社区

小福利赠送！明天游戏股/种子股继续嗨。重复一下三个月前的农业股预判，现在是农业大周期第二波起步。细分赛道排名：猪肉＞白羽祖代鸡＞化肥钾肥磷肥＞玉米转基因种子＞农药草甘膦＞水产饲料＞宠物疫苗食品＞高品质食用油＞预制菜＞即食鸡胸肉

万物云空间科技服务股份有限公司，这家公司的名字听起来很有科技感，其实是万科旗下的一家物业管理公司，前身是万科内部的物业服务业务部门，在1990年开始提供物业管理服务，2001年设立为企业专门运营物业管理业务。那么万物云的科技来自哪里呢？主要他们的AIoT和BPaaS解决方案服务，简单来说就是安装远程监控设备和其他职能设备，达到更便捷集中管理的效果。从收入结构来看，2021年这部分业务仅占总收入7.8%，还不是主要收入来源。因此，看点还是万物云提供的物业管理服务。来源：万物云招股书既然重点是物业管理，在管建筑就是主要经营指标。根据招股书披露，万物云2021年的在管建筑面积是6.6亿平方米。来源：万物云招股书对比目前全国最大的物业管理公司碧桂园服务，他们在2021年的收费管理面积为7.66亿平方米。虽然万物云管理面积位列第二，不过和碧桂园服务差距不大。不过盈利能力区别却不小。碧桂园服务2021年总体毛利率是30.7%，而万物云总体毛利率只有17%。来源：万物云招股书毛利率的差距主要来自于万物云存在分包成本，这个成本在总成本中的占比超过40%，而碧桂园服务并没有这个成本。分包成本顾名思义，就是给分包商的费用。来源：万物云招股书我们知道，物业公司最开始先服务自己品牌下的楼盘，在满足自身需求后，再向第三方提供服务。根据招股书，万物云大部分收入来源于第三方，在社区空间服务中，来自第三方的收入占比总收入53.4%；在商企和城市空间中，来自第三方的收入占比总收入24.4%，这两个加起来占总收入77.8%。来源：万物云招股书而在碧桂园服务的收入中，来自第三方的收入占总收入为44.8%。可见，万物云的服务输出能力是要比碧桂园服务强的。如果万物云上市融资后，获得更加充足的资金，可以收购更多物业管理项目，同时逐渐把外包替换成自己的团队，规模和毛利率都有提升空间。这可能是万物云最大的看点了。物业管理

对于，原油300美金每桶，先说下普通人的应对之策，再说我的逻辑推演基准。普通人对策就是：长期来看，大滞胀时代，大宗商品（资源能源+粮食）第一，现金第二（屯黄金+买国债抗通胀），股票第三，资产第四（一线核心优质房产优先）。更明白的说，尤其是普通人，第一必要是尽量没负债，尤其是高房贷。第二不要创业，第三保持充足现金流。最后，如果非要投资，首选黄金和国债，实在不行，就是能源上游的矿资源，或者粮食加工。最后，说说我的逻辑推演基准项，目前是七重核心因素共振，日后伴随着进步，会逐渐纳入新的核心因素。一：不可抗力面（天灾/疫情/地缘政治风险）天灾风险：太阳黑子极小年（全球气候灾害加剧）东亚地震频繁（东亚大地震概率加大）汤加火山喷发（气候灾害概率加大）春季双拉尼娜尾端（洪灾概率加大）夏季厄尔尼诺初期（旱灾概率加大）疫情风险：疫情反复爆发几率加大（印度）地缘政治风险：（1）局部战争等引发对产量供应的干扰（俄乌/中东/南美）；（2）断交制裁升级引发对出口供应的干扰（俄乌，伊朗，中美）；（3）地区安全性引发对原油管道等设备安全的运输干扰（一带一路，乌克兰）；（4）重要港口意外引发对海上贸易的运输担忧（如苏伊士运河/马六甲海峡）。二：基本面（全球长期供小于求）供应面：供应不足，产能增长缓慢或停滞。 (1)美国：资本支出大幅减少（激进碳中和），人工成本长期上升（人口老龄化+疫情劳动力流失+供应链断裂重组），常规原油负增长，页岩油温和增长。(2)俄罗斯：制裁升级，原油供应over。(3)OPEC:沙特：被袭击，延迟增产。两伊：炸大使馆，谈判失败。需求面：长期增长，疫情结束后大幅增长。（1）超强补库存周期（负油价反噬，库欣缓冲库存低位）（2）中美印经济恢复周期，需求接力强劲（见下三）三：宏观面（疫情中美经济周期错位复苏）美国：通胀上行阶段，预计3-5个月后见顶滞胀，8-12个月后衰退，目前经济复苏强劲期

【视频：马斯克谈推特、特斯拉和对未来的设想】美东周四上午，特斯拉首席执行官宣布以430亿美元现金收购社交媒体平台推特(Twitter)。当天下午，他在TED大会上接受了采访，讨论了如果他收购了推特，他想对该网站做什么。他想要的一个改变是Twitter开放其算法。 当被问及马斯克是否获得了收购Twitter的资金时，他表示，他有足够的资产来推进这笔交易，但如果要约未能通过，他也有B计划。[眼眼] $Twitter(TWTR)$ $特斯拉(TSLA)$

4月14日晚间，小鹏汽车董事长何小鹏便在朋友圈发文，称“如果上海和周边的供应链企业还无法找到动态复工复产的方式，五月份可能中国所有的整车厂都要停工停产了。”虽然，他也在朋友圈中表示，部分部委和主管部门正在尽全力协调，期望更多政府和主管部门的支持和共同努力。但即使如此，我们依旧不难看出，国内的汽车行业已经到了危急关头。15日上午，华为消费者业务CEO余承东，也在朋友圈发文称，“的确如此，上海如果继续不能复工复产的话，5月份之后，所有科技/工业产业涉及上海供应链的，都会全面停产，尤其汽车产业！产业经济损失/代价将会很大！4月中旬开始，部分企业就已经开始因上海等封闭导致供应链断供停产了。”其实早在4月9日，蔚来创始人、董事长兼CEO李斌就曾表示：“3月中旬我们有些零部件就断供了，靠着一些零部件库存勉强支持到上周。最近又碰上上海和江苏等地疫情，很多合作伙伴供不了货，只能暂停生产。”经济学家任泽平也表示，“我以学者身份建议，科学防疫复产复工。建议提高科学应对和应变能力，相信未来事情往积极的方向变化，将疫情对经济的影响降到最低，兼顾抗疫和复产复工，科技和工业产业链。同时，向战斗在抗疫一线的同志们致敬。呼应小鹏总。”首席经济学家李迅雷，也在最近转发了一条言论，“我们投的几家企业都在大度调整中国战略，基本不再中国开新的产能。一个原因是供应链的不确定性太大（连续的政策冲击），一来是中国的消费预期将会很低迷。最**的是，连进口特种玻璃，卸货都要留在仓库里14天消杀。等着卸货的更加不用说了。”不少车企已经宣布停产作为中国最重要的整车生产基地，上海聚集了特斯拉、上汽、蔚来、福特、通用、宝马、标致等汽车品牌，对国内汽车的生产、研发至关重要。而这些企业，均不同程度受到疫情的影响。3月28日，特斯拉暂停上海工厂的生产，原计划将于4月1日恢复生产，但是由于上海疫情防控持续升级，不得不取消相关计划。4月1日