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今年的行情波动太大了，

幸好我帮亲友管理的n个小账户

都安然无恙(收益见图)

今天分享下我这些账号的操作。

【超额来源一: 打新】

这个无需多言了，回头再写一篇我是如何拿到这么多账号的 [偷笑]以及打新的决策过程。

【超额来源二：保守期权卖方】

除了打新，我还会无脑卖大盘的期权。从图可以看出，每月spxs的sell call也是我的主要盈利(做空"3倍做空标普)。那具体我是怎么操作的呢？

1️⃣这里就必须安利一下🐯的期权链信息了(尤其"卖出年化收益")，它相当于直接帮你算出了资金的利用效率，这个信息在别的券商我是没看到的，都得自己算。

2️⃣拿这个举例，"卖出年化收益"就可以简单理解为：你为卖这一笔期权准备了100%的资金，到期后这笔资金的使用效率。比如这里卖一张spxs call你能获得13块钱，需要700块的现金担保(行权价为7块)，距离到期日有26天，所以这个700块的资金，到期后跑出来的收益折合成年化就是 13/700 * 365/26 = 26% (跟图上30%有一点区别，是因为图上是以备兑正股的现价来计算的，也就是574块钱。但大差不差)

3️⃣ 总之，只要你这一年里不停的卖出20%左右年化收益的期权(均持有到期，然后再开仓下一期)，只要它没有产生实际的行权，你一年跑下来获得的收益率就会是20%左右。

4️⃣ 那如果被行权了呢？问题也不大。只要你有充裕的场外资金(以防市场下跌太多导致spxs上涨太多)，在行权接盘后，你再挂原行权价的gtc单子平仓就好了，不影响你继续卖下一期的期权。

5️⃣我上面的这些账户都在4月底的时候出现了巨幅回撤，因为当时期权进入了深度价内产生了巨大浮亏，准备的资金都不够了，我不得不从场外各挪了1-2w资金。幸运的是，市场v型反转，正好落在我的行权价之外，这些账号的收益率也直线上升。

6️⃣ "杠杠卖出年化"的计算原理也差不多，只不过上述的"接盘资金" 的700块替换为了"初始保证金"。但这个数值变动会比较快，因为卖方的保证金会随着底层标的价格变动而变动。所以通常在卖价差组合(保证金不会变动)的时候，我才会关注这个信息项。

7️⃣ 总结来说，如果你资金量不大且年化目标是20%左右，用这个方法无脑卖大盘指数的期权就够了。这样比直接全仓标普正股更保险，尤其在震荡市和熊市的收益会更高。

$Direxion每日三倍做空标普500ETF(SPXS)$  $老虎证券(TIGR)$  $纳指100ETF(QQQ)$