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$奈飞(NFLX)$ 在Q3吊炸天的业绩表现，让股价当天打了鸡血一样，坐地起飞，尤其是那些经常堵财报齐全的投资者们，一夜十倍不是梦，就看你敢不敢搞。

奈飞作为全球流媒体服务的龙头企业，那么在美股上市的$爱奇艺(IQ)$ 是不是也会有惊喜，当然爱奇艺跟奈飞有很多不一样的地方，比如爱奇艺的主要营收来源于国内，而奈飞的营收则是全球。二狗哥认为，既然都是流媒体服务平台，奈飞的表现在一定程度会对其他流媒体有一定的借鉴指导意义。

下面二狗哥就自己浅薄的经验跟社区朋友分享下爱奇艺的Q3财报是否惊喜，当然下面所说都是二狗哥的片面之词，如有不恰当的地方，欢迎批评指正。

一、Q3剧集表现和市占率情况

根据云和数据显示，2023年Q3爱奇艺累计上新剧18部，是所有平台中数量最多的。在上新剧集热播期集有效播放霸屏榜top20中有6部是爱奇艺独播剧集，还有2部是拼播剧集。其中在top10剧集中，爱奇艺旗下的《莲花楼》、《云之羽》、《消失的十一层》、《不完美受害人》四部挤进，是所有流媒体服务平台中挤进前十名最多的平台。

根据数据显示，《莲花楼》、《长风渡》有效播放最高市占率均超过 28%。23Q3 全网网络综艺有效播放 TOP20 中有 4部爱奇艺独播综艺，包括《种地吧》、《乐队的夏天 3》、《萌探探探案 3》和《中国说唱巅峰对决 2023》。

二、热播剧集拉动会员付费提升

所有热播剧集的最终目的都是为了拉动付费会员的提升，爱奇艺在第三季度，上新了多部热播剧集，包括《莲花楼》、《不完美受害人》、《云之羽》等，其中《莲花楼》为平台今年第三部热度破万作品。尤其是在暑期档首次推出的《莲花楼》积分兑换大结局，8 天内吸引 600 万会员用积分兑换，市场预计爱奇艺2023年Q3会员收入将达到50.32 亿元，同比增长 19.5%，三季度日均付费会员数约 1.1 亿，ARM 有望创新高，预计同比提升 12%，环比提升 5%。

三、内容储备丰富，值得期待

9月21日爱奇艺发布了 282 部优质内容片单，规划于 2023-2024 年陆续上线。剧集方面，“东方幻想”篇章储备包括《一念关山》《狐妖小红娘月红篇》等，“正义传奇”篇章包括《哈尔滨一九四四》《三叉戟 2》等，“迷雾剧场”储备《乌云之上》《三大队》等，在丰富且优质的内容供给下，会员粘性有望增强；综艺方面，《种地吧 2》《哈哈哈哈哈 4》《潮流事业群》等均有待上线，值得期待。

四、广告业务恢复强劲

就在上周，广告行业的龙头分众传媒发布了2023年第三季度业绩预告，预计2023年前三季度归母净利润为35.11亿元-36.11亿元，同比上升64.8%-69.5%；预计第三季度盈利12.8亿元-13.8亿元，同比增76.01%-89.76%。分众传媒作为广告行业的晴雨表，广告行业的恢复情况便可管中窥豹。

在本季度内爱奇艺上新季播综艺节目同比增加6部，在四大平台中最多，新综艺上线将直接增加品牌植入广告收入，而且Q3正处于暑期档，热播剧集也会助推广告业务复苏。

去年Q3，爱艺奇广告收入为12.47亿，同比增速，而在上个季度广告收入为14.96亿元，当然在2023年Q2爱奇艺的表现堪称历史最佳。预计2023年Q3爱奇艺广告营收同比增长30%-40%，环比增长7%-12%，预计广告收入为16.2亿元-17.4亿元。

五、爱艺奇Q3业绩预估（二狗哥盲猜）

为了写这篇文章，二狗哥在本周看了不少公司关于爱奇艺的投研报告，以及爱奇艺之前的财报数据，当然也看了不少大V关于爱艺奇的分享。二狗哥对于爱艺奇的Q3业绩也进行了预估，当然这种预估都是根据以往业绩以及行业发展趋势做出的判断。有一点，二狗哥必须指出来，这种判断只是二狗哥主观臆断罢了，当然也希望各位看官能够批评指正。

1、预计爱奇艺在2023年第三季度营收同比增长10.0%（保守计算，Q2同比增速为17%）达到82.2亿元，环比增长5%。同期毛利润为22.68亿元，同比增长28.4%，环比增长10%，这主要得益于暑假档的流量带来的提升。

2、爱奇艺从去年净利润转正之后，爱奇艺主要做的工作便是降本增效，因此在Q3毛利率有望继续提升，毛利率提升至27.6%，去年同期为23.6%，同比提升4个百分点。

3、爱奇艺季度会员收入同比增19%至 50.11亿元，环比增长1.3%，这个预估与在第二小节中所述基本一致。

六、二狗叨叨，提前埋伏买个call？

1、国内三大视频网站，只有爱奇艺上市了，腾讯视频和优酷目前都未上市，当然哔哩哔哩也算是视频网站，但是又与传统视频网站又有着本质区别，视频网站的版权支出一直都是个大头，国内的付费意愿又普遍较低，想赚钱真的是太难了。

2、爱奇艺在2022年Q4开始盈利之后，已经连续3个季度盈利，如果不出意外的话，爱奇艺在Q3净利润应该继续保持下去，按照10%的环比增速，预计2023年Q3净利润达到4.18亿元，毕竟Q3有暑假加持，付费会员的增加对净利润的贡献应该会不错。

3、其实在此之前，二狗哥并没有深入研究过爱奇艺，一直以来二狗哥都觉得传统视频网站不是一个好行业，竞争压力大、版权成本居高不下等不利因素真的是太多了，但是看到奈飞最近几个季度总能爆出超预期的财报，提前埋伏的奈飞call，总能有5-10倍超高收益，爱艺奇是不是也可以进行这样的操作呢？

4、爱奇艺Q3财报预计在22月21日盘前发布，二狗哥这次也提前埋伏一下，买个爱奇艺的call，看看有没有惊喜。

@爱发红包的虎妞

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