11月11日，A股半导体板块延续涨势。截至发稿，板块涨幅4.4%，位居板块涨幅首位。个股中，国芯科技、灿芯股份、芯原股份20%涨停，有研新材、晶方科技等涨停，晶合集成、华虹公司、中科飞测等涨超10%。
港股半导体板块逆势上涨。华虹半导体涨超9%，中芯国际、宏光半导体、上海复旦涨超5%。
消息面上，美国商务部已致函台积电，对某些运往中国大陆的7nm或更先进设计的尖端芯片实施出口限制。这些芯片用于AI加速器和图形处理器(GPU)。台积电已通知受影响的客户，11月11日起暂停芯片发货。
此外，11月9日，由东风汽车牵头组建的湖北省车规级芯片产业技术创新联合体发布高性能车规级MCU芯片——DF30 ，填补国内空白。该芯片适配国产自主AutoSAR汽车软件操作系统，可广泛应用于动力控制、车身底盘、电子信息、驾驶辅助等领域。
国信证券认为，全球和中国半导体销售额均连续四个季度实现同比增长，且3Q24全球半导体销售额创历史新高，达到1660亿美元，环比增速也是2016年后的最大增速，半导体在周期性的基础上体现出了更多的成长性，台积电也表示AI需求是真实的，并将持续数年。从A股半导体公司业绩来看，整体收入连续五个季度同比正增长，整体归母净利润连续四个季度同比正增长，3Q24毛利率同环比均提高，归母净利润同比增速49%明显高于收入同比增速21%。随着AI应用落地，半导体成长性将延展至全品类，国内企业的参与度将提高，继续推荐细分领域龙头企业中芯国际、华虹半导体、长电科技、通富微电、伟测科技、韦尔股份、恒玄科技、澜起科技、圣邦股份、杰华特、思瑞浦、士兰微等。国内两大FAB厂中芯国际、华虹半导体的产能利用率高于全球可比同行平均水平，3Q24半导体设备也是收入同比增速和净利率最高的板块，在半导体产业链本土化趋势下，继续推荐半导体设备企业北方华创、中微公司、拓荆科技等。
东海证券认为，10月份全球半导体供需继续保持底部弱平衡阶段，手机、平板、智能穿戴保持小幅增长，AI服务器与新能源车保持高速增长，需求在11月份或将继续小幅复苏。在供给端，短期供给相对充裕，晶圆厂稼动率有所上升，但依然充足。半导体价格底部震荡下跌，企业库存依然维持相对较高分位，预计11月份供需继续弱平衡。从细分赛道来看，我国半导体AIOT业绩受益智能家居与智能穿戴海外复苏，整体业绩表现优异，可持续关注；AI概念依然是长期投资力度较大、创新较多的领域，市场关注热点较高；华为mate70新手机等电子产品或在11月份发布，部分板块受到市场催化，建议继续跟踪11月份消费电子产品发布旺盛期，可以关注华为、小米等品牌商的新产品创新点催化，特别是在AI、CIS等领域。整体来看，逢低关注细分赛道龙头标的。
来源：读创财经
