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文章来源：转载自格隆汇 今早港股半导体板块震荡走高，华虹半导体 $华虹半导体(01347)$ 、中芯国际 $中芯国际(00981)$ 涨超5%，上海复旦 $上海复旦(01385)$  涨超4%，宏光半导体 $宏光半导体(06908)$ 涨超3%。 复盘2024 年上半年，全球半导体设备市场再创新高，中国大陆占据全球42%市场2024 年全球半导体设备销售额创历史新高达1171 亿美元，同比增长10%，主要受先进制程投资、HBM 产能军备竞赛以及中国半导体自主化浪潮驱动。从区域来看，中国大陆市场同比增长35%达496 亿美元，全球占比高达42%，主要系积极的产能扩张和政府支持。 根据SEMI 预测，2025 年全球前道半导体设备预计同比增长18%至1300 亿美元，主要受高效能运算和数据中心需求带动。 消息面上，重点关注两方面利好： 1、CPU方面，**中科发布新一代国产CPU！无需依赖任何国外授权技术。 东吴证券指出，电子板块整体触底回升，同时自主可控逻辑持续加码，2025年各种形态的AI硬件相继落地。 继续看好周期复苏链、自主可控链、Al硬件链等方向。 2、算力硬件方面，6月26日，2025中国AI算力大会在北京举行。本次大会全方位解构DeepSeek引爆的AI算力变局。 同时，大会也是“智领未来”北京人工智能系列活动之一。此前，英伟达25日涨超4%，股价再创历史新高，总市值3.77万亿美元，再度成为全球市值最高的公司。 中信证券表示，从近期算力龙头企业系统级产品的发展趋势以及过往半导体行业的并购历史来看，系统级算力有望成为AI发展的下一站，国产GPU芯片公司有望通过打造更高资源密度的算力基础设施实现对海外产品的追赶和超越。 国泰海通证券表示，随着 DeepSeek等国产大模型崛起，推理算力需求占比预计2026年将达62.2%，液冷、高速互联等技术将成为投资热点。 大市方面， 中信建投发布研报称，短期看将提振市场情绪，吸引杠杆资金流入，A股有望进入一段风险偏好提升期。中期看，当前市场点位、估值、情绪都明显高于去年9.24，行情向上空间相对有限，在经济基本面改善尚不明显的情况下更加类似今年春季行情特征。继续看好以“新机智药”为代表的新赛道，和稳定币、固态电池等主题热点。新赛道领域，短期内依旧推荐AI+半导体+算力+数字货币，中长期建议关注军工科技+固态电池，创新药+新消费近期随着港股流动性收紧可能受到压制，观察长期的演绎。行业重点关注：电子、通信、计算机、非银金融、有色金属、军工、银行、交通运输、医药等。 备注：转载来源

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