$阿里巴巴(BABA)$ 理想汽车的仓位还没买够，但暂时打算全部调出来继续加仓阿里巴巴。这是去年年末首次买入阿里后的第二波加仓，这次先小幅加一点试试水。之所以选择加仓阿里，主要是看重它的生态整合能力和大模型技术突破带来的长期价值 —— 电商基本盘稳固，云计算在 AI 赋能下有望打开第二增长曲线，物流和本地生活业务的协同效应也在逐渐显现。虽然短期股价可能有波动，但长期来看，“生态 + 技术” 双轮驱动的逻辑没有改变。调出理想并非不看好其产品力，只是当前更倾向于在阿里的回调中布局，博弈其估值修复和新增量释放的机会。
