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前言​

[可爱]欢迎来到全新的交易心理课程板块！在之前的期货入门系列里，我们掌握了不少实操知识，但交易的胜负，往往不止于技术和策略，更藏在心态里。就像成功的资金经理 Tom Basso 所说，交易心理才是最该优先关注的核心。​

[你懂的]这是交易心理课程的第一课，我们将从交易中常见的心理障碍讲起 —— 为什么亏损会让人乱了阵脚？为什么明明有自己的判断，却容易被他人影响？更重要的是，我们会聊聊自信的重要性：如何在市场杂音中守住判断？怎样一步步建立对自己和交易计划的信心？这些内容，或许比任何交易技巧都更能决定你在市场里走多远。​

[开心]接下来，就让我们一起走进交易心理的世界，从 “心” 出发，解锁更稳健的交易状态吧！

交易心理

”你必需知道，登峰之路不止一条。”宫本武藏《五轮书：经典策略指南》

许多经验丰富的交易者都认为，交易期货的最大挑战其实是驾驭自己的心理。为什么这么说？因为亏损是交易的一部分，这令人疾首蹙额。

资金亏损对于交易新手来说是尤为艰难的考验，因为亏钱可能是常事。如果一个人还完全没有胜绩，要做到相信自己很难，更不用说理性看待亏损。但是，优秀的交易者就像出色的棒球选手一样，只要10次中有4次能够上垒就足以被视为巨星，不需要每次都赚得盆满钵满才算是成功的。要知道这就是现实，处之泰然就好。

Tom Basso是一位非常成功的资金经理，他这样评价交易心理学的重要性：

"最开始我非常担心所使用的的交易系统，接着又研究风险管理和波动控制，再后来我侧重于自己的交易心理。如果一切重来，我会把整个顺序完全颠倒过来。我认为投资心理是目前为止最重要的一环，其次是风险管控，最后需要操心的才是选择什么市场买卖的问题。”

这一部分课程旨在帮助您：

• 理解自身需要克服的心理障碍

• 探讨为何有些交易者会做出错误的决定，以及如何战胜不理智的冲动

• 强化构建专属于自己和适合自身性格交易计划的要点

情商

“接受万般事物的本质。” 宫本武藏《五轮书：经典策略指南》

在开启交易生涯的同时需认清：人类是追求愉悦的情感动物，无法逃避自己的心理。

从经济学角度来说，一般假设人是理性的，有一只“无形的手”在背后推动着人们作出理性的选择。然而，2002年诺贝尔经济学奖得主丹尼尔·卡尼曼（Daniel Kahneman）破除了这一迷思。他在行为经济学方面的研究显示，恐惧影响着人们的决定，当恐惧感来袭，人根本谈不上理性。

卡尼曼的前景理论（Prospect Theory）意味着，一旦在交易中建立持仓，人们对于亏损的恐惧将会凌驾于自我理性与成功之上，甚至于无法思考除此以外的任何事。在面对盈亏时失去理性是人们皆有的倾向。一个可取的办法是，先通过模拟交易试手，感受市场、测试自己的交易策略。不过，一旦开始把真金白银的辛苦钱投入市场，很快就会发现，真实交易的感觉与模拟交易非常不同。纸上谈兵是安全的，但当一切与实时市场挂钩的时候，这种感受就大相径庭了。

假设关注市场动向的你，在电视上看到有个专家大谈看好黄金。你打开图表，对专家的观点深信不疑，心里不禁要问他是怎么作出这样的判断的。应该按当前价格进场买入吗？还是等金价回落了再买？或者继续关注吗？这些都是与缺乏自信和自我怀疑有关的情绪问题。即使通过电脑算法构建了交易策略，一旦投入真金白银入市交易之后，你的心情始终难以平静。

有句俗话说得好“怕热就别待在厨房里”。这是应对交易时缺乏自信和自我怀疑的最好办法。在自信心不足的情况下人们通常会拿不定主意，投入不明智的投资，反而撤出应该的投资。如果开始亏损，最好的做法是离场。

接下来，你可能想回去再进一步阅读和深入研究一番…寻找之前没注意到的一些合约细节。上网搜索有关合约的更多信息。而这可能导致对自己的投资策略丧失信心，想去尝试新方法，进而开始质疑自己在市场上进行的所有操作。

但是，你要寻找的答案并不会在这些方法中，而是在你的心里。

自信的重要性

要想成为一名成功的交易者，自信或许是所有特质中最重要的一环。我们必需相信自己，坚信自己的交易计划，并且有不轻易受他人影响的魄力。

我们来看看心理学家Solomon Asch做的实验：

一组学生被要求参与“视力测试”，但实际上除了其中一个学生外，其他所有学生都是配合Asch实验的内应。这个研究其实是想搞清楚这个不知情的学生对其他学生的行为会作出什么样的回应。

参与者坐在一个教室里，他们被要求说出一系列卡片上所画的几条线的长度。他们被问到，哪条线比另一条长一些，哪些是一样长的等等。这些了解实情的学生被安排故意给出错误回答，以混淆比较明显的证据。

每次对不同的不知情学生重复进行此项试验时，33%的人选择接受其他学生的错误答案，而不是自己的最佳判断，甚至当其他学生声称两条长度其实相差好几英寸的线的长度完全一样。如果没有“错误”观点影响他们，这些实验对象都能给出正确回答。

没错，我们明明在做自己知道是正确的事情，但也会轻易动摇。交易新手特别容易受到这种现象的影响。我们要能够在市场中顶住其他交易者的压力，因为真理通常掌握在少数人手上，而且其他交易者肯定不是站在符合你的最佳利益的角度上考虑问题。如果缺乏自信，你很难成为一名成功的交易者。

建立自信

建立自信不易，对还没有体验过成功的交易新手而言尤其如此。但是请记住，所有成功的交易者都曾经是新手。如果你问他们，大多数人肯定会认同建立自信的两个重要因素便是：（1）面对困境坚毅不挠；（2）辩证地看待自己的能力。

坚持不懈是指在亏钱时，必须有勇气反击，把数据研究透彻，在必要时采取行动（即使这是一个艰难的决定）。辩证看待自己是指认清自己的优势，并充分发挥这些优势，同时也要搞清楚自己的缺点并加以改进，避免自大或自怜。如果能够做到这两点，就能逐步树立交易的自信心。

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