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$Invesco NASDAQ 100 ETF(QQQM)$

$全球上游自然资源ETF-FlexShares(GUNR)$

最近都在度假，交易的比较少，也没有多少时间来做复盘。周末回来之后，重新开始交易，并持续做交易复盘笔记。

先说一下我的投资框架，这个适用于所有的股票。实际上就是: 宏观经济->基本面->技术面, 是自底向上的金字塔。 最近股市的动荡就是宏观经济在发挥作用。而宏观经济最重要的就是利率。美债收益率号称是全球资产定价之锚, 因为它是无风险的，所有的投资都要和美债收益去比。那最近美债收益却持续走高，股市自然要回落。有个粗略的计算公式。就是美债收益率与股市估值之间的关系。比如美债收益率5%。那么平均估值：1/5% = 20倍是一个比较合理的水平。那为什么最近美债持续走高呢，是多个因素叠加的结果：1.降息预期的减弱；2.美元指数的走强，导致各国汇率压力增强，各国疯狂抛售美债。

从昨天大盘的走势来看，其实是比较强的，低开高走，盘后继续拉升。但是到底是死猫跳还是反弹, 还是需要等CPI的数据。但是个人倾向于已经开始反弹,因为市场已经price in了 60-70%的未来不利的消息。所以现在是偏向于看多。但是毕竟趋势还没有完全走好, 市场分歧也还比较大, 所以当前还是要小心。

从板块来看, 虽然尾盘TSLA猛拉，但是整体大科技走的并不好。如果去看热力图的话, 会发现当前的大宗商品走势非常不错, 不论是能源、化工等等。大宗商品基本上都是周期股, 从上一轮牛市的2022到现在已经调整好几年了。看整体板块都是筑底的一个走势,可能会迎来反转。

昨日交易:

- 日内套利恐慌指数, 是一个百试百灵的策略。

- 早晨醒来看到已经补齐了川普选举的缺口，开始看多，于是建仓了QQQM

今日计划:

- 建仓大宗商品。

- 加仓大科技, 毕竟是最性感的。但是还是会根据盘中走势来决定。