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各位虎友们好，本周要和大家分享的虎友是 @Brant布布为赢 ，作为中文投资网CEO的他，是一位拥有14年美股实战经验的资深交易者[财迷]！ 去年，他在 $特斯拉(TSLA)$ 暴跌横盘后果断抄底，成功斩获近4倍收益[美金]。目前他仍坚定看好特斯拉，认为当下是“无人驾驶元年”，AI的落地将带来万亿级市场，而特斯拉是目前性价比最高的龙头标的。他也长期看好 $Meta Platforms, Inc.(META)$ ，认为其在AI广告、稳定币和元宇宙三大领域均已构筑护城河，未来有望成长为下一个超级巨头[看涨]。 他同时关注 $Circle Internet Corp.(CRCL)$ ，虽认为当前估值已接近天花板，但其长期潜力仍值得期待。Circle有望实现“一家独大”，若按USDC当前市占率推算，未来稳定币市值或将对标比特币，成长空间巨大。 当前他认为美股短期情绪偏热，继续上行空间有限，9月降息前或将迎来明显回调，并担忧美国经济可能步入滞胀。 来吧虎友们，让我们一起来听听他的投资心得大分享吧[你懂的][你懂的] Q：请简单自我介绍一下~ 我1992年出生，今年33岁。14年美股投资交易经验。本科毕业于加州州立大学北岭分校，研究生毕业于加州大学尔湾分校。本科学习金融，研究生攻读会计，让我积攒了比较扎实的金融基础知识。现在是中文投资网的CEO，我们是一家服务于全球华人的投教平台。我们的愿景是希望每一位华人投资者都可以成为自己的基金经理。 Q：聊聊您的投资背景吧，您认为自己是什么类型的投资者？和我们一起分享一下您的投资故事吧. 我大学开始学的是Computer Engineering，属于理科编程领域。开始炒股其实挺机缘巧合的，大学时我半工半读，在外卖店做driver送外卖，类似现在美团的外卖小哥。当时有个同事是加州理工大学数学系的博士，我看他总在研究股票，就问他是什么，他告诉我是炒股，我觉得很有意思，就这样进入了股票投资市场。刚开始一直亏钱，我觉得是我不懂金融的原因，所以读了一年Computer Engineering后换专业到Finance了。后来读了Finance觉得财务知识不够丰富，研究生又去读了会计专业。 要说第一桶金，可能并非来自股票交易，因为我相信绝大部分人刚开始炒股都会亏钱，我也经历了朋友们初期踩过的所有雷，基本投入的本金都亏掉了。在经历多次亏损后，我认为真正的第一桶金来自早期投资的一套房子。美国完善的金融体系允许通过 refinance（再融资）获取资金，再将这笔钱投入股市实现资本扩大，这才是具有实质意义的第一桶金，准确的说是房地产给了我原始的本金，结合多年亏损后的感悟，才在股市里面获得第一次大的收益。当时是买了Facebook，也就是现在的 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 。 Q： 您怎么看待CRCL这个股票和稳定币的前景呢？ $Circle Internet Corp.(CRCL)$ 是当下备受关注的股票。从华尔街天花板估值来看，给予其60-80倍净利润估值时，其当前估值已达天花板水平，因此近期我不再关注。不过Circle的概念极具潜力，它承载着未来数字货币与人类生活的关键连接，且其以购买国债和短期信用资产作为信用背书的逻辑，深受美国政府追捧，是被美国政府大力扶持的方向。 Circle未来没有竞品，实现一家独大，前景将极为广阔。从市值逻辑看，比特币有多少市值，稳定币至少应有相应市值，若按USDC目前的市场份额推算，其发展空间巨大。 当前Circle面临两个主要问题：一是收益主要来自美债收益，美国降息会对其收益产生影响；二是能否在币圈实现一家独大，未来是否会有竞品出现削减其市场份额，这些都需要持续关注。 Q：您最近比较关注的股票或期权有哪些呢？是什么原因呢？您认为哪些会有机会呢？ 我目前最关注的科技股无疑是 $特斯拉(TSLA)$ 。站在时代背景下，我们已进入无人驾驶元年，从今年起，无人驾驶将逐步进入并主宰我们的生活，这是历史进步的必然趋势。就像十年前人们对Apple Pay持怀疑态度，如今它已深度融入生活；电商、数字货币也是时代的产物。我们赚的是趋势的钱，而AI时代已到来，无人驾驶作为AI首个落地应用，市场规模达十万亿级别，蕴含巨大机会。特斯拉作为龙头，介入成本最低，是我最看好的方向。 半导体领域，高盛交易报告显示当前看涨情绪达历史最高，这一点毋庸置疑。历史进步往往以劳动力迭代为代价，因此我们长期看好科技板块。 $三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$ 此外， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 也是我看好的科技股。它是首个将AI应用于广告业务并实现良好收益的公司，且拥有稳定币和元宇宙业务。尽管此前这两块业务曾拉低股价，但如今Meta已重回历史新高，且每年仍投入50亿美元研发元宇宙。未来元宇宙将成为生活不可或缺的部分，而Meta凭借持续的高投入，有望在元宇宙领域占据最大市场份额——毕竟不是所有公司都能承受如此高额的研发投入，多数企业可能只能跟随Meta的步伐发展。从长期来看，Meta可以成为下一个超级巨头。 Q：常用的投资策略有哪些？期权期货会经常用哪些投资策略？选股会关注哪些因素？ 我的股票交易模式很简单，就是在大公司股价暴跌且盘整后抄底进场。因为这样操作下行风险有限，而上涨空间的盈亏比十分理想。 我的投资工具组合方面，50%仓位配置于大型蓝筹股中长期持有，30%仓位用于ETF或者动能股波段交易，剩余20%资金则投入短线交易，涉及期权、期货等工具。 期权策略方面，主要采用sell put（卖出看跌期权）和sell covered call（卖出备兑看涨期权）。若看好某只股票但不确定启动时机，担心资金占用效率低，会选择交易一年期以上的LEAPS（长期股权期权），以提升资金使用效率。目前较少参与短期期权交易，因短期期权风险较高，不好拿捏。像spread（价差策略）、butterfly（蝶式策略）等，更适合资金量较小的阶段，随着资金规模扩大，交易模式会趋向简化。 期货交易以短线为主，无需关注个股短期波动，主要围绕NQ（纳斯达克100指数期货）、ES（标普500指数期货）、RTY（罗素2000指数期货）这三个指数期货展开。 Q：您最成功的一笔交易是什么？您认为这笔交易还可以复制吗？ 我最成功的一笔交易是去年按上述选股逻辑买入特斯拉，斩获近4倍回报率。这种交易逻辑完全可复制，因此今年我仍按此思路埋伏类似标的。对交易者而言，找到能盈利的模式并不断重复，才是在市场持续获利的关键。 Q：您最失败的一笔交易是？您从这个交易中学到了什么？ 我经历过太多失败交易，甚至难以界定哪一笔最糟糕。初期炒股的几年全是亏损，反复犯同样的错误。印象最深的是刚开始炒股时，听别人推荐买了一只股票，结果公司盘后业绩暴雷，股价暴跌40%。当时我连盘前盘后交易规则、业绩披露机制都不懂，后来才慢慢学习。更严重的是，我在股价下跌时盲目加仓，完全不了解公司基本面变化，持有一年间，四个季度业绩连续下滑20%-30%，最终股票亏损70%-80%。那时我还是满仓操作，完全不懂仓位管理，这只股票几乎涵盖了我在股市中犯过的所有错误。 后来也听信过所谓“内幕消息”交易，无一例外都是亏损。这些经历让我明白：交易必须清楚自己在做什么、买的是什么，不能盲目听信他人。多数人亏损后不知所措，本质上是因为对自己的交易缺乏认知——只有真正了解投资标的，才能在问题出现时做出正确判断。当然最基本的股票知识也需要懂得，就像开车不懂交规那就注定会被罚款扣分。 Q：您怎么看待之后的市场行情？ 关于对后续市场的看法，我认为行情是走出来的而非猜出来的。自4月2日关税相关情况后，美股出现了微型反转，起初没人相信会有这样的走势，而是在市场跌不下去、只能看涨的过程中，行情逐步演变至今日。但目前美股已逼近新高，在此位置继续大幅上涨的可能性不大，更可能在美联储今年9月降息后，市场出现一定程度的较大幅度回调。 $纳斯达克(.IXIC)$ 我担心美国会进入滞胀，但相信无论是鲍威尔还是美国政府，应该都清楚这一可能性，也会有相应的应对措施。当前国际局势和金融环境特别不稳定，很难预判长远走势，即便摸索短时间内一两个月的行情都有难度。所以，我们更应相信自己的观察，而非将主观观点强加给市场——在市场面前我们都很渺小，这一点必须认清。如果遇到看似“不可能”的行情发生，就意味着我们的判断有误，此时更应尊重市场，因为趋势永远是对的。 Q：当市场变得波动并影响您的信心时，您如何坚持到底？ 现在我很少会因市场波动而情绪起伏，因为每笔交易前我都会提前规划好应对方案。很多人买股后遇到暴跌会手足无措，本质是买入时没考虑风险应对。我的策略是：只选优质大公司，它们因短期因素暴跌但基本面未受损时，我会等其震荡整理、消化利空——当利空不再导致股价下跌，往往就是底部信号，此时只需耐心等待反弹。 这种策略的核心逻辑在于：底部震荡的股票下行空间有限，而高位股若遇大盘回调或自身利空，跌幅可能更深。为避免情绪受影响，我会主动避开高位股，专选低位蓝筹，比如去年底部的 $波音(BA)$ 、 $特斯拉(TSLA)$ 。以 $联合健康(UNH)$ 为例，若它未来半年能在底部持续震荡、消化利空，证明跌势企稳，我才会考虑做多。 如果股票波动仍会影响心态，说明还没找到适合自己的投资节奏。成熟的交易者都懂得，市场波动是常态，唯有提前制定策略、坚守逻辑，才能不因短期涨跌而乱了分寸。 Q：最后想对虎友们说？ 最后，我想跟大家分享一下，就是我在股市当中已经经历过很多很多的挫折。那么把这些经验都汇聚起来之后，形成了我今天的交易的模式。交易不是需要你每一笔都是对的，它只是需要你在那 51% 的胜率下不断的去重复这件事情。而且我认为我们做一个股票的研究其实是要花很长时间的。它不是简简单单的看一下这个财报，你还要了解这个公司的上游、公司的下游、公司自身的经营情况以及未来它是否符合这个时代发展的轨迹和趋势，我们才去做投资。 那么当你花了大量的时间去研究了一家公司之后，你一定要重仓。如果你花了很多的研究，你觉得这个公司不值得你重仓的话，那你的就应该把这个股票给 pass 掉。所以研究的意义就是要去重仓一只股票，因为你只有重仓才对得起你付出去的研究，同时只有重仓才能获得比较高的收益。比如你的账户是 100 万美金，你只买了 1 万美金，这 1 万美金翻了倍，毫无意义。但是如果你账户有 100 万美金，你愿意去加融资，愿意买 200 万，甚至买 100 万的期权去看好你选择的这个股票的话，那么你赚来的回报可能就是翻一倍、两倍。我觉得这才是我们分析股票的意义所在。分析完了一定要重仓，不敢重仓就没有办法赚大钱，没有办法赚大钱，那我们所谓的所有的这些分析，其实都是没有意义的。 另外我希望大家一定要在自己的下单前，清晰的意识到你这张单到底是要做短线交易，还是中期交易，还是长线交易。只有当你这个明确了之后，你才知道短期跌了怎么办，中期跌了怎么办，长期跌了你怎么去操作！这一定是先有一，再有二的事情。你不可能说先买了再去做研究，那就来不及了。一定要在你下单以前的时候，把未来的情况都了然于胸。 大部分的人，他不知道股票跌了怎么办，其实他同样不知道一旦股票涨了怎么办。很多人就是在股票上涨的过程当中，刚一涨，结果就把这个股票给卖掉了，所以就赚不到后期这个大幅度增长的利润。那这就是我前面跟大家讲的，你要去做深刻的研究。你要了解你自己买的这个股票的属性是什么样子的，然后你才能知道它的目标价在哪里。它没有达到你的目标价的时候，你就应该做好坚定的持仓。一切的一切都在于你有没有去研究好这个公司，并且做好应对它的准备，无论是上涨还是下跌的准备。这是我 14 年美股投资的经验。可能简单的几句话没有办法跟大家完全的表露出来，但我想，如果你恰好面临了一些对股市要开窍，或者说是有一些懵懂的时候，我相信我的一些观点是可以对大家有到帮助的。 那同时呢，这个思路并不是适用于所有的投资人。因为，每个人在不同的年龄，还有他的资金量的情况下，他追求的回报率是不同的。对于老年人来讲，他可能需要的只是稳定，每年有 20% 的收益就可以养老。但是对于年轻人，他本金非常的少，那他可能就需要比较激进的期权的策略，帮助自己去完成一个超额的收益，形成原始本金的积累。所以我觉得没有一概而论的观点和策略，都是跟着大家的年龄、阅历、资金量去定向化调整的。 最后我不祝大家投资的路上一帆风顺，但是我祝愿大家在投资的路上可以披荆斩棘，找到属于自己的道！ 再次感谢 @Brant布布为赢 的精彩分享，欢迎各位虎友在评论区一起留言互动[比心][比心] 另外非常欢迎大家来找虎妞聊天 @爱发红包的虎妞