社区

美东时间周三，英伟达的股价创下了历史新高， $英伟达(NVDA)$ 股价大涨4.3%至154.31美元，再创历史新高，市值达到3.77万亿美元，超越 $微软(MSFT)$ 成为全球市值最大的公司。[666]

英伟达股价创新高的原因主要有以下几点：

1. 英伟达CEO黄仁勋在年度股东大会上的乐观表态，他强调AI和机器人技术带来“数万亿美元机会”，并指出全球对“主权AI”的需求正在增长，英伟达正处于为期十年的AI基础设施建设浪潮的起点。

2. 市场对科技巨头可能削减AI基础设施支出的担忧已明显缓解。在最新发布的财报中，这些公司重申了对AI投资的承诺，支撑了英伟达的增长前景，同时也为投资者注入了信心。

3. 英伟达的股价回升反映了市场对AI需求持续增长的认可。黄仁勋在股东大会上透露，仅微软在近一个季度处理AI模型的请求量就比去年同期增加了五倍以上。

4. 作为英伟达的关键存储供应商，美光科技周三公布的季度收入达到创纪录的93亿美元，超出华尔街预期的89亿美元，并对AI需求增长给出积极预测。

技术上看，50日价格均线正在向上突破200日价格均线，或迎来2023年来的首次金叉。上一次中期趋势金叉后，上涨了695%。

图源：老虎国际

华尔街机构对于英伟达的未来前景依然乐观，并纷纷上调了目标价：

• Loop Capital的分析师Ananda Baruah将英伟达的目标价从175美元上调至250美元。

• $巴克莱银行(BCS)$ 也把英伟达目标价上调至200美元。

• 彭博终端79个分析师，69位保持“买进”评级，综合意见对于未来12个月的平均目标价看涨至173.47美元，较当前的价格有12.4%的上涨空间。

  图源：彭博终端

$英伟达(NVDA)$ 的强劲表现也带动了其持仓AI公司的关注度。根据英伟达向美国证券交易委员会提交的13F文件，截至第一季度末，该公司持有6家AI公司分别是数据中心运营商 $CoreWeave, Inc.(CRWV)$ ，芯片设计巨头 $ARM Holdings(ARM)$ ，数据中心运营商 $APPLIED DIGITAL CORP(APLD)$ ，人工智能医疗公司 $Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$ ，数据中心运营商 $NEBIUS(NBIS)$ ，以及自动驾驶公司 $文远知行(WRD)$ .

从表格中的数据，我们可以看到6大AI股持仓涵盖了从高持股比例的 $CoreWeave, Inc.(CRWV)$ 到低持股比例的 $Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$ 和 $文远知行(WRD)$ 。这些公司的市场表现各异，既有表现出色的 $CoreWeave, Inc.(CRWV)$ 和 $NEBIUS(NBIS)$ ，也有面临挑战的 $Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$ 和 $文远知行(WRD)$ 。

以下是一些基本业务，财务数据及预期数据的呈现，整理自公开资料，信息观点仅供交流，不建议直接作为直接交易动作的参考。

1. $CoreWeave, Inc.(CRWV)$ ：持股占比93%，年内最高涨幅超400%

• 业务概览：CRWV专注于AI云计算，提供高性能的算力租赁服务。作为英伟达持仓中占比最高的公司，CRWV的持股比例高达93%，显示出英伟达对其未来发展的极大信心。截止发稿，CRWV年内涨幅达298.75%。

• 财务表现：CRWV作为英伟达的主要客户之一，2025年第一季度尽管每股亏损$1.49，不及预期，但营收同比增长420.20%，达到9.816亿美元，超过预期。截至期末，未完成订单营收总额高达259亿美元。这种强劲的表现可能与CRWV在特定领域的技术突破或市场扩展有关，也因此吸引了英伟达的大量投资。

• 市场预期：CRWV的营收增长和未完成订单总额显示出强劲的市场需求和增长潜力，但短期内面临盈利压力和股价回调，彭博终端21位分析师，6位保持“买进”评级，13位保持“持有”评级。

图源：彭博终端

2. $NEBIUS(NBIS)$ ：持股占比2%，今年表现+75.16%

• 业务概览：NBIS提供云服务，专注于高性能计算和数据分析。该公司的全栈平台用于训练和推理，以及来自Bezos Expeditions的战略投资，显示了市场对AI云基础建设的高度评价。

• 财务表现：Nebius Group N.V. (NBIS) 在2025年第一季度的营业收入实现了显著增长，达到了5530万美元，同比增加385%，主要得益于公司核心AI基础设施业务的增长。此外，公司在2024年第四季度的营收为37.9百万美元，同比增长466%，全年营收为1.175亿美元，同比增长462%。

• 市场预期：虽然在英伟达的持仓中占比仅为2%，但其今年的市场表现同样令人瞩目。彭博终端5位分析师，4位保持“买进”评级，1位保持“持有”评级。

图源：彭博终端

3. $APPLIED DIGITAL CORP(APLD)$ ：持股占比2%，今年表现+28.5%

• 业务概览：APLD是一家科技公司，专注于区块链和数字资产领域的创新。

• 财务表现：Applied Digital第三季度每股收益为-0.08美元，好于预期，但营收5290万美元低于预期的6496万美元。毛利率仅为2.29%。此外，APLD的总收入为5292万美元，与前一季度相比下降了17.14%。Q3 24的净收入是-3555万美元。

• 市场预期：机构可能预期APLD将通过技术创新和市场扩展来改善其财务状况，从而提升股价。彭博终端9位分析师，8位保持“买进”评级，1位保持“持有”评级。

图源：彭博终端

4. $ARM Holdings(ARM)$ ：持股占比4%，今年表现+27.5%

• 业务概览：ARM是全球知名的半导体公司，提供广泛的处理器和相关技术，向许多芯片制造商许可高性能且低功耗的CPU、GPU和NPU设计。

• 财务表现：2025财年第4季度的营业收入为12亿4000万美元，同比增长34%。

• 市场预期：英伟达的投资可能旨在加强与ARM的合作关系，推动技术进步和市场扩展。彭博终端25位分析师，16位保持“买进”评级，4位保持“持有”评级。

图源：彭博终端

5. $Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$ ：持股占比1%，今年表现-23.6%

• 业务概览：是一家处于临床阶段的生物技术公司，它通过整合跨生物学，化学，自动化，数据科学和工程学的技术创新来解码生物学，目的是从根本上改善患者的生活并使药物发现产业化。公司正在其云平台上输入其生物和化学数据来训练英伟达的人工智能模型，2023年 $英伟达(NVDA)$ 为Recursion的药物研发项目投资了5000万美元。

• 财务表现：Recursion Pharmaceuticals去年收入5884万美元，但仍亏损4.6亿美元。目前EV/Sales约为32.5倍，P/B约为2.3倍（21.3亿÷9.34亿 USD），位于AI药企区间中枢偏上。

• 市场预期：AI驱动的药物发现是2025年的关键趋势，涉及目标发现、药物重新定位和临床试验优化。Recursion的平台与这些趋势契合，市场预测AI药物发现市场到2030年将快速增长。彭博终端8位分析师，2位保持“买进”评级，6位保持“持有”评级。

图源：彭博终端

6. $文远知行(WRD)$ ：持股占比1%，今年表现-44.5%

• 业务概览：是一家自动驾驶科技公司，致力于开发L4级自动驾驶技术。英伟达持股占比1%，今年表现-43%。

• 财务表现：在2025年第一季度实现了7244万元人民币（约998万美元）的营业收入，与去年同期7118万元的营收相比，实现了1.8%的稳步增长。这一成绩标志着公司在自动驾驶技术商业化应用上的持续探索和突破。

• 市场预期：英伟达的投资可能表明其看到了WRD的潜在价值，彭博终端4位分析师，都保持“买进”评级，综合对于 $文远知行(WRD)$ 未来12个月的平均目标价预期为17美元，较当前的7.86美元的价格有116.3%的预期上涨空间。

图源：彭博终端

综上，

英伟达的多样化的投资策略，英伟达的投资或反映了其对这些公司的信心，通过分析这些持仓公司，投资者可以更好地理解英伟达的投资逻辑，并据此制定自己的投资策略。

2025年 $英伟达(NVDA)$ ， $CoreWeave, Inc.(CRWV)$ 表现尚好，您是否已经投资了这些公司？您今年投资收益如何？

欢迎在评论区分享您的投资经验。[比心][梭哈]