@等也是一种策略 如何等在哪里等：
💥📊 $NVDA 的“隐性护城河”：这不是算力之争，而是信任之争 这条消息，对英伟达来说是实质性的利好。 它不是一条性能参数的新闻，而是可能迅速改变市场叙事方向的一块关键拼图——正面回应了市场近期反复讨论的“Alphabet TPU 威胁”。 1️⃣ 核心不在芯片，而在“你站在哪一边” 在算力、资本、工程能力都逐步趋同的前提下，真正的分水岭正在转向一个更现实的问题： 英伟达不会在核心业务上与你竞争，Alphabet 会。 对 Meta、Microsoft、Amazon、Apple 这些巨头而言，这不是技术选择，而是战略安全选择。 在其他条件相同的情况下， 从英伟达采购算力，本质上是在把钱交给一个“中立的基础设施提供者”； 而向 Alphabet 采购 TPU，则是在为一个直接威胁你广告、搜索、AI 平台话语权的对手输血。 2️⃣ 换位思考，答案其实非常直接 如果你是 CEO / 创始人之一—— 无论是 Meta 的管理层，还是 Amazon 的创始团队，甚至是 Apple 的决策层—— 你会怎么选？ • 向 Alphabet 支付 500 亿美元，让对手同时强化算力 + AI 能力 • 还是向 黄仁勋 / $NVDA 支付 600 亿美元，换取同样的算力，却不扶持潜在竞争者 理性决策往往不是“谁更便宜”， 而是“谁不会在未来抢走我的核心蛋糕”。 3️⃣ 人才流向，正在验证这一逻辑 一个被市场低估、但极具象征意义的事实是： 英伟达不仅吸引了 TPU 生态的关注点， 还拥有 TPU 的原始创造者之一——乔纳森·罗斯 所离开 Alphabet 后近十年的全部经验积累。 乔纳森·罗斯 在参与 Alphabet TPU 设计后，于 2016 年离开 Google，创立了 Groq。 这不是一段短暂的跳槽，而是一整条算力架构思想的外溢与延续。 而今天，这条经验曲线正在被市场重新定价。