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这几天港股大涨，美国的小盘中概股也跟着大涨，不知道是不是一个另类中概股，反正也是跟着乱涨一通，比如美国的sq，比如fvrr等等，当然它们前一段时间跌的也够惨，跌到了只剩个零头的地步。不知道会不会借个东风，顺势反弹。 前几天说到港股估值已经很诱人了，今日更发现另外一个问题：如果经济回暖，形势一片大好，什么样的公司会受益呢？什么样的股票会盈利变好？无疑，还是那些新经济公司最受瞩目，因为他们本来就是代表先进生产力前进的方向。还有就是一些快消品，或者那些稍微贵一些的消费股，例如茅台、五粮液，经济一路长虹，销量也会应声大涨。 倒是有一点让人看不清楚，现在虽然港股市盈率很低，这几天暴涨之后，也已经稍微收复了一点。但有隐忧还没有消除，随着互联网渗透率进一步增加，时间越来越碎片化，不知道什么时候注意力就被别的东西所取代了。这一点上哔哩哔哩也好，抖音快手也好，以后很难获得腾讯阿里时代的地位。倒不是说市值有没有可能，就是在市场上很难达到那种垄断地位。 昨日巴菲特买入台积电，台积电应声暴涨。忍不住看了一眼中芯国际，中芯国际也是十几倍市盈率。同等条件下，肯定是台积电更有前途，而且现在市场处于一个紧缩状态，未来很有可能台积电释放一些成熟制程，降维打击，也不是没有可能。按照道理来说台积电市值应该能再高一点，因为毕竟现在市盈率都已经最低时接近10了，派息率也不算低，又有这行业内不可取代的地位。未来突破1万亿美金也不是完全没有可能。在一些硬科技上，只要站住脚，就能一直站住，以后的日子就是坐地收钱了。 微软office套装收了几十年的钱，苹果的iOS也是收了好些年钱了，而且感觉一时半会还是不容易被取代。但是中国这些企业太脆弱了。我有理由相信，现在有一部分人已经弃用百度，用各种方法来上谷歌。这个趋势，以后会不会蔓延到视频网站上呢？如果有一天蔓延到视频网站上了，大家都开始用各种办法上YouTube，那时候哔哩哔

大事来了，美元指数大跌，人民币大涨。从最低7.35涨到现在7.03-7.04，涨了足足4个多点。 那些妄图拿人民币换港币，存到香港享受利息的人这下被锤了。暴涨直接推升了恒生指数，这可能是最近港股涨幅看起来还不错的原因之一。 但同时也带来一个问题，在我看来人民币兑港币1比1 这个事以后极有可能会发生，取消香港铸币权这个事是可以预期的，没有比现在更好的机会了，现在国家强力推荐深港一体化，但现在人民币汇率又到了7，没有达到完美融合的状态。所以这个汇率可能一时半会还是有下跌的预期。 前几天纳指大涨，可能也是受到了美元指数大跌的刺激，也可能是美联储货币政策导致美元指数大跌，刺激了纳指。总之，鸡和蛋的问题。谁引发的谁都不重要，重要的是涨了。估计纳指1万点可能会守住了，短时间不会再跌下来。我有预感，明年或者这个第四季度那些美股科技股一定会业绩提升，因为汇率跌了，相对于今年来说，这是个正面影响，会刺激业绩。除了疫情开始时期的特殊情况外，反正我是没见过纳指平地而起涨了7个点的时候过。 这次真是强势反弹，用一句诗来说；一轮顷刻上天衢，逐退群星与残月。喜庆呀！ 地产股开始了一**涨。我有个朋友开玩笑说：他要是1块钱买进碧桂园，现在涨到了3块，岂不是不到一个月就赚了3倍。我反问：万一你买的价格是10块呢？他默然不语，说自己运气没有那么差吧。 按照历史节点来看，买到10块钱的碧桂园比1块的几率大很多。举个最简单的例子：近些年碧桂园在10块钱左右，或者在其之上的价格大概有4年多，在1块钱的区间只有仅仅一个多月，从概率上来说：买到10块钱左右的价格几率比1块钱记录大了40多倍，毕竟一年有12个月。不过我朋友觉得这可能是个好机会，因为过去的那5年，有48个月都在10块钱以上，按照这个概率分析，以后可能会在10块钱以上。可是历史只能参考，不能当做镜子，毕竟后视镜里面看不到未来。 美国两房金融危机前也很值钱，

今天传来消息，企查查数据显示，2022年10月26日，北京广播电视台入股北京快手，持股1%，不知道是不是因为这个原因导致股价大涨。 这是一个很好的信号，国资入股。以后有国资背景，在当前的环境下，是一个很好的信号。去年的字节跳动已经被入股了，也是1%。不过据传有一票否决权，这感觉更是个好事，难得一个私人企业被政府这么重视。原来国资只入股字节跳动，现在快手也入股了，也从侧面说明快手和字节是在国资眼里分量相差不大，君不见当时蚂蚁金服国资入股之后，估值飞涨，去年上市前更是达到了接近3000亿美元的估值。 我看这是个大利好，最起码证明了快手江湖地位现在已经非常高了。当然了去年微博也被入股了，之后微博跌的一塌糊涂，怎么一个惨字了得。事物都有两面性，没准会加大快手的审核强度，增加成本，导致亏损，也不是没有可能的。 港股虽然今天暴涨，但有个事情还是要注意一下，就是世界杯来了，好像以往每次这种大型赛事的时候，股市都不是很景气。最近几届世界杯期间：股市跌的貌似比涨的多一点。 最近股市人气也低迷，看看资金到时候会不会流入一部分到博彩网站，不过中国禁止赌球，所以体彩方面没准能释放出很大的业绩，看了一下相关概念股，中体产业最近走势不错，市值也不是很高，但是它不直接从事互联网彩票行业，不知道会对他的业绩带来多大影响，以前美股有个500彩票网，很火热，2014年世界杯一下子收入大涨。那一年记得腾讯也能买体彩，我买了好多腾讯股票，我室友通过微信支付买了很多体彩，我们都很开心，他越赔我越开心，因为我感觉这是腾讯收入的一大利好。通过他，我还能了解一下腾讯的收业务增幅非常好，增加了我的信心。后来他赔了3000块钱，很气愤。我还安慰他不要着急，告诉他，没准买腾讯牛熊证就捞回来了。 我还准备把持有的牛熊证卖给他一部分，告诉他比股票刺激多了，希望他以后迷上股票，忘掉彩票，毕竟彩票是负和博弈，而股票最起码是正和博弈。现

$康希诺生物(06185)$昨天刚说过 今天就………

供销社重出江湖。 有句话说的好：历史总是惊人的相似，第一次是悲剧，第二次是喜剧。不知道这次是什么情况，倒是有个东西我觉得很不错：社区食堂。十年前我在北京，那个时候就有机关食堂对外开放，大爷大妈们都很喜欢，都觉得很不错。物美价廉，卫生还有保证。 现在社区重出江湖，能拉动就业，还可以把一些饮食习惯改过来。毕竟食堂一般没有饭馆那么多科技与狠货，能提高人民的健康饮食标准。 供销社不知道是个什么路子。德国有个超市叫阿尔迪（奥乐奇），这个超市人数很少，品类也不多，很多商品都是自己制作，找一些大的加工厂代加工，除了没有那些大厂的商标，质量还很不错。而且雇佣的人数又少，单位平方英尺工作人员效率最高，销售额也高。沃尔玛几次入侵德国都失败了，超市老板两兄弟一度是德国首富。 所以供销社样本就有了，阿尔迪是一个完美供销社体系。虽然他是私人企业，而我国新开的供销社也不会再像以前一样。时代一去不复返，与供销社挂钩的油票粮票应该也不会再出现了。大概率是作为一个补充，为一些社会平民阶层提供一个更低成本，更物美价廉的一些生活用品，而不是一股脑就把那些超市，专卖店之类的挤出市场。大概率是这个意思，所以不用过度解读。 顺便说一句：供销社前一任老大是前证监会主席刘士余。会不会跟他当证监会主席时候一样：一负责，上证指数就跌了，死活不涨。希望供销社的商品价格像上证指数一样，上任后物价就下跌。这么看不如还让证监会主席去负责供销社，多好。 康希诺大涨，继上海后，江苏十三个城市加入他的吸入式新冠疫苗。吸入式顾名思义就是用嘴吸进去，具体怎么接种，就不科普了，大家可以自行了解。但是现在处于疫情的收尾阶段，国外同类型股票都有了一丝股价平滑的迹象，这个能带来多大收益，有待观察。 不过它这个第三季度报表也太差了， 10月28日晚间，康希诺披露第三季度报告，期内营业收入7760.5万元，同比（较上年同期）降低92.42%；归属于上市公

好消息，腾讯今天暴涨，隔夜Meta又大跌，腾讯公司市值再度超过Meta，成为世界上最大的社交公司。 难兄难弟，要说腾讯跌的惨有情可原，毕竟市场对港股科技股不太友好，可是Meta这个跌法，简直是骇人听闻。从1万多亿美金直接跌到了2000多亿，跌幅75%，跌去了4分之3。这是上市公司有史以来市值损失最多的公司。感觉这个跌法，有倾覆的风险，社交网络股虽然看似护城河很宽，但是一旦倾覆，就有灭顶之灾，人人网，MySpace都是前车之鉴。扎克伯格要小心了，危急存亡之际。 昨天传出中信组成的财团在洽购南非大股东Naspers手中的股票，目前没有得到证实，不过感觉这么低了，中国外汇储备又那么多，按照现在的环境来看，被国有化实在是很有可能的。 今天港科股也大涨，我一个朋友跟我说：我老看见大涨，为啥大家都赔的一塌糊涂，我忍不住呵呵了几句。别管先涨10%还是先跌10%，反正只要涨完再跌，或者跌完再涨同样的百分比，最后钱总会损失。 一个小故事：一天，班上决定组织春游，老师让班长小明去买一些水果分给大家。小明买回来苹果和梨各15千克，苹果1元1千克，梨1元1.5千克，一共用去25元。小明把苹果和梨混在一起后分给大家，凡是交1元钱的就给1.25千克，凡是交2元钱的就给2.5千克。分完水果后，小明一数钱，发现少了1元，只有24元。为什么少了1元？请你帮小明找出原因。这个故事就跟股票涨跌一样，虽然看着涨跌幅一样，最后总少了一块钱，长此以往，越来越少。 今日茅台也大涨8%，酒类股似乎又回来了，白酒股都表现不错。 今天去买茶叶，发现以往我买的最便宜也是1万块钱左右，今日落魄了。只能喝几百块钱一斤的了，不过感觉喝什么茶都一样，几百块一斤也有一种浓郁的感觉，形势不好，只能开源节流了。 歌尔股份前几天发布报表：2022 前三季度公司实现营业收入741.53 亿元，同比增长40.47%，实现归母净利润38.40 亿元

$腾讯控股(00700)$$美团-W(03690)$大涨了一波[可爱][可爱][可爱]

南半球发生一件大事。 巴西总统卢拉再度胜选，卢拉之前当过8年总统，根据巴西法律，总统虽然不能连任两次，但是可以在两届之后再次参选，这次终于把巴西特朗普选下去了，双方差距不是很大，现在的选举，好像双方的差距都不是很大。巴西现在是中国最大的大豆进口国之一，如果继续刺激扩大生产，可能会降低一些粮食价格。巴西也是世界主要农产品生产国之一，卢拉总统上任，可能会刺激粮食产量，从长期来看可能会降低粮食价格。 苹果发布报表，感觉很一般，但股价应声大涨，能在现在这个环境下发报表，股价还能大涨的超级大盘股也只有苹果了。有一点很感人，在美元如此强势的情况下，本季度公司实现营业收入901亿美元，同比增长8%，也是很强了。2016年苹果市盈率不到10，Meta市盈率几十。大家疯狂看好Meta，现在Meta市盈率不到10，苹果市盈率几十。后视镜里面看，那时候是个巨大的好机会，拿Meta换苹果，苹果涨了5倍，Meta跌了百分之20%，差距很大，也就是说那个时候买Meta卖掉，再买入苹果，账户市值足足能差6倍。 历史重演了，虽然这次是相反的，但是会不会可逆呢？ 英特尔也发布报表，营收果然下降了，利润大跌，但是股价大涨。我就说了，这个市盈率情况下，营收和利润率不下跌才怪，按照去年利润计算，市盈率一度跌到只有3点多了，花街那些人又不傻，这个市盈率肯定是戴维斯双杀，利润股价统统都下跌。果然本季度发布报表，利润下跌了85%，营收下跌了20%，股价应声大涨10%。 马斯克收购了推特，推特成功退市，马斯克说，他收购推特目的就三个：“公平，人性和广告”，我想起了让子弹飞里张麻子说的：我来鹅城就干三件事：“公平，公平，还是公平”。推特上市第一天，明星股票，股价当天就冲到80多，如今9年已经过了。居然50多被收购了。 真是黑洞，美股社交股都是黑洞。脸书上市38，现在99，已经过了11年，市值增长也是落后于很多大盘股，Sna

海天味业发布三季度报告显示，单季实现营业收入55.62亿元，同比下滑1.77%；归母净利润12.74亿元，同比下滑5.99%；基本每股收益0.27元。前三季度，海天味业累计实现营业收入190.94亿元，同比增长6.11%；归母净利润46.67亿元，同比下滑0.86%；基本每股收益1.01元。 有意思，业绩拐点出现了。按照现在来看，海天味业还有四五十倍市盈率，但是利润和营收已经基本停滞不前了。我不知道酱油行业有没有竞争对手。另外会不会随着经济的发展，人们的口味变淡，这都是问题。倒是有个公司可以拿来对比：“可口可乐”也是前一段时间增长率很低，接近停滞，也是消费股，按照增长率来说跟现在海天也差不多。 都是消费股，长期来看也不会有太大变化，但是可口可乐长期市盈率都在20多倍左右。派息和回购远比海天高得多，酱油吃多了不好，可乐喝多了也不好，所以相似的地方很多。更大的问题还在于：中国人口已经增长不那么快了，而可乐确实全世界都在喝，世界人口每增长一部分，可口可乐就多卖出一部分，这是毋庸置疑。 所以海天味业现在市盈率能不能支撑住股价，未来很成问题，除非以后能提高利润率。虽然营收增长有限，利润增长更快，增加每股收益，不然在如今的市场环境下，很难支撑现在的估值，今天股价也应声大跌。跌到最近一段时间最低点了。 茅台今天也跌了，扩大了和腾讯市值差距，虽然昨天人民币大涨，但是也抵消不了它今天的大跌，它的问题很明显，就是估值太高，外资又出逃，前一段时间说了，股价还要徘徊一段时间。泸州老窖也见光死，业绩出来大跌，就不评论了，反正市场不好都很难。 港股安踏最近出个新闻：说要旗下品牌始祖鸟比肩爱马仕，开始断货，饥饿营销。不过安踏旗下这两个品牌FILA和始祖鸟虽然知名度没有阿迪耐克高，但是有个事情是一定的，就是始祖鸟是户外高端运动品牌，这个在户外地位不说堪比爱马仕，对标一下库奇之类还是没有啥问题的。未来可能安

就在今天，中概股终于止住了下跌的势头，美团和腾讯都涨了一点，最近跌的有点非理性了。 恒生指数小幅度上涨，腾讯市盈率到达了7，上次估值这么低的股票，由于一些外部不可控制的因素导致大跌的还是2014年的茅台，后来的故事大家都了解了。 茅台一路向前，三年多时间，股价从100多涨到了800多，而且中间还10送1，不断高额派息，算起来从低点涨了有10倍。腾讯现在7倍市盈率，有点类似那时的茅台，不过不利于腾讯的是，彼时茅台才1000亿多亿人民币，现在腾讯虽然下跌了，但依然是2万亿港币的巨无霸。 有个事我前几天说过：今天看了一下，竟然应验了。前几天说腾讯曾经市值多次超过Facebook，阿里巴巴市值更是远超亚马逊，现在他们都跌下来了，会不会有一天茅台也重蹈覆辙。茅台前一阶段，市值大超可口可乐，今天收盘后，我算了一下，两者市值差距已经不大了，都是2500亿美元的样子。再跌一下就历史重演了，再一次上演阿里巴巴被亚马逊超过的剧情了。 ...... 虽然最近几年，A股和港股表现都很太理想，港股科技股跌的惨不忍睹，但是我们还是不能失去信心，市场上也有那种虽然行业受到了暴击，但其实自我表现还算不错的股票。 比如美团，2018年大熊市开始，上市时股价才60多，一度最低跌到了40，虽然现在从最高点400滑落下来，但是股价还在129元。抛开节点不谈，2018年买入美团，现在也还是能获得一倍多的收益率。更何况人民币也跌了一点。用人民币计算来说：幅度还能更大 一点，虽然比不上美股A股一些新能源企业，但是也已经很不错了。 市场不稳定还是要买一些龙头股为好，港股美股中概大把跌的只剩零头的股票，腾讯阿里美团们虽然也跌的够呛，但是至少没有跌两位数，B站都已经跌掉了两位数，从3位数的股价跌倒了1位数，呜呼，哀哉啊！知乎也是跌去了十分之九，滴滴也是一样。 哪怕都跌，大盘股还是稍微好一点。 感觉茅台短时间内还是很难再回到2