真·东升西降了？（又）错失一次财自的机会
2025年2月23周日，本周纳指收跌-2.51%，恒科收涨+6.03%。
今年以来，恒生科技的涨幅已经达到惊人的31%+，妥妥吊打全球市场。
我的账户YTD虽然跑赢了标普纳指，但也被恒科甩了两条街，写篇文章反思一下……
目前全账户持仓情况（全账户delta敞口计算）
美股大盘/美股科技 19.1%
Crypto 9.1%
中国资产 11.3%
其他 4.1%
美债黄金 3.3%
题材炒作 3.3%
(整体杠杆率 50.1%)
【一】美股大盘/科技股/题材股
1. VIX相关(SVIX, UVXY等)
美股周五当天暴跌，UVXY大涨10%+，导致我之前持仓的18块钱sell call进入价内了。于是我在当天收盘前买入了正股，等待sc行权卖出（只是没想到盘后VIX居然又回落了一些，让我多亏损了两个点。。蓝瘦。后边可能在盘后时间段结束之前再操作会更好）
目前我做空vix的delta持仓占比在5_6%，哪怕他拉到65块钱也只占30%，打算等vix真的能上20我就继续加空。目前已经18.x了，还差一口气。
我整体的账户收益也跟着大盘，有一些回落。周五收盘前我减仓了大部分题材股、以及与beta强相关的股票，腾出仓位搞蜜雪冰城的打新，以及伺机继续加仓UVXY——虽然很多人认为2025年是做多波动率的一年，但每一次暴风骤雨都终归平静，我相信这仍然是确定性最强的标的之一（前提是仓位和节奏把控得当）
2，PLTR
虽然PLTR这周的主题是暴跌，但我却在它鱼尾冲刺的阶段吃了一点肉, 在120.x的价格全部清仓了，基本卖在最高点。
不过说实话，还是心有余悸。毕竟要是我没有挂移动止盈，或者说，它是非盘中阶段发布的利空消息，那我的挂单就不会成交了。
说到这个，必须实名羡慕一下群友，其中一位靠做空PLTR当日暴赚1.4W刀。而且群里靠做空这只妖股致富的大佬实在太多了。。
3， INTC
2月20的盘后，我把当天盘中割掉的英特尔又买回来了，做了一个倒t，有点尴尬。最尴尬的是周五又继续下杀，来回吃了几次巴掌。
不过其实没关系，在交易世界里，认错是最重要的。20日收的这个下影线很硬，收上来后直接转涨了，趋势没有坏，那就继续拿回来，让它继续表演。
这个票其实盯着很久了，破净的纯正美国半导体公司，有拉的空间。本来想在突破前高的时候追，可惜当时给忽视了，只能在大阳线盘后追高了。结果被套了一些。
目前有在做sell call对冲。同时正股的止损设在下影线低点，破了就继续卖掉。交易就是要做一台无情的止盈和止损的人肉机器。
4，各类题材股
1) RXRX, TDOC, TEM
RXRX：其中的RXRX在20号晚上的下杀就被震出去了，正股清仓止盈。期权仓位在周五晚上也一起清理了。
TDOC：这个票也在19号凌晨自动打止损了，当时tem老大带领板块集体下跌。幸好出得早，现在价格已经11.X了。
TEM：老妖婆的票，贯彻了sell in strenth的原则，在左侧减仓了一些。右侧第一根大阴线出来后，也完全清仓了。所幸利润没有回撤太多, 卖在了次高点。
整体来看，周五的阴线很凶险，所以我大幅清仓减仓了各类成长股和题材股，目前仅保留hims，nbis，smr的一点sp仓位，暂时都在价外或者平值附近，在本账户的仓位绝对占比4-5%。等下周看会不会有一个反弹吧。
【二】CN资产
说到中概科技就拍断大腿……其实很早之前就在群里和其他股友们聊到自己的观点，可惜没有知行合一加大仓位。
1. KWEB & YINN/YANG SC策略
做得比较好的，大概就只有这只雷打不动的中概底仓kweb了。这个票上我只做cc，并且结合yinn yang滚动做sell call，赚一些波动率和beta上行的钱。
2，中芯国际 & 其他打野
在周五早盘结束前追了一点中芯国际，CN terrific 10的一员。目前港股的游击战还包括锦欣生殖，优必选，理想汽车，晶泰控股。
整体思路就是，全方面拥抱国产AI赛道（医疗，半导体，机器人等领域），同时也做多一点大消费板块。拿着看看他们怎么表演。
3，平安好医生
2月20当天在左侧清仓平安好医生了，4h和日线都在超买区间持续了好久，感觉迟早会迎来一波调整。主要也是贯彻这个原则：期权从左侧减仓退出，sell in strength，正股就走右侧的移动止盈止损的逻辑。
虽然周五仍然在上涨，但后边的钱已经不属于我认知的范畴了，赚不到是应该的。
4，蜜雪冰城打新
最近带家人去香港开了几张卡，开户入金后券商送了一些苹果碎股，在周五晚上 一起清仓了。目前我的10余个账号已经全军出击蜜雪冰城，看看这一波能不能大力出奇迹。
【总结】
随着纳指本周的暴跌+恒科暴涨，YTD NO.1的王者继续扩大领先优势。东升西落真的确认了？ 我不知道。但是这个地方再重仓入场，个人觉得已经不具备高盈亏比的条件了。
有点可惜的是这一波没能吃得太爽，又错失一次财自的机会。慢慢来吧。今年的目标：吃到一些中概资产的beta，绝对收益双位数（且双位数跑赢美股），that's good enough for me
下周期待蜜雪冰城能趁着中概行情上市大涨！
祝看到这里的大家发财！
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