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过去9年，中国的车险市场规模从6100亿增长到了8600亿。其中，新能源车险是最主要的增量来源，2022年，新能源车险市场仅有650亿，而到了2023年，已经突破了1000亿，在这一过程中，一家名为车车科技的公司成为了蔚来，小鹏，理想等一众新能源车企的保险服务合作方，新能源车险市场 90%的业务都与其有关联，近期大虫跟随老虎证券小虎调研团探访了 @车车科技， 与CEO张磊，CFO姬文婷进行了交流沟通，更新了许多对于车险市场的理解。 1、车险生意毛利并不高，SaaS 服务是更优的商业模式 提到车险，大家自然想到人保，太平洋，平安这些老牌的保险企业，但整个市场上有 100 多家车险企业，也只有头部的这几家活的还不错，车险出险率高，赔付率高，只有头部企业依靠规模效应和强大的精算师团队能保持不到 10% 的利润空间，但车车科技并没有从传统车险的市场切入，而是利用自身强大的研发能力，打造了链接车企和保险公司的 saas 平台，一方面收取SaaS系统的服务费，另一方面收取为保险引流成单的佣金。这奠定了车车科技的本质是一家金融科技公司，其商业模式也比传统车险性感的多。而 SaaS系统随着服务客户越来越多，成本也会逐步摊薄，扭亏为盈只是时间问题。 图 1 车车科技新能源行业业务模式 同时在交流过程中， @车车科技 CFO姬文婷提到，由于传统车企的经营习惯，大部分 saas 服务并未在财报中体现，后续这一问题将得到解决，进一步增强投资者的信心。 图 2：车车科技CFO姬文婷解读财报 2 自动驾驶时代，车险行业将会发生颠覆性的变化 随着智能驾驶技术的普及，发生了很多智驾带来的赔付纠纷。因为

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