隔夜特斯拉股价创下历史新高。
分析认为，此次股价突破核心逻辑包括公司人形机器人Optimus进展超预期及行业政策红利催化。马斯克此前披露，Optimus计划2025年底部署数千台至旗下工厂，4-5年内实现百万台年产能，弗里蒙特工厂试生产线已正式曝光。
相较于此前仅聚焦技术展示，此次增量信息集中于量产落地推进：供应链订单落地、检测标准明确及2026年一季度Gen3机器人发布计划，标志着项目从研发阶段迈入规模化生产筹备期。
东方证券表示，美国或加码人形机器人产业政策支持，特斯拉作为行业标杆，其量产进展将带动全产业链加速发展，当前核心部件供应链建设已进入关键阶段，增量环节价值量显著提升。
华龙证券认为，Optimus跑步视频的发布验证了核心技术成熟度，人形机器人已从实验室走向实际应用，随着电机、齿轮箱等专属部件量产，设计增量环节将迎来确定性机会，行业成长逻辑从概念转向业绩兑现。
产业链方面，人形机器人成本70%集中于上游核心部件，执行器、精密电机、减速器及传感器为核心增量环节，其中特斯拉Optimus单手需26个执行器，双手共需50多个微型丝杠，相关零部件供应商将直接受益于量产落地。
