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2022-01-04
没能买汤商科技的外资不得哭瞎去!白捡的钱。
一片悲观声中三天翻倍!商汤发生了什么?
摘要:申万宏源刘洋团队认为,虽然行业情况并没有发生根本变化,但全球科技和资本市场格局变了。以后,科创板/港股/北交所将承担更多科技力量。2022年1月4日,港股商汤继续逆市大涨,上市之后四连涨。截至发
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2021-01-29
全世界都在看美国的笑话
“拔网线”霸凌散户,华尔街惊现史上最丑陋的一天
今天是华尔街丑陋的一天。Gamestop引发的散户暴动肯定会收场,但是我干算万算,万万想不到会以今天的方式收场:以 Robinhood为首的所有电子交易平台,在上年10点几乎同时限制散户买入GME,A
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2021-01-28
下周回国贾跃亭
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2020-11-27
骗死人不偿命
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2020-11-02
牛批
蚂蚁集团据悉在香港暗盘市场交易价格有50%的溢价
蚂蚁集团据悉在香港暗盘市场交易价格有50%的溢价。蚂蚁集团将于本周四挂牌,其散户的暗盘交易场要在周三收市后才进行,但机构投资者已率先交易买卖。此前机构投资者之间就蚂蚁的暗盘交易今日录得3宗成交,成交价
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2020-09-18
这次轮到苹果公司大跌了,特里普真是好同志!
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2020-09-17
去美元化,去美国化,感谢特里普同志。
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独角兽上市潮开启。</b></p><p><b>1)机遇一:成熟的应用场景涌现</b></p><p>申万宏源刘洋团队认为,当下智能制造、智慧仓储物流、智慧金融、<a href=\"https://laohu8.com/S/000816\">智慧农业</a>、智慧医疗、智能家居等<b>成熟的AI应用场景正在涌现</b>,领军AI 公司已有大量标杆案例。</p><p>同时,从ROI(投资回报率)上分析,该团队认为,<b>AI行业的高回报可以加速AI产业的普及:</b></p><blockquote>以海康威视官方公众号提供的AI案例为计算依据,我们计算客户采购后ROI大多为50%-150%,投资回收期仅为1-2年;根据艾瑞咨询的调研结果,50%的企业AI项目回报周期在1~3年,36%的企业回报周期在0.5~1年。高ROI催化了AI赋能加速普及。</blockquote><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/595cd2667929873bf94d0fddcd6773dd\" tg-width=\"609\" tg-height=\"382\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p><b>2)机遇二:十四五政策密集催化</b></p><p>近期,工信部官网密集刊登智能化、信息化相关产业的“十四五”发展规划,其中对人工智能产业提出了多层次发展目标。申万宏源刘洋团队认为:</p><blockquote><ul><li><b>在To G端,</b>十四五规划中包含大量提高政府数字化治理能力的要求,预计将在2022年加快落地;</li><li>AI也是实现<b>双碳目标的</b>重要手段。</li></ul></blockquote><p>对与人工智能有关的政策进行了梳理如下表所示:</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/81149bb8dcb82f70ca88ac49a3b5557c\" tg-width=\"834\" tg-height=\"839\" referrerpolicy=\"no-referrer\"/></p><p><b>3)机遇三:AI 独角兽上市潮开启</b></p><p>在商汤之后,云从科技、旷视科技、云天励飞、格灵深瞳等AI公司拟于2022年在科创板完成上市;第四范式、创新奇智等AI新锐也已向港交所递交招股书,积极推进上市进程。在此背景下,申万宏源刘洋团队预期,<b>AI独角兽上市潮有望为AI板块带来更高的关注度和估值锚。</b></p><p>此外,该团队认为:</p><blockquote>后人口红利时代,AI有望成为十年以上的高景气赛道;需求爆发增长的条件已经具备,现阶段瓶颈可能在于供给端;行业将获得AI赋能成功案例大量示范效应、十四五大量政策催化、AI独角兽上市潮等三重机遇;重点关注AI企业的落地能力。</blockquote><h2>2. 港股TMT,认知的再评估</h2><p>申万宏源刘洋团队认为,<b>全球科技和资本市场格局的变化,港股可能被低估,未来,港股有望成为科技新的全球资本化港湾</b>。</p><p>该团队总结到:</p><blockquote>1)投资者认为香港市场/中国大陆市场不同的投资者成分、估值体系,是阻碍港股科技表现的因素。</blockquote><blockquote>2)硬科技已A股上市,且属于世界一流。软科技曾经青睐海外上市,因其成长经常并非线性。</blockquote><blockquote>3)预计未来,商业模式属于无形资产创造价值的,伴随海外上市环境变化,会更多选择港股IPO。</blockquote><blockquote>4)TMT的“软硬科技”存在产业链联动和传导,“硬科技“的成熟,导致“软科技”产业更成熟。而从国内的视角:便于投资的港股比投向欧美容易。因此,国内投资者去港股投资“软科技“的估值体系,我们预计会和以前不同(之前欧美投资者居多,但港股不是其最优选择)。</blockquote><blockquote>5)当前商汤的2020年静态PS约61倍,高于恒生科技指数/A股AI,有示范效应,且这种“示范效应”可能会产生深远影响。</blockquote><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/034269e5bc2020ed77b44e86f6ff91c9\" tg-width=\"761\" tg-height=\"531\" 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2022年AI落地加速的三种机遇AI的碎片化场景落地,使得领军公司分为两种路径,以海康大华为代表的“更低的成本”和商汤、旷视为代表的“更大的模型”。具体来说,商汤、旷视等AI企业选择自研深度学习训练平台,搭建了“大装置”底座——即包含算力、算法、平台和底层训练推理框架完全自研的AI基础设施。首先,在对这两种AI路径进行分析后,申万宏源刘洋团队认为:智慧城市/安防/智能制造环节,仍将是海康威视、大华股份路径的优势行业;手机、医疗等可能商汤、旷视科技的大模型努力尝试的领域,目前AI渗透有待提升的物流、汽车行业则仍需要更多时间验证。对于人工智能行业在2022年的前景,申万宏源刘洋团队认为,AI产业将迎来落地加速的三重机遇:1)成熟的应用场景涌现;2)十四五政策密集催化;3)AI 独角兽上市潮开启。1)机遇一:成熟的应用场景涌现申万宏源刘洋团队认为,当下智能制造、智慧仓储物流、智慧金融、智慧农业、智慧医疗、智能家居等成熟的AI应用场景正在涌现,领军AI 公司已有大量标杆案例。同时,从ROI(投资回报率)上分析,该团队认为,AI行业的高回报可以加速AI产业的普及:以海康威视官方公众号提供的AI案例为计算依据,我们计算客户采购后ROI大多为50%-150%,投资回收期仅为1-2年;根据艾瑞咨询的调研结果,50%的企业AI项目回报周期在1~3年,36%的企业回报周期在0.5~1年。高ROI催化了AI赋能加速普及。2)机遇二:十四五政策密集催化近期,工信部官网密集刊登智能化、信息化相关产业的“十四五”发展规划,其中对人工智能产业提出了多层次发展目标。申万宏源刘洋团队认为:在To G端,十四五规划中包含大量提高政府数字化治理能力的要求,预计将在2022年加快落地;AI也是实现双碳目标的重要手段。对与人工智能有关的政策进行了梳理如下表所示:3)机遇三:AI 独角兽上市潮开启在商汤之后,云从科技、旷视科技、云天励飞、格灵深瞳等AI公司拟于2022年在科创板完成上市;第四范式、创新奇智等AI新锐也已向港交所递交招股书,积极推进上市进程。在此背景下,申万宏源刘洋团队预期,AI独角兽上市潮有望为AI板块带来更高的关注度和估值锚。此外,该团队认为:后人口红利时代,AI有望成为十年以上的高景气赛道;需求爆发增长的条件已经具备,现阶段瓶颈可能在于供给端;行业将获得AI赋能成功案例大量示范效应、十四五大量政策催化、AI独角兽上市潮等三重机遇;重点关注AI企业的落地能力。2. 港股TMT,认知的再评估申万宏源刘洋团队认为,全球科技和资本市场格局的变化,港股可能被低估,未来,港股有望成为科技新的全球资本化港湾。该团队总结到:1)投资者认为香港市场/中国大陆市场不同的投资者成分、估值体系,是阻碍港股科技表现的因素。2)硬科技已A股上市,且属于世界一流。软科技曾经青睐海外上市,因其成长经常并非线性。3)预计未来,商业模式属于无形资产创造价值的,伴随海外上市环境变化,会更多选择港股IPO。4)TMT的“软硬科技”存在产业链联动和传导,“硬科技“的成熟,导致“软科技”产业更成熟。而从国内的视角:便于投资的港股比投向欧美容易。因此,国内投资者去港股投资“软科技“的估值体系,我们预计会和以前不同(之前欧美投资者居多,但港股不是其最优选择)。5)当前商汤的2020年静态PS约61倍,高于恒生科技指数/A股AI,有示范效应,且这种“示范效应”可能会产生深远影响。","news_type":1,"symbols_score_info":{"90006":1,"00020":1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1665,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":316624008,"gmtCreate":1611931552604,"gmtModify":1703756590538,"author":{"id":"3559904934546511","authorId":"3559904934546511","name":"131213zz","avatar":"https://static.tigerbbs.com/4b00c948c1451d282dd1bd2d6d736e34","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3559904934546511","idStr":"3559904934546511"},"themes":[],"htmlText":"全世界都在看美国的笑话","listText":"全世界都在看美国的笑话","text":"全世界都在看美国的笑话","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/316624008","repostId":"2107429437","repostType":4,"repost":{"id":"2107429437","kind":"news","pubTimestamp":1611885824,"share":"https://ttm.financial/m/news/2107429437?lang=&edition=full","pubTime":"2021-01-29 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Robinhood和其它电子券商,会把散户的交易单发给C,換取现金。也就是说,C是源源不断给Robinhood和其它电子券商提供现金的金主。在这次逼空事件中,C又是站在后面支持M的金主。我不知道向Robinhood关闭散户买入交易有没有得到两位金主C和D的暗示,我没法做判断,我只是把一些事实摆出来。</p><p><b>丑陋点三:</b>华尔街的空头们,在散户限制交易买入交易之前,最后还不忘割散户非菜一把(这是我认为最丑陋的一点)。我们看下图。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b3950da7bdffcd19e360e577df249142\" tg-width=\"550\" tg-height=\"365\" 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