01 股市
美伊战火升温，美股三大指数应声下跌。截至收盘，标普500指数跌0.71%，报7631.47点；纳斯达克综合指数跌1.03%，报26099.77点；道琼斯工业平均指数跌0.79%，报52766.88点。
从北京时间周三凌晨0点开始，美军对伊朗境内多处目标发动打击。伊朗方面第一时间宣布对美国在中东地区的基地展开报复。美国总统特朗普也在战火中警告称，若伊朗还手，将给予“更猛烈、更高强度”的打击，同时“最猛烈的攻击正在酝酿之中”。
热门股表现：英伟达跌1.51%、苹果涨2.61%、谷歌-A跌1.28%、微软跌1.24%、亚马逊跌1.87%、台积电跌0.32%、SpaceX跌1.02%、博通跌0.18%、Meta涨1.08%、特斯拉跌3.22%、SK海力士跌2.31%、礼来涨0.28%、伯克希尔哈撒韦-A跌0.6%。
苹果公司在新任CEO特努斯执掌首日逆势走高。特努斯在履新后的首封全员信中，强调公司将在下周迎来一场“非同凡响”的发布会。
受国际油价大涨推动，美股能源板块周二逆势走强，埃克森美孚、雪佛龙等大型能源股普遍上涨。
加密货币概念股普跌，Circle、Coinbase、Strategy跌超6%。
光通信板块普跌，Lumentum跌超5%，AAOI跌近4%。
癌症疫苗概念股Moderna延续涨势，周二收涨9.93%。
地热概念股Fervo Energy收涨28.41%，公司宣布与谷歌签订长期购电协议。
纳斯达克中国金龙指数周二收跌0.34%。阿里巴巴跌1.03%、拼多多跌0.99%、网易跌1.4%、京东跌1.2%、百度跌0.44%、携程跌1.81%、理想汽车跌1.65%、哔哩哔哩跌2.29%、蔚来跌4.02%。
02 其他市场
美国十年期国债收益率约为4.80%，日内升约5个基点；两年期美债收益率约为4.40%，日内升约6个基点。
WTI 10月原油期货收涨5.20%，报90.22美元/桶；布伦特11月原油期货收涨4.60%，报94.65美元/桶。
COMEX 9月黄金期货收跌1.88%，报4348美元/盎司。COMEX 9月白银期货收跌2.42%，报64.618美元/盎司。COMEX 9月期铜收跌1.32%，报6.5065美元/磅。
比特币跌1.87%，截至发稿报77126美元；以太坊跌2.48%，报2406美元。
03 国际宏观
伊朗方面称已向美基地发射导弹和无人机
据消息，伊朗武装部队已开始对美国进行行动，伊朗导弹和无人机正在袭击该地区的美国基地和利益。目前暂未知具体地点和目标。稍早前，伊朗南部格什姆岛及霍尔木兹海峡一带传出多次爆炸声。目前尚无人员伤亡或设施受损的报告。美军中央司令部表示，美国东部时间9月1日12时，美军开始打击伊朗境内伊斯兰革命卫队的目标。伊朗武装部队总参谋部1日发表声明称，针对美军对该国锡斯坦-俾路支斯坦省和霍尔木兹甘省目标的空袭，伊朗武装部队将对美国敌人予以毁灭性打击。
10年期美债升至4.8% 投资者押注美长端收益率继续攀升
据报道，交易员正争相对冲美国国债进一步下跌的风险，对预算赤字和通胀的担忧将收益率推至多年高点。值得关注的操作包括：周一出现一笔650万美元的仓位，目标为30年期收益率在11月底前升至5.7%。Nedgroup Investments固定收益主管David Roberts表示，“目前很难看到债券命运的转机，当然，伊朗问题的长期解决方案会有所帮助。”其他周一建立的仓位包括SOFR期权的新风险偏好上行保护，CME未平仓数据显示，这些策略覆盖了10年期收益率在未来几周升至约4.85%、5年期升至4.6%的情景。周二盘中，10年期收益率触及4.8%，为2025年以来最高。分析师表示，债券焦虑可能会持续存在于长端，而非美联储控制的短端。
美国国会通过临时拨款法案避免政府停摆
美国国会通过一项临时拨款法案，以避免10月1日政府停摆。众议院以370票赞成、48票反对通过该法案，为政府提供资金至12月11日，目前已送交特朗普。该法案此前已获参议院批准，将政府资金争议推迟至11月中期选举之后。由于新财年开始前，国会尚未通过12项年度拨款法案中的任何一项，因此需要通过临时措施维持政府运转。众议院拨款委员会主席汤姆·科尔表示，“该法案不包含争议性条款，也没有党派附加条款。”他称该法案获得白宫支持。法案通过后，包括五角大楼预算增加以及共和党提出的进一步削减社会保障项目等争议，将被推迟讨论。与此同时，国会共和党人计划将另一项950亿美元伊朗战争紧急资金法案推迟至选举后审议；一项拟增加3500亿美元五角大楼基础预算的提案也被推迟至秋季。
贝森特：霍尔木兹海峡两年内或被“绕过”，将变成“一文不值的水域”
9月1日，美国财政部长贝森特在北卡罗来纳州阿什维尔举行的二十国集团财长峰会场边，与新闻媒体对话时表示：两年后，霍尔木兹海峡将变成一片毫无价值的水域，原油运输将转由陆上管道承担。
贝森特还表示，伊朗约85%至90%的工厂具备重建能力，并称伊朗可能拥有全球第三大能源资源。对于对伊朗实施制裁和封锁，贝森特认为相关措施将会奏效。他同时透露，美国可能在本周或下周宣布针对银行的制裁。
他强调，美国对伊朗将采取“零容忍”立场，并将通过经济手段持续施压；后续制裁范围可能涉及航空租赁公司。不过，他也表示，伊朗仍有机会重返全球体系。
然而，分析人士指出，贝森特的预判似乎低估了大规模改变能源供应路线所需的时间与投入，且铝和化肥等大宗商品仍将依赖该海峡通行。
04 公司新闻
戴尔全年指引超预期上调，Q2营收创历史新高，AI服务器需求爆发！盘后股价一度大涨11%
戴尔Q2营收470亿美元，同比增长58%，高于市场预期的448亿美元；非GAAP每股收益7.04美元，同比增长203%，远高于市场预期的4.90美元。全年营收指引从此前约1670亿美元大幅上调至1920亿美元，显著高于市场预期的1738亿美元；预计全年非GAAP每股收益达到25.50美元，同样远高于市场预期的19.10美元。
高盛、美银等21家国际大行宣布明年抱团发行稳定币
当地时间周二，包括高盛、美国银行、花旗集团、德意志银行在内的21家金融机构集体发表声明，宣布计划于2027年上半年发行一种与美元挂钩的加密货币。
据华尔街日报：谷歌本周将发布Gemini 3.8 Flash人工智能模型
据华尔街日报：消息人士称，谷歌本周将发布Gemini 3.8 Flash人工智能模型。谷歌员工在内部编程工具测试中，更倾向使用Gemini 3.8 Flash，而不是Claude Opus。谷歌已增加投入到强化学习领域的资源。
三星公布下一代存储路线图：HBM5性能为HBM4E的2倍，zHBM加速性能提升8倍
三星电子在SEMICON Taiwan 2026上披露了新一代高带宽存储器（HBM）及下一代存储架构的详细技术路线图，涵盖HBM5、zHBM及zNAND-O等多项前沿技术，显示出这家韩国存储巨头在AI基础设施存储市场的长期布局意图。
HBM5基础芯片制程升至2纳米，目标是在性能上达到HBM4E的两倍，单瓦性能提升20%，同时将热阻降低20%，预计2028年量产。全新架构的zHBM，目标性能为HBM4E的8倍，单瓦性能提升3倍，热阻降幅达75%至90%，预计在2029年之后推出。
地热能源公司Fervo与谷歌签署供电协议
地热能源公司Fervo Energy周二已与Alphabet旗下谷歌签署一项重大购电协议，计划将其犹他州项目打造为全球规模最大的增强型地热发电设施。总部位于休斯顿的Fervo采用油气钻探企业开创的技术，通过压裂岩石构建地热储层来发电。
Anthropic发布Fable 5.1 称编程能力提升、成本降低
Anthropic推出新版人工智能模型Fable 5.1，称其在编程和科学任务上表现更优，同时更具成本效益。在编程方面，Fable 5.1擅长处理长期、复杂的任务，包括软件项目开发、代码审查，以及涉及整个应用程序代码的复杂场景。科学能力也有增强，涵盖实验方案设计、实验结果模拟，以及复杂图表和数据表格的读取。成本方面，企业用户的词元定价与Fable 5持平，但模型重新调用已处理信息的部分降价75%。这一环节在长文本、复杂任务中可能占词元用量的一半以上，降价后预计显著降低整体运行成本。安全方面，Fable 5.1升级了分类器，识别风险指令更准确，误判减少，网络安全和生物学相关用户可更高效使用。此外，Anthropic计划允许企业客户将最强模型的数据保存在自有云基础设施中，而非其服务器，同时继续执行安全检查。
苹果新CEO目标年薪5800万美元
苹果公司周二发布公告称，新任首席执行官约翰·特努斯将在2027财年（苹果新财年从每年9月最后一个星期天开始）获得约5800万美元的薪酬方案，而蒂姆·库克转职执行董事长后将获得约4700万美元的薪酬。实际到手金额取决于股价表现。
其中，特努斯的基本年薪为300万美元，并有望获得目标价值5500万美元的股票。股权奖励的四分之三将基于苹果相对于标普500指数其他成分股的表现，其余25%每半年归属一次。
切入光通信赛道，GoPro连续第二日暴涨
失意多年的运动相机生产商GoPro周二宣布与光通信企业Starman Optical合并，从消费级相机领域拓展至AI数据中心的光收发器，以及政府、国防、航空航天和机器人市场。受此影响，GoPro周二收涨40.38%，本周前两天实现股价翻倍。
谷歌推出AI设计工具Google Pics
谷歌周二开始向部分用户推出AI图像生成与编辑工具Google Pics，旨在帮助企业用户更便捷地制作营销、演示和产品宣传等专业图像。该工具基于Gemini和Nano Banana生成式AI模型，既可从零生成图片，也可选中图片中的特定物体或文字，通过自然语言指令进行修改。
Google Pics还支持将图片提升至2K或4K分辨率、快速裁剪为网页、社交媒体、印刷等不同尺寸，并可修改、重新排版和翻译图片中的文字。
诺基亚将重返欧洲斯托克50指数，大众汽车被剔除
指数编制机构Stoxx宣布，诺基亚和法国能源集团Engie将被纳入欧洲斯托克50指数，大众汽车和荷兰信息服务公司Wolters Kluwer将被剔除，相关调整将于9月21日开盘前生效。诺基亚去年9月刚被移出该指数，此次意味着时隔约一年重新回归。
今日关注
焦炭期权在大连商品交易所上市交易，首批以J2611等10个期货合约为标的；
韩国8月CPI；
日本央行审议委员高田创发表讲话；
新西兰联储公布利率决议；
加拿大央行公布利率决议，随后行长麦克勒姆召开新闻发布会；
美国8月ADP就业；
美国8月28日当周EIA原油库存；
美联储公布经济状况褐皮书。
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