社区

$Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 运气不错，又有金主大手笔投资了，福斯的投资为Rivian注入了大量资金，首期10亿美元的注资加上其自身约71亿美元的现金与等值资产，可使资金周转延续至2025年底甚至更久，这为Rivian争取了更多时间执行生产扩张与新车款开发，缓解了其资金压力，有助于提升市场对其未来发展的信心。那么，入金跌到13.6的Rivian，可以抄底了嘛？

Rivian和福斯计划合作开发EV车架平台与核心软体系统，结合Rivian在电驱动与平台模组上的技术优势以及福斯在制造与全球供应链上的资源，有望通过共享开发与采购大幅降低单车成本。此外，合资公司开发的软件定义汽车技术平台将为Rivian的未来产品提供更强的竞争力。

初步盈利改善财务状况，Rivian已首次在单季实现正毛利，并将平均每辆车的生产成本下降约4,300美元，显示出成本控制与生产效率提升的初步成果，这有助于增强投资者对公司盈利能力的预期，从而对股价产生积极影响。

Rivian开放商用电动车销售给非亚马逊客户，扩大了收入来源。同时，其计划推出的次世代R2与R3车型，定位更大众化，有望吸引更多消费者，进一步拓展市场份额。

摩根士丹利与Wedbush等券商近期纷纷上调Rivian的目标价至14–18美元，这表明部分机构对其未来发展及股价表现持相对乐观态度，可能会吸引一些投资者关注和买入。

当然，抄底Rivian的不确定因素也真的是很多。

- 市场竞争激烈：电动汽车市场竞争愈发激烈，特斯拉、福特以及中国新势力等竞争对手不断推出新产品和技术创新。Rivian需要在产品性能、价格和服务等方面不断提升，才能在竞争中脱颖而出，否则市场份额可能被挤压，影响股价表现。

- 政策环境不确定性：美国政府对电动汽车的政策支持存在不确定性，如税收优惠政策的调整，可能会对Rivian的市场需求和盈利能力产生不利影响，进而影响股价。

- 产能扩张与交付压力：Rivian需要在产能扩张和交付能力方面取得突破，以满足市场需求。如果不能有效解决产能瓶颈，可能会导致订单积压和客户流失，进而影响公司的股价表现。

- 合作落地风险：与福斯的合作虽然前景广阔，但软体系统的整合挑战极高，任何进度延迟都可能拖累合作成果。投资人需关注合作的实际落地成效，例如软体平台统一进度与平台共用程度等，这些都将直接影响未来毛利表现和股价走势。

- 需求预期与市场环境：Rivian对2025年的交车预估已由先前的51,579辆下修至约43,000辆，反映出公司在需求预期上更趋保守。此外，整体电动车市场的热度明显降温，美国仅有16%的消费者表示下一辆车将选择电动车，这表明市场环境对Rivian的产品销售存在一定的压力，可能会限制其股价的上涨空间。

- 估值与盈利预期：Rivian目前的股价在11至15美元之间徘徊，市值约为165亿美元，较其2021年刚上市时的高点已大幅下修。市场对其估值的期待建立在“未来能盈利”这一前提上，若其未能持续改善财务体质，估值仍可能面临进一步压力，股价也难以有大幅上涨的动力。

- 股权稀释风险：福斯的投资可能会稀释现有股东的股权，这可能会对股价产生一定的压力，尤其是在后续资金分批支付过程中，若需要进一步募资，股权稀释风险将更加明显。

Rivian的产品在电动车市场中具有以下竞争优势：

产品定位与设计

- 冒险与户外风格定位：Rivian专注于开发针对户外爱好者和冒险者的电动卡车和SUV，如R1T皮卡和R1S SUV，其产品设计注重车辆的越野能力和耐用性，能满足消费者对于户外探险和长途旅行的需求。这种独特的市场定位使其在众多电动车品牌中脱颖而出，吸引了特定的消费群体。

- 高性能与实用性：其车辆不仅外观设计独特，还具备强大的性能，如出色的加速性能、较长的续航里程以及快速充电能力。例如，Rivian的车辆在续航里程和充电速度方面表现出色，能够满足消费者对于电动车的实用需求。

技术创新

- 先进的电池技术：Rivian致力于开发高性能电池，其电池技术能够提供更长的续航里程和更快的充电时间。这使得其产品在续航和充电便利性方面更具竞争力，解决了消费者对电动车的“里程焦虑”问题。

- 智能驾驶辅助系统：Rivian的车辆配备了先进的驾驶辅助系统（Driver+），如自动紧急制动、自适应巡航控制等，这些系统能够提高驾驶的安全性和便利性。此外，其车辆还支持空中软件更新（OTA），这意味着车辆的功能和性能可以在购买后不断升级和优化。

- 独特的功能与技术：Rivian的一些独特功能，如“坦克转向”（Tank Turn）功能，允许车辆在原地旋转，这种创新的功能展示了其在技术上的领先地位。

品牌形象与客户体验

- 高端品牌形象：Rivian定位为高端电动车品牌，其产品以高品质和豪华感著称，能够吸引那些愿意为环保和高端出行体验支付溢价的消费者。这种品牌形象有助于其在竞争激烈的市场中建立品牌忠诚度。

- 直接面向消费者的销售模式：Rivian采用直接面向消费者的销售模式，通过线上销售和体验中心，为消费者提供个性化的购车体验。这种模式不仅提高了销售效率，还增强了与消费者的互动和沟通，有助于建立长期的客户关系。

- 全面的售后服务：Rivian提供全面的售后服务，包括专业的服务中心和移动服务单位，能够及时响应消费者的需求，解决车辆使用中的问题。这种完善的售后服务体系有助于提高消费者的满意度和忠诚度。

合作与市场拓展

- 与亚马逊的合作：Rivian与亚马逊的合作为其带来了重要的市场机遇。亚马逊计划采购10万辆Rivian的电动送货车，这不仅为Rivian带来了稳定的订单和收入，还提升了其在商用车领域的市场份额。此外，这种合作还增强了Rivian的品牌影响力和市场认可度。

- 与福斯的合作：福斯对Rivian的投资和合作，不仅为Rivian提供了资金支持，还带来了技术和资源上的优势。双方计划合作开发电动车平台和软件系统，这将有助于Rivian降低研发成本，提高生产效率，进一步提升其产品的竞争力。

可持续发展

- 环保理念与可持续材料：Rivian的产品设计注重环保和可持续性，使用电动动力系统和可持续材料，以减少碳排放和环境影响。这种对可持续发展的承诺符合全球消费者对环保出行的需求，有助于提升其品牌形象和市场竞争力。

综上所述，Rivian凭借其独特的市场定位、技术创新、高端品牌形象、完善的客户体验以及与大型企业的合作，为其产品在电动车市场中赢得了竞争优势。

综上所述，Rivian获得福斯58亿美元投资后，虽然在资金、技术、市场等方面都获得了有力支持，为其未来发展增添了动能，但同时也面临着激烈的市场竞争、政策不确定性、产能交付压力等诸多挑战。其股价能否迎来翻身行情，取决于其能否有效利用投资资金，提升自身的技术实力和市场竞争力，同时应对各种外部风险。如果Rivian能够在这些方面取得显著进展，其股价有望在未来实现大幅上涨；否则，股价可能仍将面临一定的压力。投资者需密切关注Rivian的季报、交车数据以及与福斯的合作进展等，以判断其是否具备长线投资价值。

$老虎证券(TIGR)$

@小虎活动  @小虎AV  @爱发红包的虎妞  @33_Tiger  @芝士虎 @Tiger_SG