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一瓢慢饮
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司庆也没点利好？
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完犊子了吗你
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10-24
现在才买入阿里巴巴？你个菜鸡！
但斌最新持仓来了！首次买入阿里巴巴
三季度最引人注目的操作是买入阿里，新买入22.1万股，占组合比重3.06%，新晋前十大重仓榜单。强化AI产业链布局，新进两家重要半导体公司：博通和Astera Labs。对亚马逊与奈飞持股数分别减持了50%和71.5%。
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10-07
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为啥昨天中秋不休盘，今天才休？
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09-25
百度早已是市场的弃儿。
百度美股走出两年新高！大行却力挺阿里：风险收益比更优
2021年初，百度股价曾突破300美元峰值，此后大幅回落，多数时间在80至150美元区间震荡，当前股价已创两年新高。这两位分析师还表示，他们担忧的是，百度目前加大力度推进 AI 搜索，似乎并未遏制其搜索 APP 用户数与使用时长的下滑，这一现象可能意味着百度 AI 搜索未能获得用户认可，在当前价位下，他们认为阿里股票的风险收益比优于百度。
百度美股走出两年新高！大行却力挺阿里：风险收益比更优
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09-23
又发布6个扫街榜？
阿里发布终端AI智能体，Qwen预告新品发布，“木头姐”周一入场
面向个人用户永久免费开放。
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09-12
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8-（-2）难道不是10？
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09-10
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金山云涨十几个点，难道云服务跟你没关系？
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09-10
别是忽悠大家接盘
阿里巴巴突传重磅！或将发布全新团购产品，直接对标美团核心业务
阿里巴巴可能又要“整活”了！9月8日晚间，阿里在美股市场股价大涨超4%。阿里突传重磅周二一早，市场就为一则消息炸开了锅。有传闻指，阿里将于明后天正式宣布上线全新团购产品及评价体系，直接对标美团核心业务。酝酿数月的新战场即将全面开打，本地生活服务行业格局或迎来重大变局。但阿里方面并未说明是否为团购业务发布会。持续看好阿里巴巴未来的表现。
阿里巴巴突传重磅！或将发布全新团购产品，直接对标美团核心业务
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09-10
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大哥回来了！
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style=\"text-align: justify;\"><strong>①首次买入阿里巴巴：</strong>这是三季度最引人注目，且重磅的操作之一，新买入22.1万股，且是有13F记录以来首次买入，占组合比重3.06%，新晋前十大重仓榜单。</p><p style=\"text-align: justify;\">9月17日，但斌在社交媒体上直言，阿里、腾讯等互联网巨头能创历史新高，非常有意义！他以阿里巴巴的为例，该股当前市值仅为亚马逊的15.25%，认为<strong>中国的互联网公司相对于美股巨头存在巨大的价值重估空间。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6529b7d44960a9dc808e4575a0ca5f09\" alt=\"图片\" title=\"图片\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1493\"/><span>图片</span></p><p>值得一提的是，今年9月22日，华尔街明星基金经理'木头姐时隔四年首次建仓阿里巴巴，并同步增持百度等中国科技股，此后还持续加仓这两只个股，引发市场对中国科技板块价值重估的热议。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>②强化AI产业链布局，新进了两家重要的半导体公司：博通和Astera Labs。</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">但斌认为，博通的定制化ASIC芯片与英伟达的GPU是互补而非替代关系，两者将并行发展以满足差异化的AI基础设施需求，标志着其AI投资从核心芯片龙头向更广泛的产业链环节延伸。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>③涉足加密资产领域，新买入BitMine Immersion Technologies</strong>（BMNRD，这是一家业务涵盖加密货币挖矿和冷却技术的公司），延续了二季度新进加密资产标的Coinbase的操作，反映了但斌对加密货币这类新兴资产的兴趣。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>“两大减持”：</strong></p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>①大幅减持亚马逊与奈飞：</strong>对这两家公司持股数分别减持了50%和71.5%，导致它们退出了前十大重仓股行列。</p><p style=\"text-align: justify;\">这两家公司股价在三季度均处于相对高位，且后者三季度高位回调10%。</p><p style=\"text-align: justify;\">因三季度营业利润率不及预期，隔夜奈飞跌超10%，创2020年4月份以来最大单日跌幅。</p><p style=\"text-align: justify;\">华尔街大行亦纷纷下调奈飞目标价，摩根大通将奈飞目标价从1300美元下调至1275美元，韦德布什证券、派杰投资将奈飞目标价从1500美元下调至1400美元。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>②调整杠杆产品：</strong>在杠杆工具方面，新进了2倍做多GOOGL ETF，同时清仓了二倍做多英伟ETF。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>这一操作在维持杠杆产品总体占比（21%）的前提下，可能体现了但斌对谷歌AI业务发展确定性的进一步看好，或是对英伟达短期涨幅过快的战术性调整。</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">值得关注的是，但斌今年上半年连续两个季度坚减持英伟达的同时，加仓谷歌，第二季度大手笔加仓谷歌约26.7万股，使其从第六大重仓股跃升为第二大重仓股，反映但斌对AI布局的思路进化。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2543a2d952feb55b7595342d8b4f69c6\" alt=\"图片\" title=\"图片\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"927\"/><span>图片</span></p><p style=\"text-align: justify;\">但斌多次公开表示，人工智能并非短期热点，而是一场可能持续10-30年的重大技术革命。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>他认为，投资必须抓住这个时代机遇。因此，东方港湾的持仓紧密围绕AI全产业链布局，当前布局领域主要集中在AI基础层（英伟达），同时也关注AI垂直应用层，谷歌、Meta在扮演了AI应用落地和生态赋能的关键角色。</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">东方港湾的近两年的业绩表现也的确可圈可点，东方港湾在2023、2024连续两年获得了百亿私募业绩冠军，今年4月惊魂回撤后V型拉升，业绩也重新走强。</p><p style=\"text-align: justify;\">对于近期围绕OpenAI形成“AI万亿资本闭环”带来的泡沫论，但斌10月8日谈及英伟达与OpenAI合作带来的争议时表示：始终坚定看好AI：</p><p style=\"text-align: justify;\">“也许是还没有及时反应过来，也许是市场本身的规律在起作用，在华尔街担心了一天‘AI泡沫’之后，今晚截止目前相关公司基本都是涨甚至大涨的。还是那句话：<strong>‘此刻，错失一个时代的风险，远大于泡沫的风险’</strong>。”</p><p style=\"text-align: justify;\">在8月被问及对人工智能时代的看法，但斌的回答毫不意外：<strong>人工智能！</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">他认为：</p><p style=\"text-align: justify;\">【未来十年有望成为人工智能发展的关键核心期，这将是投资者拥抱时代级变革、把握历史性机遇的重要窗口。智能革命（AI）堪比蒸汽革命，预计将开启新一轮社会财富扩张。】</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>后续的投资方向有哪些？</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">但斌的回答是：</p><p style=\"text-align: justify;\">【目前，投资布局人工智能领域是我们的主要方向之一，同时也会关注A股、港股和美股等市场中优质的投资标的。在投资思路上，我们会以成熟的行业龙头企业为主，同时也会关注和寻找新兴领域可能存在的投资机会。】</p></body></html>","source":"lsy1653219549182","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>但斌最新持仓来了！首次买入阿里巴巴</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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Labs。但斌认为，博通的定制化ASIC芯片与英伟达的GPU是互补而非替代关系，两者将并行发展以满足差异化的AI基础设施需求，标志着其AI投资从核心芯片龙头向更广泛的产业链环节延伸。③涉足加密资产领域，新买入BitMine Immersion Technologies（BMNRD，这是一家业务涵盖加密货币挖矿和冷却技术的公司），延续了二季度新进加密资产标的Coinbase的操作，反映了但斌对加密货币这类新兴资产的兴趣。“两大减持”：①大幅减持亚马逊与奈飞：对这两家公司持股数分别减持了50%和71.5%，导致它们退出了前十大重仓股行列。这两家公司股价在三季度均处于相对高位，且后者三季度高位回调10%。因三季度营业利润率不及预期，隔夜奈飞跌超10%，创2020年4月份以来最大单日跌幅。华尔街大行亦纷纷下调奈飞目标价，摩根大通将奈飞目标价从1300美元下调至1275美元，韦德布什证券、派杰投资将奈飞目标价从1500美元下调至1400美元。②调整杠杆产品：在杠杆工具方面，新进了2倍做多GOOGL ETF，同时清仓了二倍做多英伟ETF。这一操作在维持杠杆产品总体占比（21%）的前提下，可能体现了但斌对谷歌AI业务发展确定性的进一步看好，或是对英伟达短期涨幅过快的战术性调整。值得关注的是，但斌今年上半年连续两个季度坚减持英伟达的同时，加仓谷歌，第二季度大手笔加仓谷歌约26.7万股，使其从第六大重仓股跃升为第二大重仓股，反映但斌对AI布局的思路进化。图片但斌多次公开表示，人工智能并非短期热点，而是一场可能持续10-30年的重大技术革命。他认为，投资必须抓住这个时代机遇。因此，东方港湾的持仓紧密围绕AI全产业链布局，当前布局领域主要集中在AI基础层（英伟达），同时也关注AI垂直应用层，谷歌、Meta在扮演了AI应用落地和生态赋能的关键角色。东方港湾的近两年的业绩表现也的确可圈可点，东方港湾在2023、2024连续两年获得了百亿私募业绩冠军，今年4月惊魂回撤后V型拉升，业绩也重新走强。对于近期围绕OpenAI形成“AI万亿资本闭环”带来的泡沫论，但斌10月8日谈及英伟达与OpenAI合作带来的争议时表示：始终坚定看好AI：“也许是还没有及时反应过来，也许是市场本身的规律在起作用，在华尔街担心了一天‘AI泡沫’之后，今晚截止目前相关公司基本都是涨甚至大涨的。还是那句话：‘此刻，错失一个时代的风险，远大于泡沫的风险’。”在8月被问及对人工智能时代的看法，但斌的回答毫不意外：人工智能！他认为：【未来十年有望成为人工智能发展的关键核心期，这将是投资者拥抱时代级变革、把握历史性机遇的重要窗口。智能革命（AI）堪比蒸汽革命，预计将开启新一轮社会财富扩张。】后续的投资方向有哪些？但斌的回答是：【目前，投资布局人工智能领域是我们的主要方向之一，同时也会关注A股、港股和美股等市场中优质的投资标的。在投资思路上，我们会以成熟的行业龙头企业为主，同时也会关注和寻找新兴领域可能存在的投资机会。】","news_type":1,"symbols_score_info":{"09988":1.1,"BABA":1.1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":113,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":486480365704056,"gmtCreate":1759798571276,"gmtModify":1759798573345,"author":{"id":"3437803347689838","authorId":"3437803347689838","name":"一瓢慢饮","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3437803347689838","authorIdStr":"3437803347689838"},"themes":[],"htmlText":"<a 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及芯片业务为其股价带来的利好。</p><p>分析师指出，与美国同行谷歌不同，即便在 AI 搜索快速兴起之前，百度在传统搜索市场的根基就已大幅削弱。这一情况与中国互联网生态相关，大量移动流量集中在百度难以渗透的第三方应用中，例如拼多多相关的微信。</p><p>野村团队还表示，AI 驱动搜索的兴起对百度而言是另一重威胁，腾讯、阿里等竞争对手正不断强化自身的 AI 搜索能力。尽管百度在发力 AI 搜索，且野村<strong>认为这是留住用户的正确策略，但百度此举要以牺牲搜索引擎广告这一核心收入为代价</strong>。</p><p>这两位分析师还表示，他们担忧的是，百度目前加大力度推进 AI 搜索，似乎并未遏制其搜索 APP 用户数与使用时长的下滑，这一现象可能意味着百度 AI 搜索未能获得用户认可，在当前价位下，<strong>他们认为阿里股票的风险收益比优于百度</strong>。</p><p>野村给予阿里巴巴 “买入” 评级，目标价为 170 美元。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>百度美股走出两年新高！大行却力挺阿里：风险收益比更优</title>\n<style 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Innovation ETF</a> 和 <a href=\"https://laohu8.com/S/ARKW\">ARK Next Generation Internet ETF</a> 周一共买入了99，090股<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\" title=\"阿里巴巴\" class=\"\">阿里巴巴</a>股票。</p><p>阿里巴巴盘前股价快速拉升，由下跌转为涨近1%。</p><p></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e748ca7b218d0812b59bceda608c0603\" title=\"\" tg-width=\"1296\" tg-height=\"396\"/></p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/ca2161e8ddb469de4171b1fb09459c6b","relate_stocks":{"BABA":"阿里巴巴"},"source_url":"","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1137893421","content_text":"近日， 阿里巴巴 心流研究团队正式发布全新终端AI智能体iFlow CLI，面向个人用户永久免费开放。用户可通过自然语言命令在终端上直接执行任务，从而实现从文件整理到复杂工作流程的全面自动化。（36氪）同时，阿里Qwen团队的负责人透露，阿里Qwen团队今晚要发布6个“新东西”，1个产品，2个开源模型，3个API接口。另据透露，“木头姐”旗下的 ARK Fintech Innovation ETF 和 ARK Next Generation Internet ETF 周一共买入了99，090股阿里巴巴股票。阿里巴巴盘前股价快速拉升，由下跌转为涨近1%。","news_type":1,"symbols_score_info":{"BABA":1.1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":476,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":477722615595064,"gmtCreate":1757641482312,"gmtModify":1757641483570,"author":{"id":"3437803347689838","authorId":"3437803347689838","name":"一瓢慢饮","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3437803347689838","authorIdStr":"3437803347689838"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/09988\">$阿里巴巴-W(09988)$ </a> 8-（-2）难道不是10？","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/09988\">$阿里巴巴-W(09988)$ </a> 8-（-2）难道不是10？","text":"$阿里巴巴-W(09988)$ 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12:45","market":"hk","language":"zh","title":"阿里巴巴突传重磅！或将发布全新团购产品，直接对标美团核心业务","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1168169776","media":"券商中国","summary":"阿里巴巴可能又要“整活”了！9月8日晚间，阿里在美股市场股价大涨超4%。阿里突传重磅周二一早，市场就为一则消息炸开了锅。有传闻指，阿里将于明后天正式宣布上线全新团购产品及评价体系，直接对标美团核心业务。酝酿数月的新战场即将全面开打，本地生活服务行业格局或迎来重大变局。但阿里方面并未说明是否为团购业务发布会。持续看好阿里巴巴未来的表现。","content":"<html><head></head><body><p>9月9日，<a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">美团-W</a>午后跌近4%，<a href=\"https://laohu8.com/S/09988\">阿里巴巴-W</a>涨近3%！报道称<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>将发布全新团购产品，直接对标<a href=\"https://laohu8.com/S/MPNGY\">美团</a>核心业务。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/876cc893a4f0265b127862a7f57ee132\" title=\"\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ede1372d48911a093deb6517b667040f\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p>阿里巴巴可能又要“整活”了！</p><p style=\"text-align: justify;\">9月9日早上，市场突然传出，阿里将于明后天正式宣布上线全新团购产品及评价体系，直接对标美团核心业务。而券商中国记者获悉，周三（9月10号）上午，在杭州西溪C区阿里的确有一场重磅业务发布会，活动时间是上午半天。但阿里方面并未说明是否为团购业务发布会。</p><p style=\"text-align: justify;\">9月8日晚间，阿里在美股市场股价大涨超4%。今天上午，阿里港股股价亦表现出色。昨天，港股通阿里巴巴净流入51.46亿港元。<a href=\"https://laohu8.com/S/603162\">海通</a>国际表示，阿里即时零售业务势头强劲，其中饿了么和闪购持续获取市场份额，以及云业务收入加速增长，印证国内云市场需求的韧性，料将共同支持收入及长期利润率提升；上调美股目标价至167美元/股，评级“跑赢大市”。</p><p><strong>阿里突传重磅</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">周二一早，市场就为一则消息炸开了锅。有传闻指，阿里将于明后天正式宣布上线全新团购产品及评价体系，直接对标美团核心业务。酝酿数月的新战场即将全面开打，本地生活服务行业格局或迎来重大变局。</p><p style=\"text-align: justify;\">继昨晚阿里美股大涨之后，今早港股表现也不错。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3184af0b477557573205947a9dd3a9e5\" title=\"\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">相比较之下，美团的表现则差强人意。近期，该股亦是连续杀跌。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/50357afb1bbfb3a0957e01843daf428e\" title=\"\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">那么，团购业务传闻是否属实？券商中国记者获悉，周三（9月10号）上午，在杭州西溪C区阿里确有一场重磅业务发布会，活动时间是上午半天。但阿里方面并未说明是否为团购业务发布会。</p><p style=\"text-align: justify;\">海通国际研究报告指出，阿里巴巴截至6月份止季度总收入达2477亿元人民币(下同)，按年增长2%，经营利润349.9亿元，按年下降3%。经调整EBITA按年跌14%至388亿元，主要受淘天闪购业务投资、用户获取开支及技术研发投入所拖累。归属股东净利润按年大幅增长76%至431亿元，主要来自投资公允价值收益及处置Trendyol本地服务业务。</p><p style=\"text-align: justify;\">该机构认为，集团的即时零售业务势头强劲，其中饿了么和闪购持续获取市场份额，以及云业务收入加速增长，印证国内云市场需求的韧性，料将共同支持收入及长期利润率提升；上调美股目标价至167美元，评级“跑赢大市”。截至昨日收盘，美股价格为141.2美元/股。</p><p><strong>阿里云也有大消息</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">据最新消息，Omdia发布《中国AI云市场，1H25》报告显示，2025年上半年，中国AI云市场规模达223亿元，阿里云占比35.8%，位列第一，市场份额高于2到4名的总和，凭“AI全栈”继续引领市场发展。报告认为，生成式AI(GenAI)带来AI云市场的爆发，2025年预计增长148%，到2030年将达1930亿元规模。</p><p>有券商研究认为，阿里闪购业务突破大超预期，未来内功持续修炼有望稳定：自5月阿里大幅投入淘宝闪购业务以来，整体单量持续提升，单量上已经实现接近美团的水平，达到一定订单量之后UE也将产生变化，未来和美团的差距也将收窄，高AOV订单的占比也将会提升，整体效率都将发生大幅提升。公司未来还将会加大在骑手路径系统、闪电仓和供应链上持续投入，进而巩固维持闪购业务市场份额。</p><p style=\"text-align: justify;\">闪购业务未来将带动主站用户活跃度以及CMR增长：公司从GMV近期的增长上看到了即时零售的协同效应，未来不排除发布超级APP的可能，打造大消费平台整合各类业务并实现相互引流。此外即时零售业务本身在未来3年有望达到1万亿的GMV水平之后，未来将会对整体广告收入和主站的活跃度带来质的提升。</p><p style=\"text-align: justify;\">阿里云需求持续提升，看<a href=\"https://laohu8.com/S/TAL\">好未来</a>云业务增速和CAPEX增长：云业务收入增速的持续超预期，主要由于云业务受AI带动的连锁效应。公司基于AI方向做的大模型化能力的增强，客服和大数据库都已完成大模型化增强或产品的重构。未来云将被大模型重构，整个云体系不再有传统的SaaS、PaaS，可能只存在MaaS和Agent服务。所有产品的特色和新增能力都会通过大模型实现，只需在更新模型能力，这对所有云厂商都是挑战，技术的闭源会更加突出阿里的技术差异化，进而保持高毛利和高收入。</p><p style=\"text-align: justify;\">由于闪购业务数据不断超预期，未来闪购业务也将反哺主站带动主站的用户活跃和广告CMR业务的增长；阿里云受益于AI重构了云业务所带来的连锁效应，未来云业务的壁垒也将会提升，云业务增速和CAPEX增长未来也将保持增长态势。持续看好阿里巴巴未来的表现。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" 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12:45</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<html><head></head><body><p>9月9日，<a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">美团-W</a>午后跌近4%，<a href=\"https://laohu8.com/S/09988\">阿里巴巴-W</a>涨近3%！报道称<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>将发布全新团购产品，直接对标<a href=\"https://laohu8.com/S/MPNGY\">美团</a>核心业务。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/876cc893a4f0265b127862a7f57ee132\" title=\"\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/ede1372d48911a093deb6517b667040f\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p>阿里巴巴可能又要“整活”了！</p><p style=\"text-align: justify;\">9月9日早上，市场突然传出，阿里将于明后天正式宣布上线全新团购产品及评价体系，直接对标美团核心业务。而券商中国记者获悉，周三（9月10号）上午，在杭州西溪C区阿里的确有一场重磅业务发布会，活动时间是上午半天。但阿里方面并未说明是否为团购业务发布会。</p><p style=\"text-align: justify;\">9月8日晚间，阿里在美股市场股价大涨超4%。今天上午，阿里港股股价亦表现出色。昨天，港股通阿里巴巴净流入51.46亿港元。<a href=\"https://laohu8.com/S/603162\">海通</a>国际表示，阿里即时零售业务势头强劲，其中饿了么和闪购持续获取市场份额，以及云业务收入加速增长，印证国内云市场需求的韧性，料将共同支持收入及长期利润率提升；上调美股目标价至167美元/股，评级“跑赢大市”。</p><p><strong>阿里突传重磅</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">周二一早，市场就为一则消息炸开了锅。有传闻指，阿里将于明后天正式宣布上线全新团购产品及评价体系，直接对标美团核心业务。酝酿数月的新战场即将全面开打，本地生活服务行业格局或迎来重大变局。</p><p style=\"text-align: justify;\">继昨晚阿里美股大涨之后，今早港股表现也不错。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3184af0b477557573205947a9dd3a9e5\" title=\"\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">相比较之下，美团的表现则差强人意。近期，该股亦是连续杀跌。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/50357afb1bbfb3a0957e01843daf428e\" title=\"\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">那么，团购业务传闻是否属实？券商中国记者获悉，周三（9月10号）上午，在杭州西溪C区阿里确有一场重磅业务发布会，活动时间是上午半天。但阿里方面并未说明是否为团购业务发布会。</p><p style=\"text-align: justify;\">海通国际研究报告指出，阿里巴巴截至6月份止季度总收入达2477亿元人民币(下同)，按年增长2%，经营利润349.9亿元，按年下降3%。经调整EBITA按年跌14%至388亿元，主要受淘天闪购业务投资、用户获取开支及技术研发投入所拖累。归属股东净利润按年大幅增长76%至431亿元，主要来自投资公允价值收益及处置Trendyol本地服务业务。</p><p style=\"text-align: justify;\">该机构认为，集团的即时零售业务势头强劲，其中饿了么和闪购持续获取市场份额，以及云业务收入加速增长，印证国内云市场需求的韧性，料将共同支持收入及长期利润率提升；上调美股目标价至167美元，评级“跑赢大市”。截至昨日收盘，美股价格为141.2美元/股。</p><p><strong>阿里云也有大消息</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">据最新消息，Omdia发布《中国AI云市场，1H25》报告显示，2025年上半年，中国AI云市场规模达223亿元，阿里云占比35.8%，位列第一，市场份额高于2到4名的总和，凭“AI全栈”继续引领市场发展。报告认为，生成式AI(GenAI)带来AI云市场的爆发，2025年预计增长148%，到2030年将达1930亿元规模。</p><p>有券商研究认为，阿里闪购业务突破大超预期，未来内功持续修炼有望稳定：自5月阿里大幅投入淘宝闪购业务以来，整体单量持续提升，单量上已经实现接近美团的水平，达到一定订单量之后UE也将产生变化，未来和美团的差距也将收窄，高AOV订单的占比也将会提升，整体效率都将发生大幅提升。公司未来还将会加大在骑手路径系统、闪电仓和供应链上持续投入，进而巩固维持闪购业务市场份额。</p><p style=\"text-align: justify;\">闪购业务未来将带动主站用户活跃度以及CMR增长：公司从GMV近期的增长上看到了即时零售的协同效应，未来不排除发布超级APP的可能，打造大消费平台整合各类业务并实现相互引流。此外即时零售业务本身在未来3年有望达到1万亿的GMV水平之后，未来将会对整体广告收入和主站的活跃度带来质的提升。</p><p style=\"text-align: justify;\">阿里云需求持续提升，看<a href=\"https://laohu8.com/S/TAL\">好未来</a>云业务增速和CAPEX增长：云业务收入增速的持续超预期，主要由于云业务受AI带动的连锁效应。公司基于AI方向做的大模型化能力的增强，客服和大数据库都已完成大模型化增强或产品的重构。未来云将被大模型重构，整个云体系不再有传统的SaaS、PaaS，可能只存在MaaS和Agent服务。所有产品的特色和新增能力都会通过大模型实现，只需在更新模型能力，这对所有云厂商都是挑战，技术的闭源会更加突出阿里的技术差异化，进而保持高毛利和高收入。</p><p style=\"text-align: justify;\">由于闪购业务数据不断超预期，未来闪购业务也将反哺主站带动主站的用户活跃和广告CMR业务的增长；阿里云受益于AI重构了云业务所带来的连锁效应，未来云业务的壁垒也将会提升，云业务增速和CAPEX增长未来也将保持增长态势。持续看好阿里巴巴未来的表现。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/05ddeb1f7be03fe06014ae549a8abe22","relate_stocks":{"BK4533":"AQR资本管理(全球第二大对冲基金)","BK4535":"淡马锡持仓","BABA":"阿里巴巴","BK4538":"云计算","LU1046422090.SGD":"Fidelity Pacific A-SGD","LU0128525689.USD":"TEMPLETON GLOBAL BALANCED \"A\"(USD) ACC","LU0048580855.USD":"富达大中华区A","BK4548":"巴美列捷福持仓","LU0307460666.USD":"EASTSPRING INVESTMENTS CHINA EQUITY \"A\" ACC","LU0269904917.USD":"SCHRODER ISF GLOBAL EMERGING MARKET OPPORTUNITIES \"A\" (USD) ACC","LU0067412154.USD":"UBS (LUX) EQUITY 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