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Akoya是我们一直关注的一个标的。

究其原因，在空间生物学领域Akoya是最贴近临床的，而10x Genomics和NanoString则是更贴近科研。

这为我们打开了难得的一扇窗户。

2023年6月7日，Akoya进行了裁员和开支缩减计划。

我们也希望从2023Q3的财报中看到这些变化，更希望看到新推出的PhenoImager 2.0有没有对经营产生影响。

第五次创纪录

先说好消息。

自2022Q3开始，几乎每个季度的财报Akoya都会用“Record Revenue”来开头。

这次，也就是第五次，也不例外。

根据财报，2023Q3 Akoya营收2521.5万美元，去年同期1885.2万美元，同比大增34%。

毛利率61%，相比去年同期58%也有提高。

亏损方面，从去年的1787.2万美元缩减到1291.6万美元，同比减少28%。

公司仪器设备装机量达到1132台，其中PhenoCyclers 327台，PhenoImager Fusions 209台，PhenoImager 596台。

论文发表量也稳步提升，从去年的772篇提高到目前的1070篇，学术界还是很喜欢的。

再来看环比，营收环比增长7%，微幅增长，看来9月刚推出来的PhenoImager 2.0还没来得及产生影响。

而亏损方面，环比也是大幅度下降了38%。

然而，这其实并不是因为费用节省了。

现实是公司的销售管理费用、研发费用都没出现大幅度的变化，只是赚得多了点，于是就显得亏少了。

看来，裁员带来的影响要么不大，要么还没来得及产生影响。

咱Akoya主打一个稳定了属于是。

再现疲态

从公布的数据看，本季度Akoya两大支柱PhenoImagers和PhenoCyclers仪器销售均表现不佳。

之所以说不佳是从环比来看的。

PhenoCyclers环比装机量0增长，而PhenoImagers甚至出现了缩水迹象。

当然，从同比上看，两款产品均录得两位数增长率，只是短期的疲软让人不禁对预期产生警惕。

让人担心的还不止这一点，从Akoya的试剂耗材销售情况也能窥见一二。

我们可以看到，今年前三个季度试剂耗材的收入就徘徊在570万美元左右，虽然同比有提升，但是环比增长实在乏善可陈。

更为关键的是，Akoya今年的试剂耗材/仪器设备比值出现了下滑。

从2023Q1最高的59%下滑到最近的58%，这说明试剂耗材出货量不高，从侧面反馈市场应用不足。

那么，这么看下来就全是坏消息了吗？

其实也没那么惨。

三个支撑

我们说过，Akoya是目前关注的几家空间生物学公司跟临床最近的。

也因此，对Akoya来说赢得临床的认可是首要任务。

此前，Akoya宣布了与Acrivon Therapeutics达成了合作，开发该公司ACR-368的伴随诊断产品。

ACR-368已经获得了FDA快速通道认可，接下来就是等待FDA批准，届时Akoya开发的OncoSignature将作为伴随诊断推向市场。

这无疑是个巨大的进步。

其次，就是傍上了Agilent这个大腿。

不管是站在巨人的肩膀上还是趴在巨人的肩膀上，有人带着玩总是好事情。

甚至，我们可以大胆一点，不排除Agilent在将来收购Akoya的可能。（仅为猜想，没有实际信源，勿过多解读）

第三，就是朋友圈的扩大。

打铁还得自身硬，只有提供服务的合作伙伴多了，才能形成足够的影响力。

在这里，除了在中美都有经营的Crown Bioscience（中美冠科），还发现了另外一个熟悉的身影：H-Wayen。

这家公司就是华盈生物，主要做蛋白芯片的相关CRO服务，没想到这次跟Akoya搭上了。

（请华盈的朋友看到付下广告费，谢谢～哈哈哈）

那么，有了这三个好消息的支撑，Akoya即便遇到了困难也不至于太惨。

最后

好，我们最后总结下。

Akoya虽然取得了连续第五个季度的创纪录营收，增幅34%。

本次财报Akoya依然重申了本年度9500万-9800万美元的全年营收预期，对应2022全年大约增长27%—30%。

但是，今年的营收预期依然没有破亿，各方面指标也暗示了增长乏力的情况，不得不引起警惕。

好在，由于三个支撑点的存在，给了Akoya一定的底气。

也许只有伴随诊断路走通的一天，才是Akoya起飞的开始啊。

END