社区

大家晚上好，我是刀哥。

最近有不少同学，包括内部同学都在问几个问题，我统一给一些我个人的看法。

1个是关于纳指的看法。

我一直以来的看法都是大家要紧紧拥抱住纳指。轻易不要下车，18000点的时候很多同学问我要不要卖，我的看法是不要卖。现在2000点以上了，虽然看起来有点高估了，但是我认为，如果你要卖，一定要谨慎。

如果你本身美股没多少仓位，我建议你别卖了，等待如果调整的机会你还要加；

如果你本身美股有相当的仓位，考虑卖，但你一定要按照我们会员内部有提示到的科学的止盈方式去卖，谨慎卖，一定要保留基础的仓位。

拉长时间看，即使下半年美股调整了，未来纳指还是会持续创新高。

因为当前的纳指，估值虽然很高，但是很大的高估值是由英伟达贡献的。英伟达当前54倍市盈率，我觉得不算离谱，因为英伟达一季度70%的营收增长，对应起来还好。一旦英伟达的利润释放，纳指估值就下来了。所以纳指大家要有底层，应该像老爷子一样，你如果现在有100万的美股市值，假设你已经满仓的话，我觉得你至少一定要保留50万的仓位。

2个是关于创新药、恒生科技、中概互联、恒生消费以及一些大A和港股资产的看法。

我是继续拿着的。我们会员内部推荐的医药是2个，一个还是在这里推荐的，大家如果没记错的话可以看看：

耐心等待

今天新高了。

这个也新高了。

其实今年确实，我自己的总体仓位的市值也新高了。

特别感谢现在这个好行情。对比去年10月份：

1）东方财富的估值回到那个位置了；

2）美股市值新高了；

3）安克创新新高了（最新会员内部的文章有更新，昨天出了点）；

4）小米集团新高了（这个会员内部也有提到）；

5）腾讯、多多，恒生科技、中概互联、还有其他的中证红利等指数都涨的不错。

所以这1-2天我个人的投资的市值创了新高了。这应该是投资这十多年来，总体市值最高的这几天。

但是我内心还是比较平静的。

我会员内部也反复提到过，我也有亏损的。比如当前我美团还亏着呢，而且我们也给到了一些持续上车的策略方法，我个人还是看好美团的。还有三一重工我也套牢着30%呢。

这一部分在我上周会员内部都做过详细细致的分析，有兴趣的同学可以看看。现在会员内部直播，我们做了一些技术处理，可以生成AI版本的图文笔记了，还是比较准确的，非常丝滑。文末会直接放二维码，有兴趣的可以看。

这周降了点仓位以后，目前7成多的仓位，还是比较舒服的一个状态。多出来的仓位我基本上都买了美债、人民币债，也挺好的。

投资其实有亏损也很正常。但是我做了这么多年的投资，我深刻的理解是：你要知道你为什么亏，以及这公司未来是否还有机会。如果你有合理的仓位控制以及大波段的心态，好公司还是可以回来的。

我对美团、三一当前的看法也是这样。尤其是美团，如果后面有机会我还会考虑加点美团。但是也是科学的、有节奏的方式去加美团。

其他：

1. 这次的3500点我觉得跟以往的都不一样。

过往我们冲击了很多次的3500点，但是每次都会下来。但是这次不一样，这次主要的点是因为发动的主力不一样。

这次是国家队、险资、公募基金、社保基金等大主力军团形成的合力发起。

我的感觉是这次迈过去的概率是超过50%的。

当然有同学说，为什么我还减仓？迈过去我也要减仓，降点仓位。如果迈不过去呢？对吧。这就是策略。

当前最大的套牢的位置，或者整个市场所有投资人内心锚定的位置是去年3674的位置，这个位置是天量：

如果想迈过去，必须要有足够的量能，以及持续的阳性。

但是市场大部分投资人的心里，可能是这个位置要提前抢跑。

因为大家都聪明了，大家都觉得过不去，所以当越靠近3674点位的时候，走的人越多。这就好比大家国庆节、过年的时候回家一样，都觉得要提前点走，可以避开高峰期，没想到大家都是大聪明，提前预判了大家的预判。

因此，普通投资者的心理，包括我自己都是这个心理。既然3674难以迈过去，索性我不如慢慢减点仓位。所以市场逼近3674抛压就会很大。

大家要理解，3674是所有老股民心中的锚点，而这个市场现在没有几个新股民。

因此，如果这个位置要真的迈过去3674，必须也只能靠着国家队以及主力机构。阻力会很大。所以我的看法是估计3500这个位置会反复震荡。未来配合政策或许有机会迈过去。

但是长期看还是会迈过去，原因无他。当前的A股跟以往的不一样的。我们的国家队，联合了社保基金、险资、公募基金在学隔壁的日本，不断的持续的慢慢做大指数。只是今年的认为，到底是3500就够了，还是说今年国家队的认为要时常走到3700或者3800。A股炒股真的要看政策。

之前这个文章也有提过：

MD，历史在重演

我在今天晚上的内部直播专题：《正确的指数基金投资方法论》，也提到这个问题：

做大头部指数，比如上证指数、沪深300，拉高市场网上走，集中力量办大事。

这个位置大概率也就5%的位置，能不能过去，怎么过去，我认为都是有策略的。

当然，我认为我们作为普通的小散投资者，在这个市场赚钱，就是2个法宝：1）做大波段，不要想着一直价值投资者，该止盈止盈；2）动态仓位调整。你不要指望市场会一直涨到天上去，因此涨了要敢于逆着人性降低仓位，留点机会给别人，少赚点没关系。跌了我们勇敢的加进来。

2. 保险公司行业新政：长线资金继续入市

7月2日，财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，明确提及：更好发挥保险资金的市场稳定器和经济发展助推器作用。

这对A股市场来说是一个利好的增量资金消息。

相关的研报我们内部搜集了下，明天会传到小鹅通里面供各位参考。

3. 银行股最近有调整，但是大家要锚定一个核心的点：股息率。我个人的看法是跌破4%，吸引力就不如以前了。

4. 酒鬼酒昨天业绩稀烂，今天竟然大涨。有同学收是因为胖东来。

胖东来创始人于东来在其抖音账号发布了“酒鬼酒·自由爱”新品外观，并配文进行宣传预热。而酒鬼酒相关负责人也对外证实，产品将于近期上市。

我觉得胖东来对酒鬼酒有一定的加持。比如水井坊同样业绩稀烂，涨幅就一般。