社区

声明：本文为作者每日盘后日记，仅供分享参考，不构成任何投资建议，未经授权，其他自媒体不得转载。

作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖

2023年11月24日

今天半天交易，但是故事不少。最要讲的是VIX破了疫情以来的‘’铁底‘’12.70, 创4年新低。

VIX收在12.46是两个西格玛(方差)以外。历史上，VIX只有不到3％的时间是在此之下的。因此，这里随时成底。VIX的分布如下：

均值19.5, 中值17。

上周五说，目前是周线主导。这周是四周连涨。四周连涨也不稀罕，自有大盘($SPX)以来，出现过383次(不包括今次)。然而，今次是四周连阳，且其涨幅达10.75%! 这个很少见了。自有大盘($SPX)以来，四周连阳连涨，且涨幅至少10.5%的四周，历史上出现过17次(不包括今次)，本次是第15名。但是，近12年里除今次外，没有出现过，上次还是在2011年10月3日始的四周。

无疑，这种形态是更强牛形态。但是接着五周连涨的概率却低于50％（是41％, 17次里只有7次)；因此，下周回蹲回调的概率大些。然而，中期看涨：

1个月(四周)后有14次(82％)涨，平均涨幅近3％； 

2个月(八周)后有16次(94％)涨，平均涨幅近6.4％；

3个月(13周)后有14次(82％)涨，平均涨幅近7.2％； 

由此可见，大盘在2到3个月在4850到4890之间成顶可能性蛮大。

这个可能正好对应于CNN恐惧和贪婪指数在极度贪婪区成顶，开始摆向极度恐惧。

9月27日的日记中说到，‘’当CNN的那个指数是极度恐惧时，要准备资金，伺机进场。当然，就去年9月10月一样，它可能在极度恐惧徘徊数周。但最终会又摆向极度贪婪。要有耐心，保持信心。‘’ 目前看来，表现确实如此，它快到极度贪婪了。之后，又要准备它开始摆向极度恐惧了。

日线上新信息不多。但贴图如下。

大盘走出非常窄幅的孕阳线，收小涨， 量缩。

VIX破12.7, 出四年新低。

VVIX高开低走，收阴收跌，但是在此成底还有希望。

NYMO续涨，没能超出周一的高点，算是示弱。

下周回蹲回调概率大，是加仓机会，参与最后冲高。

近一周复盘回顾

2023.11.22 美股大盘复盘

2023.11.21 美股大盘复盘

2023.11.20 美股大盘复盘

部分技术指标解释

1. VIX：SP500指数未来30天的隐含波动率

2. VVIX: VIX的波动率

3. NYMO：NYSE McClellan Oscllator用纽NYSE的上涨家数和下跌家数来判断市场（1）计算（上涨家数-下跌家数）的19日和30日指数移动平均；（2）绘制（19日指数平均-39日移动平均）的计算结果

【板块与指标补充】

（1）美股板块涨跌幅

数据来源：Seeking Alpha

（2）CBOE VIX期货期现结构

数据来源：vixcentral.com

（3）市场恐惧与贪婪指数

数据来源：CNN Business Market

（4）5日平均Put/Call Ratio

（5）美国国债收益率

★ END ★