社区

文章来源：金准资本

美国IPO每周回顾：今年首家风险投资支持的科技公司IPO MNTN上涨73%

上周是成长型IPO的较好一周。上周，两家由风险投资支持的公司在美国交易所首次亮相，两家公司的定价均位于区间最高位，且交易价格上涨。此外，还有两笔规模较小的交易和四家SPAC。

今年第一家获得大量风险投资支持的科技 IPO 是联网电视广告科技公司MNTN（MNTN），该公司筹集了 1.87 亿美元，当周收盘价比发行价高出 73%。虽然广告科技 IPO 对 IPO 投资者来说好坏参半，但 MNTN 却拥有强劲的增长势头（MRQ 增长 47%）和 20% 的 EBITDA 利润率，并且估值比财务状况相似的同行有明显的折扣。

数字健康公司Hinge Health  （HNGE）以31亿美元的市值筹集了4.37亿美元。与MNTN一样，Hinge也被定位为一个成长型公司，虽然它有亏损的历史，但该公司的利润率在过去两年中已大幅提高。 

MNTN和Hinge都完成了“贬值轮次”，不过最后一轮私人投资者通过结构和反稀释条款获得了全额投资，这些条款通常允许初创公司抬高其私人总体估值。预计未来会看到更多这样的案例。

两家总部位于亚洲的微型股公司上周也在美国上市。香港建筑公司 OFA Group ( OFAL ) 融资1500万美元，回报率为20%。总部位于新加坡的活动管理公司和人才中介机构Fast Track Group ( FTRK ) 融资1500万美元，亏损18%。

上周有四家SPAC上市。由通过 SPAC 将 WeWork 上市的团队牵头的Cal Redwood Acquisition ( CRAQU ) 融资 2 亿美元，瞄准 TMT。Oyster Enterprises II Acquisition ( OYSEU ) 融资 2.2 亿美元，由 Alden Global 的团队牵头，瞄准科技和媒体。Armada Acquisition II ( AACIU ) 融资 2 亿美元，瞄准金融科技、SaaS 和 AI；管理层之前的 SPAC 成立了 Rezolve AI ( RZLV )。由专业资本管理公司 ( Professional Capital Management ) 团队领导的ProCap Acquisition ( PCAPU ) 筹集了 2.2 亿美元。

上周IPO企业名单

图片

上周有七家公司申请传统 IPO，其中包括三笔规模较大的交易。

在Sixth Street Partners的支持下，人工智能驱动的肿瘤学研究平台 Caris Life Sciences ( CAI ) 申请融资约 3 亿美元。快速发展的佛罗里达州房屋保险公司 Slide Insurance (SLDE )申请融资约3亿美元，这得益于本月早些时候两家保险公司 IPO（ AHL、 AII）的积极交易。 购买和收取不良消费者债务的Jefferson Capital ( JCAP ) 申请融资约1亿美元。 此外，还有四家微型股公司和四家SPAC申请美国IPO。 

上周递表企业名单

图片

美国IPO本周展望：5月将在短暂的假期中平静收官

目前尚无IPO计划在本周上市，不过一些小公司可能会在本周加入上市日程。

有资格在本周上市的知名公司包括移动银行平台Chime ( CHYM )、数字健康工具提供商Omada Health ( OMDA ) 以及超额和盈余保险提供商Ategrity ( ASIC )。

版权声明：所有金准资本的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者，否则金准资本将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。