在 AI 叙事一度陷入质疑的时刻，甲骨文用一份“炸裂”的 2026 财年 Q1 财报，为整个 AI 半导体行业打下一针强心剂。营收虽略低于预期，但庞大的 4,550 亿美元云合同积压（RPO），加上与 OpenAI、AWS、微软等巨头的深度绑定，让投资者看到了 AI 基础设施需求的真实落地。盘后一度飙$甲骨文(ORCL)$ 最引人注目的，是甲骨文宣布未来将追加 350 亿美元资本支出，在全球大规模扩建数据中心，并推出 AI 数据库，直接承载 ChatGPT、Grok、Gemini 等顶级大模型的运行。这意味着 GPU 的采购量将持续放大，英伟达的高端 AI 芯片需求曲线再次被推上高峰。 华尔街原本对 AI 变现节奏心存疑虑，如今在甲骨文的重金下注和订单爆棚面前，那些疑云似乎一夜之间消散。甲骨文的财报，不仅是自身云转型的里程碑，更像是为英伟达和整个 AI 半导体板块按下了加速键。 资本市场嗅觉敏锐，甲骨文股价盘后狂飙逾 25%，投资人纷纷转而问：下一个腾空而起的，会不会正是英伟达$英伟达(NVDA)$