社区

北京时间5月8日， $沪上阿姨(02589)$ 成功登陆港交所。老虎国际是唯一一家担任联席簿记管理人的互联网券商。在沪上阿姨的上市进程中，老虎国际充分彰显其在港股承销领域的独特优势，汇聚全球超 1,000 万投资者资源，搭建起强大而广泛的的覆盖网络；依托独特的互联网触达模式，突破传统金融服务的局限，精准对接海量潜在客户。凭借卓越专业服务水准，全方位为沪上阿姨上市保驾护航，进一步巩固了自身在资本市场的卓越影响力 。 沪上阿姨由单卫钧与周蓉蓉夫妇共同创立。2013年，夫妻二人在上海人民广场开设第一家门店，主打适合热饮的“五谷奶茶”。招股书显示，截至2024年12月31日，沪上阿姨的门店总数达到9176家，覆盖中国全部4个直辖市，以及位于5个自治区及22个省份的300多个城市。截至2025年4月18日，这一数字进一步增长至9367家。根据灼识咨询，按截至2023年12月31日的门店总数计，沪上阿姨是北方第一、全国第三的中价现制茶饮店品牌。2019年沪上阿姨开始提供鲜果茶。在后续的发展中，沪上阿姨于2022年推出“沪咖”，于2023年推出轻享版，2024年3月，沪上阿姨将“轻享版”升级至2.0版本，并正式推出“茶瀑布”，进一步扩大产品范围,捕捉下沉市场需求。凭借丰富的产品矩阵和优质的产品质量，沪上阿姨受到消费者的广泛喜爱。招股书显示，2024年沪上阿姨GMV增长至107.36亿元，微信小程序的注册会员人数达到1.15亿，2024年季度平均活跃会员超1760万人，季度平均复购率达到了44.3%。门店网络覆盖北至中国黑龙江省漠河，南至中国海南省三亚。 自项目伊始，老虎国际坚定不移地陪伴并支持公司。基于对沪上阿姨业务模式以及市场格局的深入洞察，老虎国际充分发挥其在全球范围内对各类投资人的广泛覆盖优势，积极助

美东时间4月17日，由老虎国际担任联席簿记管理人的霸王茶姬（NASDAQ:CHA）成功登陆纳斯达克交易所。此次申购人数突破3万人， 为近三年老虎国际美股IPO申购人数第一。老虎国际在霸王茶姬的上市进程中，充分彰显其在美股承销领域的独特优势，汇聚全球超 1,000 万投资者资源，搭建起强大而广泛的的覆盖网络；依托独特的互联网触达模式，突破传统金融服务的局限，精准对接海量潜在客户。凭借卓越专业服务水准，全方位为霸王茶姬上市保驾护航，进一步巩固了自身在资本市场的卓越影响力 。 霸王茶姬是中国领先的高端现制茶饮品牌，致力于提供健康、美味的新鲜茶饮。其创立灵感源自20世纪70年代以来风靡全球的国际咖啡连锁店模式，打造具有东方特色的茶饮连锁品牌。品牌定位为新中式国风茶饮，以“原叶鲜奶茶”为核心产品，将传统中国茶文化与现代茶饮消费需求相结合，致力于为消费者提供健康、美味且富有文化内涵的茶饮体验。在短短几年内，霸王茶姬凭借独特的产品定位和运营策略，迅速在竞争激烈的茶饮市场中崭露头角。截至2024年底，公司已拥有6440家门店，覆盖中国及海外市场，市场份额高达20.3%，稳居行业第一。据艾瑞咨询数据，霸王茶姬目前是中国精品茶饮中规模最大、增长最快、最受欢迎的品牌。与同行相比，霸王茶姬在门店数量、GMV增长以及市场份额等方面均具有较强的竞争力，霸王茶姬的上市之旅或将成为近年来中国餐饮企业海外融资的重要案例。 自项目伊始，老虎国际坚定不移地陪伴并支持公司。基于对霸王茶姬业务模式以及市场格局的深入洞察，老虎国际充分发挥其在全球范围内对各类投资人的广泛覆盖优势，积极助力霸王茶姬与全球投资者搭建起沟通的桥梁，凭借专业的服务，协助霸王茶姬在持续波动的全球市场环境下，成功完成融资计划，为公司的长远发展提供了坚实有力的支持。 老虎国际美股IPO成绩斐然，参与众多中概股公司赴美上市，以承销商身份发挥关键作用。

北京时间3月25日南山铝业国际（02610.HK）成功在港交所主板上市，老虎国际担任此次发行的承销商。 南山铝业国际控股有限公司是东南亚领先的氧化铝制造商。企业秉承卓越、不断改进及不懈追求发展的原则。在这些发展理念的指导下，南山铝业国际不仅努力打造为全球知名企业，亦致力于培育一个享誉全球的品牌。自企业成立以来，其主要重点一直是开发印尼丰富的铝土矿和煤炭资源，利用这些资源为业务提供动力。南山铝业国际在塑造东南亚铝产业链格局方面发挥着至关重要的作用，企业一直以来积极响应一带一路倡议，在印尼廖内群岛省民丹岛经济特区规划建设氧化铝生产基地。其业务模式以生产和销售冶金级氧化铝为重点。具体而言，企业在印尼国内采购铝土矿，并采用低温拜耳法，确保冶金级氧化铝的生产，主要满足东南亚市场的需求，包括生产电解铝的领先综合性铝业生产商及大宗商品贸易商。 招股书显示，铝是经济发展的重要原材料，由于其可用性、成本效益、能源效率及环境可持续性，已成为全球使用最广泛且最重要的金属之一。其使用量及需求量正稳步增加。南山铝业国际是东南亚三大氧化铝生产企业之一，二期氧化铝生产项目的完成使其氧化铝设计年产能达到200万吨，按于2023年的设计年产能计，企业在印尼及东南亚排名首位。此外，企业已经成功完成了一期氧化铝生产项目及二期氧化铝生产项目，包括2百万吨氧化铝的设计年产能。其计划通过新氧化铝生产项目进一步扩大氧化铝设计年产能至4百万吨，以满足铝行业激增的市场需求，实现更大的规模扩张。 老虎国际作为资深承销商，助超百家企业登陆美港股，覆盖IPO、SPAC、回购、增发等全周期服务，辅以PR&IR支持，精准对接企业多元资本需求。未来，老虎国际将深化上市服务，创新模式，以灵活定制方案引领企业资本战略多元化。 $南山铝业国际(02610)$<

北京时间3月10日赤峰黄金（06693.HK）成功在港交所主板上市，老虎国际担任此次发行的承销商。 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司(简称“赤峰黄金”）成立于1998年，总部位于内蒙古，是一家快速成长的国际化黄金生产商,主要在全球范围内从事黄金的开采、采选及销售。企业坚持“以金为主”的战略思想，通过不断技术创新，坚持低成本运营，实现资源的有效利用，通过并购优质海外资源，致力于更出色的国际化发展与布局。其在世界各地运营多个金矿，并持续以扩产和勘探增储工作为宗旨。此外，还从事其他矿产资源的开采、选矿及销售及废旧电器及电子产品的回收，推动资源的综合利用和循环经济。 招股书显示，从2021年到2023年，赤峰黄金的黄金产量在中国五大上市黄金生产商中增长最快，2023年黄金产量在中国排名第五；此外，与市场上的大多数主要参与者相比，其拥有更多元化的矿产品组合及更广阔的海外业务覆盖范围。与中国黄金开采市场的其他龙头企业相比，企业在多个方面具有比较优势。例如，与市场上大多数主要参与者相比，企业提供的矿产品品类更丰富，海外业务覆盖范围更广阔。赤峰黄金在过去三年的黄金产量增长是中国上市黄金生产商中最高的，2019年至2023年黄金产量增长了33.1%。在海外业务占比方面，也保持市场领先地位，以截至2023年12月31日及2023年的资产总值及海外业务收入贡献计，在中国的黄金生产商中，赤峰黄金的海外市场占比最可观。于2023年，海外业务分别约占黄金总产量及总收入的76.9%及71.9%。截至2024年9月30日，海外资产占总资产的约65.2%。 老虎国际作为资深承销商，助超百家企业登陆美港股，覆盖IPO、SPAC、回购、增发等全周期服务，辅以PR&IR支持，精准对接企业多元资本需求。未来，老虎国际将深化上市服务，创新模式，以灵活定制方案引领企业资本战略多元化。

北京时间12月27日佑驾创新（02431.HK）成功在港交所主板上市，老虎国际担任此次发行的承销商。 佑驾创新成立于2014年，致力于成为汽车智能化解决方案行业的领导者，为驾驶体验的关键环节提供解决方案。其业务范围涵盖智能驾驶解决方案、智能座舱解决方案和车路协同，在推动汽车自动化的同时，提升安全与驾驶体验。佑驾创新自成立以来坚持智能驾驶发展的渐进式路线，逐步开发自动化程度不断提高的L0至L2+级别的智能驾驶解决方案。除此以外，佑驾创新积极开发更多先进技术，协同布局单车智能和车路协同领域，立志打造更为全面的解决方案组合，满足客户的多元化需求，为建立汽车智能化生态系统贡献力量。招股书显示，按2023年L0至L2+级解决方案的收入计，佑驾创新在所有国内智能驾驶解决方案供应商中排名第七，市场份额为3.2%，及在国内及海外智能驾驶解决方案供应商中排名第十五，市场份额为0.6%。同年，2023年，公司的智能驾驶解决方案销量超过78万套，佑驾创新成为中国内地唯一一家荣获采埃孚集团颁发的「2023供商创新奖」的智能驾驶解决方案供应商。同时，佑驾创新也是中国首批成功帮助整车厂车型获得欧盟通用安全法规DDAW认证的驾驶员监测系统（DMS）解决方案供应商之一 。 老虎国际已成功助力超过百家企业成功登陆美港股市场，全面覆盖从IPO、SPAC设立、股份回购到增发等资本市场全周期服务，并辅以PR与IR支持，精准对接并全方位满足企业的多样化资本市场需求。展望未来，老虎国际将不断深化其在上市服务领域的专业耕耘，持续创新服务模式，以更加灵活和定制化的解决方案，精准匹配并引领企业实现多元化的资本战略需求。 $佑驾创新(02431)$  

北京时间12月10日，毛戈平化妆品股份有限公司（以下简称“毛戈平”）成功在港交所主板挂牌上市，代码“1318”，老虎国际担任本次发行的承销商。本次IPO，毛戈平总计发行70,588,200股H股，其中公开发售部分获919.18倍认购，国际发售部分获得30.34倍认购。毛戈平公司由毛戈平创立于2000年，公司以专业彩妆起家，并拓展至护肤品，长期以来坚持高端品牌定位。作为公司在2000年推出的旗舰品牌，MAOGEPING以公司的创始人毛戈平先生的名字命名。根据弗若斯特沙利文数据，毛戈平目前是中国市场十大高端美妆集团中唯一的中国公司，按2023年其旗下所有高端品牌的零售额计排名第七，市场份额为1.8%。公司于往绩记录期间的收入增长率明显超过行业平均水平。凭借良好的销售表现，公司不断巩固公司在高端美妆行业的市场领导地位和品牌资产。毛戈平透过整合线下及在线渠道的广泛销售网络销售产品。线下渠道主要通过自营专柜直销、向一家高端跨国美妆零售商销售，及向线下经销商销售。截至2024年6月30日，公司在全国的自营专柜数目为372个，在中国所有美妆品牌中排名第二。毛戈平旗下有两大美妆品牌：旗舰品牌MAOGEPING和至爱终生。可满足不同消费者群体的需求，其中，MAOGEPING是绝对主力品牌，近3年多收入占比均在96%以上，2024年上半年更是达到99.3%，瞄准高端美妆市场，而至爱终生则瞄准大众市场。化妆艺术培训及相关销售亦构成公司收入的一小部分。老虎国际作为承销商，已成功助力超过百家企业成功登陆美港股市场，全面覆盖从IPO、SPAC设立、股份回购到增发等资本市场全周期服务，并辅以PR与IR支持，精准对接并全方位满足企业的多样化资本市场需求。展望未来，老虎国际将不断深化其在上市服务领域的专业耕耘，持续创新服务模式，以更加灵活和定制化的解决方案，精准匹配并引领企业实现多元化的资本战略需求。

北京时间12月6日重塑能源（02570.HK）成功在港交所主板上市，老虎国际担任此次发行的承销商。重塑能源成立于2015年9月，专注于氢能科技领域的技术研发及产品开发、氢能产业生态构建以及规模化商业应用推广，是一家全场景氢能科技解决方案提供商。招股书显示，重塑能源是中国氢燃料电池领域内，首家同时实现自主研发及量产燃料电池电堆、膜电极、双极板的企业。公司拥有PEM及ALK电解产品。此外，公司是中国氢燃料电池领域首家实现了专有氢燃料电池系统海外商业化应用的公司，获得多项国际认证。截至2024年5月31日，公司的氢燃料电池系统已为中国超过5900辆燃料电池汽车提供动力。截至同日，该等汽车的累计行驶里程数约2.1亿公里，减少碳排放约11.69万吨，创下行业领先纪录。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年氢燃料电池系统的销售输出功率计，公司位居中国氢燃料电池系统市场第一，市场份额为23.8%。按2023年重卡搭载的氢燃料电池系统的总销售输出功率计，公司位居中国氢燃料电池系统市场第一，市场份额为42.4%。按2023年重卡搭载的氢燃料电池系统的总销售额计，公司位居中国氢燃料电池系统市场第一，市场份额为29.4%。按2023年氢燃料电池系统的总销售额计，公司位居中国氢燃料电池系统市场第三，市场份额为16.2%。重塑能源是行业首家全面实现燃料电池系统、电堆、膜电极、双极板自研及量产的氢能科技企业，在长寿命、高可靠、环境适应性等商用车燃料电池核心技术方面已达到国际先进水平。老虎国际已成功助力超过百家企业成功登陆美港股市场，全面覆盖从IPO、SPAC设立、股份回购到增发等资本市场全周期服务，并辅以PR与IR支持，精准对接并全方位满足企业的多样化资本市场需求。展望未来，老虎国际将不断深化其在上市服务领域的专业耕耘，持续创新服务模式，以更加灵活和定制化的解决方案，精准匹配并引领企业实现多元化的资本

北京时间12月6日，多点数智（2586.HK）成功在港交所挂牌上市，老虎国际担任本次发行的承销商。多点数智为本地零售业的零售商提供零售数字化解决方案。本地零售即通过线下或在线渠道出售商品给附近消费者的业务。公司主要于中国提供解决方案并已成功将业务扩展至亚洲其他国家及地区。根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年，按收益计算，公司是中国最大的零售数字化解决方案服务商，市场份额为6.5%以及亚洲第三大零售数字化解决方案服务商，市场份额为4.2%。多点数智的核心服务为零售核心服务云，包括专有的Dmall OS系统及AIoT解决方案，保障零售企业线上线下数据的统一和高效流转。其中Dmall OS系统打造了五大数字化能力：商品数字化、用户数字化、门店数字化、供应链数字化、管理数字化。公司创新的技术吸引了众多知名品牌客户，其关联客户的服务范围广泛。据招股书，目前，多点DMALL的服务覆盖所有主要零售业态。截至2024年6月末为止的6个月，多点已为约444家客户提供服务，合作方包括胖东来、罗森（中国）、丹尼斯百货、麦德龙实体等品牌，运营模式得到广泛验证。老虎国际作为资深承销商，助超百家企业登陆美港股，覆盖IPO、SPAC、回购、增发等全周期服务，辅以PR&IR支持，精准对接企业多元资本需求。未来，老虎国际将深化上市服务，创新模式，以灵活定制方案引领企业资本战略多元化。

美东时间11月27日，小马智行成功在纳斯达克挂牌上市，老虎国际担任本次IPO承销商。小马智行是中国自动驾驶领域的独角兽公司，总部位于广州。公司于2018年推出了中国首个自动驾驶出行服务，是国内首个在北上广深取得无人驾驶出行服务许可的企业，目前已对外商业收费服务。同时，其目前也在韩国、卢森堡、沙特阿拉伯、阿联酋等地开展自动驾驶技术和落地合作。根据弗若斯特沙利文的数据，小马智行是中国首批获得在中国所有四个一线城市(即北京、上海、广州和深圳)运营全自动驾驶机器人出租车牌照的公司之一，也是唯一一家获得在这些一线城市提供面向公众的机器人出租车服务所必需的所有监管许可的自动驾驶技术公司。据招股书，小马智行目前运营着一支由超过250辆无人驾驶出租车组成的车队，其中在北京、广州、深圳已经开始实施全无人驾驶的商业服务。截至2024年6月30日，其“小马智行PonyPilot”移动应用程序的注册用户数量已经超过22万。在小马智行的7轮融资中，投资方阵容强大，包括红杉中国、CPE源峰、IDG资本、君联资本、五源资本等知名财务投资机构，也获得了中国一汽、Toyota等产业资本的支持。从项目伊始到成功上市，老虎国际坚定不移地陪伴并支持公司IPO，凭借丰富的美股服务经验协助公司在持续波动的全球市场环境下顺利实现融资。承销过程中，基于对公司业务和市场的深刻理解，老虎国际发挥自身对各类投资人的覆盖优势，在簿记期间帮助公司与全球投资者建立联系及沟通。目前，老虎国际作为承销商，已助力上百家企业美港股上市，提供IPO、SPAC、回购、增发等全周期服务及PR、IR支持，全方位满足资本市场需求。未来，老虎国际致力于进一步深化其在美股上市领域的专业服务，继续作为企业全流程的合作伙伴，提供量身定制的上市解决方案。 $小马智行(PONY)$

北京时间11月8日，晶科电子（2551.HK）成功在香港联交所主板挂牌上市，老虎国际担任本次发行的承销商。晶科电子成立于2006年，是涵盖汽车智能视觉、高端照明及新型显示的智能视觉产品及系统解决方案的提供商，公司依托行业洞察及积极进行技术创新的方法，将LED技术与集成电路（IC）、电子控制、软件、传感器及光学等相结合，拥有各种“LED+”技术。根据灼识咨询的资料，于2023年按收入计，在中国高端照明行业，晶科电子在国内器件和模组制造商中排名第三，在所有器件和模组制造商中排名第五，市场份额为5.3%。老虎国际作为资深承销商，已助力超百家企业登陆美港股，覆盖IPO、SPAC、回购、增发等全周期服务，并提供PR&IR支持，精准对接企业多元资本需求。未来，老虎国际将深化上市服务，创新模式，以灵活定制方案引领企业资本战略多元化。