，苹果CEO Tim Cook谈到了AI对Mac销售的影响：“Mac Mini和Mac Studio都是AI和代理工具的绝佳平台，客户对此的认知速度比我们预期的要快，我们看到了超出预期的需求。展望未来，我们认为Mac Mini和Mac Studio可能需要数月才能达到供需平衡。”