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拜登还是退选了，并且提名现任副总统哈里斯为民主党候选人参与大选。

按照过往，美国还未有女性成功当选总统，且哈里斯为历史上第一位女性副总统，上次比较接近的希拉里，最后因为某些手段，败的莫名其妙。

这些女性的努力和成就已经为女性在政治领域的地位树立了榜样，‌展现了女性在政治舞台上的力量和影响力。‌

目前看，哈里斯最终压过特朗普胜选的难度有些大。

当然，大选的不确定性将会持续到最终的投票日：2024年11月5日。

周末我在复盘另一方向时，发现了一些紧密的逻辑。

从两个数据上看，失业率普遍在上升、通胀普遍在下降且回到正轨；目前美联储9月份降息，可能会是一个重大隐患。

美国的就业可能并未有数据中体现的强劲，一个角度是频频超预期的大非农就业数据在不断下修、另一个角度在多次超出预期的失业率。

而拜登法案中对于增长就业的措施，是放松移民限制；非农中难以预期的量在于“移民和兼职”的数量。

这几份就业数据，都具有滞后性，也就是我们看到的是上个月的，但事实上真的会如此强劲吗？

尤其是特朗普上台的背景下，继续延后降息，可能会使得失业率飙升、带来潜在的崩盘。

另一点，通胀方面，连续的下滑，尤其是上个月的CPI环比负增长，证明企业端涨价的能力在高利率的背景下、持续下滑。

不过，这些因素已经定价在当前的纳指中。

如果我上面提到的因素最终并没有爆破，那么目前纳指见底概率较大，或者再下调2%左右，就会完全见底。

这轮财报季变得更加重要，支撑市场的仍然会是Big 7，以及后续的就业数据上面。

我如果是鲍威尔，会当即决定在7月底的议息会议上，毅然决然地开始降息，把风险降到最低，而不是推迟到9月。

上周，国内的纳指投资者承受了部分回撤，普遍回撤率在2%左右，基本吞噬了当月的利润。

相比纳斯达克100指数调整的幅度，我们所购买的ETF调整较少，并且部分溢价率仍在维持。

一方面是源于国内投资者对纳指的认可、另一方面是汇率的坚挺。

从近期的财报上看，台积电展现了强大的生产制造能力，并作为人工智能基建的独一无二产物，无论是过往业绩还是未来指引，均超出市场预期；

无奈的是，特朗普对台积电的一番加税言论，影响了台积电及半导体板块的股价表现。

我认为，一家企业的股价，短期涨跌和很多因素挂钩，但长期来看，一定是“基本面、业绩”为主导的。

这一段时间，以XBI生物制造为例的小盘股，弹性波动加大，在未来我不看好这些受益于降息利好的小票，而这轮财报季它们的业绩未必能够有很好的表现。

我的策略仍然是坚持人工智能革命，相信第二财季的收益将成为科技行业的重要催化剂。

本周二，盘后即将公布“谷歌、特斯拉”的财报，期待能够撑起近期动荡的纳指。

我们把眼光放在3个月后的视角，来看此次大型科技股的回调，一定是绝佳的入场时机。