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    果然还是市场太好了。

    今天凌晨，特朗普开始在社交媒体上操纵市场：对日韩以及马来和哈萨克斯坦加25%关税，对南非加30%，对泰国柬埔寨加36%，对老挝缅甸加40%，可以看到东亚和东南亚是重灾区，和第一次比起来没什么变化，日本更是不降反升，只因日本太强势（和之前的一定要说谢谢形成对比）。

    显然，这是冲着东大转口贸易来的，特朗普还追加了几条：

    1.任何试图通过第三国转运来规避新关税的做法，将被征以更高的关税。

    2.若这些国家的公司选择在美国境内建厂或生产产品，则无需缴纳此项关税。

    3.若这些国家决定提高对美关税，则美国将在现有新关税税率的基础上追加同等幅度关税。

    不过，特朗普依旧留下了空间：8月1号生效，还有三个礼拜，欢迎来谈。但考虑到这些国家的表态强硬，可能又是复刻上次到期后憋不住或者市场崩溃后开始吃美味可口的TACO，现在市场比较稳定，对特朗普来说没什么意义。

    当然，泰国之前滑跪也没什么用，还是被加到了36%，AI也被制裁了。马来西亚也被抓了典型，缅甸和老挝估计也是一脸？这下真被捅了老挝了。也许越南把特朗普要求提高了：希望对东南亚国家进口加20%关税，美国输入这些国家免税，对东大转口严查，对美国算三赢，对这些国家来说从三输变成单输，也还勉强能算赢一次。

    分析师认为，特朗普的贸易谈判有三个等级：中国，欧盟这两个最重要的贸易伙伴以及英国等长期对美逆差的国家为第一等级，特朗普希望和这些经济体达成详细的协议，关税主要是武器而非目的，也不会随便推翻此前的协议，这样会继续让金融市场去美化，杀敌1000自损999。

    日本，韩国，东南亚以及部分欧洲，拉丁美洲国家为第二个等级，特朗普希望征收较高的基础关税，来换取这些经济体通过降低壁垒，开放市场以及阻止对中国的转口贸易等方法换取美国降低关税。

    最后一个就是无人care的国家和地区，主要是非洲等地一些极其落后的小国，特朗普征收极高的关税来换取其全世界的信用，展示其强硬姿态。

    现在特朗普依旧是胡萝卜加大棒，一边征收关税，一边给出谈判空间，也是希望这些国家能前去会谈，最后大概率还是双方减免关税，达成一些其他方面的协定。

    笔者写稿的时候，美国财长贝森特谈到了和中国贸易相关话题，他预期几个礼拜内会和中国官员会晤讨论这个问题。笔者预期是宣布取消芬太尼关税，双方进行有关合作，此后保留30%的关税，手机，汽车，芯片等可能会有豁免。

    等待后续的贸易进展，TACO会来，但紧盯金融市场，等到股债汇再来一次大逃杀，那就是机会了。