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根据SEC披露，Scion Asset Management LLC.至一季度末仅有 $雅诗兰黛(EL)$ 一只新持股，清空了旗下几乎所有股票，要知道Michael Burry基本从2023年以来每个季度的Top Holdings主要都是 $阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$ 这类中概股，今年Q1全给清空了。整体相比于其Q4“积极加仓、分散配置”的风格，今年Q1非常保守： 此外Michael Burry还反手买了大量针对 $英伟达(NVDA)$ 等科技股以及中概的看跌期权，英伟达的put基本占了投资组合的近50% 时间上来看是避开了4月关税后的大跌，另外类似英伟达的看跌期权应该也是提前平掉了，不过这位一直挺看好中概的投资者，用“清仓”表示了自己态度的转变，还是挺让人惊讶的，可能是出于对监管风险或对接下来中国经济前景的重新评估。就算说每次公布持仓的时间会延迟45天左右，但直接清仓了，Q2再新持的可能性还大吗？ 当然又不是只有Michael Burry一家~ 桥水基金Ray Dalio公布的美股最新持仓，除了买标普500基金（ $标普500ETF(SPY)$ &$标普500指数ETF(IVV)$ ），和 $iShares Core MSCI Emerging Markets ETF(IEMG)$ （重仓台积电、腾讯、阿里等）以外，比较引人注目的就是重仓阿里巴巴，大幅度增持21倍！ 说到阿里，昨天的财报，大摩总结是：电商业绩不错，云业务未达最高预期。云计算业务同比增长18%，资本支出246亿，比预期略低，但不至于跌7%吧…市场对于中概还是太严苛了 Q1美股7巨头表现是不如中概7姐妹的，结合各家机构操作，大家觉得近期美股自关税低点+20%，是否可以逆转Q1颓势了？市场对中概是否要求太高了？🔥 评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁

$AMC院线(AMC)$ 我看到华纳的新闻，也是担心了几天，这两天是跌的不行，让我安心的有两点，第一疫苗就快到来，第二这两天的换手率很高，大单买入也很高，成交量大约有2亿多。是谁在大举买入？？？这个3.5的价格很稳定，向上可以看到一倍收益以上，向下亏，2.5到底了。同志们如何看待？？？

下个月，一级市场消费明星企业泡泡玛特即将登陆港股市场，这段时间我看了卖方几份纪要，自己也尝试拆了招股书，得出的结论是：上市后有非常好的参与机会。此处不列举冗长的企业介绍，也不对经营数据进行复杂的建模分析，而是聊一聊这个决策背后的大逻辑。熟悉的读者知道，笔者的策略会参考两方面信息：基本面和市场面。1. 基本面上，泡泡玛特可以定义为“带有情感属性的消费品”。消费品层面，泡泡玛特拥有仅次于喜茶的坪效，100平的店去年月销在80万，今年会更高。而目前仅在一二线城市开了114家店，如果考虑下沉空间的话，10~30倍的开店成长空间是可以想象的。情感属性层面，泡泡玛特的限量款玩偶拥有一个庞大的二级市场，闲鱼上有20万+交易者，限量款有着收藏升值的属性，这点堪比贵州茅台，十分厉害。这意味着泡泡玛特的产品具有了金融属性，未来具有提价跑赢通胀的可能性。基于以上两点，泡泡玛特的基本盘十分牢固，成长逻辑也十分清晰，就是开店+迭代新品，逻辑毫无瑕疵。有人会质疑，泡泡玛特会不会像以前流行的陀螺，一阵风就吹过了。我想说，就算泡泡玛特失去潮流的加持，那也是至少2年后的事儿了，在营收一年翻一倍的趋势面前，不要怂，就是干。2. 市场面上，港股热爱垄断、稀缺、高成长三个属性的标的，而泡泡玛特全部符合。垄断——泡泡玛特的竞品？你倒是给我找出一个，反正我是没发现。稀缺——年轻人独属的消费品，还有金融属性，可以说二级市场仅此一家。高成长——前段时间我的朋友在私募实习，想找年化增速高的新兴消费品，我们把所有消费板块都盘了一遍，发现只有潮玩这个去年revenue翻了一倍的板块还没被炒过，其它比如颐海国际，我是不会在涨10倍之后进场的。除此之外，还有一个非常重要的点，叫认知渗透的预期。二级市场真正操盘的基金经理，都是家有豪宅名车，出入茅台龙井的中年大叔。他们对潮玩是完全不懂的，可能打心底里觉得这玩意不靠谱（就好像你让小学生

$小米集团-W(01810)$ 9月份24块卖了一手小米，10月4800转成美刀3.27全仓$Nano Dimension Ltd.(NNDM)$ ，共588$，如今，49%小赚后留下1/3仓位，今天下午又玩$Sundial Growers Inc.(SNDL)$ ，奇葩入坑价0.4444 ，结果当晚兑现红利27%。

Argus：上调塔吉特评级至“买入” 目标价205美元美股研究社讯，Argus将$塔吉特(TGT)$ 塔吉特(TGT.N)评级从“持有”上调至“买入”，目标价205美元。华尔街平均目标价为184.29美元。该行分析师Christopher Graja表示，塔吉特第三季度可比客流量增长了4.5%。无论从绝对数量还是相对数量来看，这都是一个令人惊喜的数字，说明了在疫情期间，塔吉特百货的市场份额以及消费者购物频率日益增长。不过，谨慎的消费者去门店的次数减少了。此外，塔吉特的顾客购买的商品种类也越来越多。该行认为，在科技和购物行为都在迅速变化的趋势下，增加与顾客的互动，可能是未来顾客忠诚度的良好指标。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ Palantir是一家非常神秘的企业，成立于2004年，联合创始人为PayPal创始人之一、Facebook早期投资人彼得·蒂尔(Peter Thiel)。多年来，Palantir主要为在国防和情报等领域具有特殊保密要求的机构提供服务，帮助政府和执法机构破译了大量数据，达到了神秘的，甚至有些危险的目的。其中，最出名的案例，是以大数据技术帮助美国军方成功定位和击毙基地组织首脑本 · 拉登。Palantir Technologies此前公布Q3财报显示，营收2.89亿美元，同比增长52%。Palantir今年第三季度净亏损为8.53亿美元，相比上年同期净亏损为1.4亿美元。

摘要：美股两连涨！道指站上3万点， 特斯拉市值破5000亿；金价收跌近2％创四个月新低，一度击穿1800美元关口；特朗普闪现新闻发布会，就道指首破三万点抢功；美媒称，白宫批准向拜登团队提供总统每日简报； 优客工场借壳登陆纳斯达克，收盘下跌4.82%。海外市场1、美股两连涨！道指站上3万点 特斯拉市值破5000亿美股周二高开高走全线收涨，其中道指大涨超450点，首次收于三万点上方创历史新高，因特朗普政府准备启动过渡进程，降低了大选出现意外结果的可能，以及耶伦有望当选财长，可能会启动更多的财政刺激措施。恐慌指数VIX跌4.5%，报21.64点。截至收盘，道指涨幅为1.54%，纳指涨幅为1.31%；标普500指数涨幅为1.62%。2、热门中概股多数收涨 百世集团股价大涨逾12%热门中概股多数收涨，其中百世股价大涨12.08%。其他热门中概股方面，阿里巴巴涨3.65%，拼多多涨2.05%，京东涨2.58%，百度涨0.99%，网易涨2.88%，微博跌0.13%，哔哩哔哩跌0.76%，蔚来跌3.38%，小鹏汽车跌2.13%，理想汽车涨0.73%。3、疫苗利好、库存下降，推动美油大涨4.3％原油期货价格周二收盘上涨，延续此前一个交易日的上涨走势，原因是疫苗研发取得进展令投资者受到了鼓舞。纽约商品交易所明年1月份交割的西德克萨斯轻质原油（WTI）期货价格上涨1.85美元，报收于每桶44.91美元，涨幅为4.3%。4、金价收跌近2％创四个月新低 一度击穿1800美元关口黄金期货价格周二收盘再次大幅下跌，盘中一度击穿每盎司1800美元的关键支撑位，原因是新冠肺炎的治疗措施取得进展，从而降低了投资者对身为安全避风港资产的黄金的需求。纽约商品交易所12月份交割的黄金期货价格下跌33.20美元，报收于每盎司1804.60美元，跌幅为1.8%，创下了自7月中旬以来的最低收盘价。5、疫苗相关乐观情绪继续

$新加坡航空公司(C6L.SI)$ 终于起来了，不过我今天卖早了，哎，卖了个白菜价，算了，有毛不算图，开心挣工资😊

投资之难，就在于其过于简单，简单到你不相信，简单到你做不到。我觉得投资的本质就是三句话，第一，买股票就是买公司；第二，公司的价值等于其未来现金流量总和的折现值；第三，股价短期是投票机，长期是称重机。真正理解并践行这三句话的人，一定是投资宗师级别的人。我一直以这三句话作为我投资的方向，虽然知道我还差的远，不过心向往之。在自己不知道投资思路和决策是对还是错的时候，仔细想想这三句话，我就知道有没有偏离方向。只要方向是对的，即使经过无数曲折，也必定有所收获，也有积累性，最终也不会差到哪里去。方向错了，再聪明做的再好也没用，最终一切都要归零重来，而且随着年纪的增大，没有几个人有重来的勇气。在投资的过程中，能不能理解一个好公司是一个问题，能不能拿得住一个好公司是另一个问题。这两个问题也许是做好投资最难的两个问题。我认为要解决这两个问题，还是要从那三句话入手。买股票就是买公司，股票的本质就是公司，真正理解了这句话的人，他研究投资的中心一定是放在公司身上，他的绝大部分时间都是在研究公司。这是段永平先生经常说的一句话，段先生是骨子里理解并践行这句话的人，做投资想的是去看懂这个公司，做实业想的是好好经营公司，而不是去搞概念圈钱，因为公司就是股票，股票就是公司，这是回归到本质的心态。而股市里面大部分人不是这么做的，他们的时间不是放在研究公司上面，而是在研究市场涨跌上面。整天研究的是K线图，技术面，资金面，消息面，政策面，等等无数个面。无论其研究的是什么面，其实他们内心的动机就是要去预判股票走势，不管这个动机他们自己有没有意识到。人总是要给自己找一个逻辑自洽，他们只是要给自己的买卖动作找一个理论基础。人做事情总是要先说服自己，让自己觉得这么做是对的，而不管说服自己的理由是多么荒谬可笑。用买股票就是买公司这句话来检验自己，你马上就能知道自己做的有没有偏离大道。可能很多人理性上已经知道了，不只是偏离，

【高盛：将$特斯拉(TSLA)$ 特斯拉踢出最受对冲基金欢迎的多仓“VIP名单”】高盛集团分析师Ben Snider在一份报告中写道，对冲基金增加金融板块仓位，减持程度达到2013年第一季度以来的最低，属于“略微转向价值股”的趋势的一部分。该报告分析了814只对冲基金的持仓情况，它们在第四季度初总计持有2.4万亿美元的股票仓位。另一方面，第三季度对冲基金对互联网零售行业的增持敞口降低，温和提高了对周期类板块的敞口，对增长股的集中度有所下降，包括亚马逊和特斯拉持有量为净减少。高盛将特斯拉从其最受对冲基金欢迎的多仓“VIP名单”中剔除。