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8月29日，阿里巴巴集团发布2025年6月份季度财报。在淘宝闪购快速增长推动下，中国电商集团客户管理收入达892.52亿元，同比增长10%，超过彭博分析师一致预期；淘宝闪购快速取得阶段成果，8月前三周带动淘宝app的月度活跃用户同比增长25%，电商业务月度活跃消费者和日订单量持续创新高。阿里巴巴集团CEO吴泳铭在财报中表示，“我们大力投资即时零售业务，快速取得阶段成果，赢得消费者心智。我们通过整合消费平台，产生显著协同效应，带动月度活跃消费者及日订单量创新高。”据媒体报道，8月7日至9日三天，淘宝闪购的日订单量连续三天超过1亿单，超越竞争对手，成为标志性的市场节点。对此，高盛在8月10发布的专家访谈分析认为，外卖行业的竞争已经改变市场格局，淘宝闪购有望获得45%的市场份额。昨天高盛又发布最新研报，认为5月以来外卖行业竞争加剧，导致美团在第二季度的亏损超过预期，其长期市场份额或将永久下降。第三方数据公司QuestMobile监测的数据显示，今年7月，淘宝APP的日均活跃用户数（DAU）上升，同比去年7月增长17%，相比其他电商平台的领先优势加强。财报显示，本季度阿里中国电商集团收入达1400.72亿元，同比增长10%，并保持健康利润水平。业内人士认为，对闪购的理性投入有效改变市场格局、正在赢得市场竞争，并成为阿里中国电商业务稳健增长的重要动力。据淘宝天猫公布的信息，今年7月，有395个非餐品牌商家在淘宝闪购月成交突破百万，66个品牌破千万，淘宝闪购正在成为品牌生意增长的新风口。电商平台为闪购提供用户基础，闪购为电商平台的商品与服务打开新渠道，共同降低运营成本、释放增量价值，形成正向循环。阿里财报同时指出，公司在持续优化用户体验和提升运营效率的同时，也在整合各业务的供应链、用户及会员权益，促进即时零售与阿里巴巴生态其他部分的协同。根据阿里财报，本季度88VIP会员数量同比双位数

整体来看， $重塑能源(02570)$ 这笔投资具有以下积极意义： 战略意义显著：不仅完善业务链条，也进一步加强与中石化的深入协同。 海外发展具潜力：Q2全球订单飙升，显示国际市场具备高增长潜力。 估值有望提升：完整产业布局、政策东风与资本支持或将带来市场关注和估值修复。 如果后续能够实现技术自主突破并成功实现规模化交付，重塑能源有望在全球绿氢产业链中占据更为稳固和领先的位置。这一战略布局值得长期看好！

在AI与云计算加速融合的时代浪潮中， $有信云(YAAS)$ 作为市场参与者之一，其未来发展前景与行业动能紧密关联。结合行业趋势与企业基本面分析，其潜在的增长路径正逐步清晰。一、 行业东风：AI+云计算驱动需求爆发全球云计算市场持续高景气发展，为有信云提供了广阔的舞台。2024年，全球IaaS/PaaS/SaaS市场规模达6929亿美元，同比增长20.3%，增长动能强劲。其中，AI驱动的算力需求（如大模型训练与推理）已成为核心引擎。中国智算中心投资规模预计在2028年达到2886亿元，为产业链相关企业带来巨大机遇。关键应用场景正加速渗透与规模化：AIGC工业化落地： 多模态技术突破显著降低内容生成成本（如视频生成降至约0.1美元/秒），推动短视频平台AIGC内容渗透率突破30%，企业工作流自动化率从20%跃升至60%。垂类场景价值显现： 客服、营销、教育、制造、医疗等领域的AI应用率先规模化，例如制造业AI质检成本下降70%，医疗AI诊断效率提升3倍。有信云若能有效切入这些高增长、高价值的细分场景，有望获得显著的增量市场空间。二、 业务基础：收入增长显现，盈利改善可期有信云近期的财务数据展现出业务恢复的积极信号：收入增长企稳： 2025年第一季度营收同比增长27.89%，2025年上半年总收入达34.6万美元，同比增长21.24%。这表明公司在收入端已初步走出低谷，恢复增长态势，为未来发展奠定了重要的基础。盈利压力尚存： 2025年上半年归母净利润为-173.77万美元，亏损同比扩大87.49%，2025年第二季度净亏损-86.89万美元（上年同期为-46.34万美元）。亏损扩大的原因可能在于公司为把握AI机遇而进行的研发投入增加（如AI相关技术布局），或运营成本效率有待优化

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$复星医药(02196)$$开拓药业-B(09939)$ m RNA逻辑不变，即使面对变异毒株，mRNA的效力依旧能打，数据得看真实世界研究，很多国内新闻耸人听闻，即使灭活疫苗，你也不能根据一百多人感染就得出灭活无用的结论。 开拓不知道为什么老虎没有太多人关注，这很奇怪，普克鲁胺这个药巴西临床试验的实验组和对照组差异显著，针对的是重症患者，几天病程有效缓解，目前在美国三期临床，巴拉圭eua，如果获得美国eua，前途无量……

恒指今天走出了一个性感深V，早晨看盘面如果无法守住25000点，老陈就得把手里剩下的票抛了。 结果今天止跌反弹也是不错，但是后市如何老陈不敢打包票，但觉得普通人想要做到资产增值，合理的资产配置非常关键，毕竟杀估值的时候就会觉得如果持有的是现金该多好。受经济复苏影响，2020年资本市场赚钱效益明显，人们纷纷选择资本市场投资。需要注意的是，风险和收益从来都是一对孪生兄弟，千万不要只看到收益，而忽视了风险。谁也不会想到7月密集出台的这么多政策会让股市跌成这样。 市场不确定性增加，仓位控制很重要 随着“后疫情时代”的到来，2021年上半年，我国国民经济总体保持稳定恢复的态势。但是，全球疫情持续演变，Delta病毒降低了疫苗有效性，不断有新增的输入性病例。 而国内宏观政策方面，资本市场的管控趋于严格，资本本身偏好自由市场，一旦国内政策趋紧，资本抽离，资产的价值走低是必然，毕竟一个市场原本每个人都有100块，但是当每个人现在只有50块的时候，这个市场上的产品价格将要被重新估计。 原本2020年还是呈现出基金投资大年，吸引了大批的基民跑步入场。但是进入2021年，2020年进场的就傻眼了。前两天但斌又在微博上道歉，今年他发的新产品至今亏损14%，专业的投资人如此，更何况其他散户。 不可否认，对于收入单一且相对固定、以工资为主要收入来源的普通人来说，想办法在业余拓展生财之道，原本是一件好事。但是，由于市场投资经验不够丰富，对投资风险不够警惕等原因，很多时候投资的结果是“事与愿违”。 投资的第一条准则就是，保证本金安全，永远不要亏损；第二条，请参考第一条。 因此，我们需要认识到，进行风险投资的时候，对冲风险非常重要！比如买入正股的时候，买能cover一部分下跌风险的看跌期权做对冲，而且要在一定程度上需要持有足够的现金。 我们时时刻刻都需要警惕风险，现在老陈仓位配置在7成现金，3成股票。另外老

由于美股存在审核速度快、排队时间短、上市门槛相对较低等优势，目前不少中国企业都会选择在美股上市，并且中国企业赴美上市无论是募资金额还是上市数量，近几年连年创新高。截止目前，今年已有28家中国企业成功赴美上市，募资总额达到近60亿美元，预计今年中国企业赴美上市讲达到60家，超越去年的52家。要知道，美国新股发行上市实行“注册制”，整个过程要经历美国证监会（SEC）及交易所的审核，对上市公司申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作出形式审查，不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断，而是将发行公司股票的好坏交给市场判断。尽管今年美国面临诸多不确定因素，但是即将过去的2021上半年，美股市场却依然走成牛市，而美股IPO热潮也越发汹涌。据公开数据显示，2020年12月18日，美国前总统特朗普正式签署《外国公司问责法案》。尽管美国一步步紧逼，但是在2021年上半年，中国企业赴美IPO的步伐也未停止。彭博数据统计显示，第一季度尽管中国三大电信巨头、中海油被从纽交所摘牌，美国SEC《外国公司问责法案》亦凸显中概股风险，当季中资公司赴美上市数量仍创下2010年第四季度以来的单季新高，达到19家，共募资43.7亿美元，集中在消费零售、云技术和生物科技等行业。此外，据不完全数据统计，截至6月25日，2021年上半年约有30家企业赴美上市，其中23只上市首日均录得上涨，仅7只下跌。其中，涨幅最大的是家政服务企业e家快服，涨881.82%；跌幅最大的是中国网络保险科技公司水滴，跌19.17%。除此之外，许多在美股上市的新兴企业，诸如以供应链为主要业务的中概股宁圣国际（NISN.US）亦表现不俗。美国金融数据提供商迪罗基（Dealogic）的统计表明，今年上半年，美国IPO募集总额已达1710亿美元，已经超过了2020年全年创纪录的1680亿美元。美股IPO的平均单日涨幅为40.5%，而 2020

致敬//@33_Tiger:$贝壳(BEKE)$致敬一个改变行业的企业家[默哀] 

“当天，我在纳斯达克大楼前拍了一张游客照。我是一个旅行者，路的起点是中国，纳斯达克只是其中一站，最终百度会回到中国来，因为我们的根在中国！今天，我们终于达成所愿，回到中国香港上市！我们回家了！”$百度(BIDU)$$阿里巴巴(BABA)$这三观，甩某些公司三条街吧