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先说下在这之后美股实盘文章更新时间变成每个月1号，之前是每个月的1号和15号，如果1号是周六，那么更新就顺延一天。

本文是美股实盘第二十一篇：

1、收益率

总收益率

如上图所示，目前账户总收益来到了+826.93%，收益率相比上次变化很小，上次是+823.33%，这是总的账户收益率，接下来看下今年以来的收益率，如下图所示，今年以来的收益率为+44.74%（上次是+44.18%），期间纳斯达克+9.55%，相对收益+35.19%。

接下来说下持仓个股。

2、持仓个股

如上图所示，目前持仓6个股票：

Meli（持仓占比24.33%，上次是24.83%）；

TEM（持仓占比19.21%，上次是20.26%）；

NET（持仓占21.38%，上次是18.90%）；

PODD（持仓占13.80%，上次是14.23%）；

MRNA（持仓占11.03%，上次是12.35%）；

RXRX（持仓占比9.72%，上次是8.90%）；

可以看到目前仓位几乎是满仓。

时间：20250715

时间：20250801

如上图所示目前：

Meli+24.64%(持仓成本为1903.93)，上次+24.86%；

TEM+25.87%(持仓成本为44.64)，上次+30.15%;

NET+83.48%(持仓成本为113.64)，上次+59.28%；

PODD-7.03%(持仓成本为310.19)，上次-5.86%；

MRNA+10.65%(持仓成本为27.00)，上次+21.61%；

RXRX-5.58%(持仓成本为6.16)，上次-14.50%；

Meli这次持仓数量相比上次不变，收益率小幅下降，仓位进一步下降，具体值为24.33%；

TEM这次持仓数量相比上次不变，收益率小幅下降，所以仓位比例进一步下降，具体值为19.21%；

NET这次持仓数量相比上次不变，收益率大幅增长：从+59.28%到+83.48%；

PODD这次持仓数量相比上次不变,收益率为负；

MRNA这次持仓数量相比上次不变，收益率相比上次大幅下降：从+21.61%到+10.65%；

RXRX这次持仓数量相比上次不变，亏损进一步收窄；

上次是仓位为99.49%，这次仓位为99.47%，现金为0.53%。

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3、个股讨论

Mercadolibre

二季度业绩公布时间为：2025年8月4日盘后（美东时间）。

Tempus AI

2025 年 7 月 16 日Tempus AI宣布其Tempus ECG-Low EF（射血分数）软件已获得美国食品药品监督管理局（FDA）的510(k)许可。该软件利用人工智能技术识别可能存在左心室射血分数（LVEF）较低的患者。

Tempus ECG-Low EF与Tempus ECG-AF一起，成为Tempus不断增长的下一代设备套件中第二个获得FDA批准的心电图AI设备，旨在识别存在多种心血管疾病风险的患者。

“通过Tempus ECG-Low EF，我们为临床医生提供了又一个强大工具，帮助他们在患者治疗过程中更早地识别出存在严重心血管疾病风险的患者，”Tempus心脏病学高级副总裁Brandon Fornwalt医学博士表示。“LVEF检测对未确诊患者至关重要，这项技术使我们能够大规模提供这种能力，从而改变患者护理。第二个获得FDA批准的Tempus心电图AI解决方案的加入，反映了我们持续推进AI驱动心脏病学的坚定承诺。”

二季度业绩公布时间为：2025年8月8日盘前（美东时间）。

Cloudflare

Cloudflare 公布 2025 年第二季度财务业绩：

第二季度营收总额为 $5.123 亿美元，较去年同期增长 28%

GAAP 运营亏损为 $6,730 万美元，占总营收的 13%，非 GAAP 运营利润为 $7,230 万美元，占营收的 14%

现金流：经营活动产生的净现金流为 9980 万美元，而 2024 年第二季度为 7480 万美元。自由现金流为 3330 万美元，占收入的 6%，而 2024 年第二季度为 3830 万美元，占收入的 10%。

截至 2025 年 6 月 30 日，现金、现金等价物和可供出售证券为 39.597 亿美元。

Cloudflare联合创始人兼首席执行官Matthew Prince表关于业绩的评价：

“我们第二季度表现优异，年化收入突破20亿美元，同时收入增速重新加快至同比增长28%。我们的创新速度前所未有，市场需求依然强劲，大客户对Cloudflare的投资规模达到了自2022年以来的最高水平。虽然我们持续签下更大更长期的合约，但最具战略意义的胜利始终围绕我们为AI驱动的互联网内容创作者打造全新商业模式的创新工作。Cloudflare承载着全球20%以上网站的流量——其中过半动态流量通过API传输——这使我们独特地具备了赋能未来智能网络的能力。我们正全速前进，凭借正确的技术、战略和团队，加速Cloudflare乃至整个互联网下一阶段的增长。”

业绩公布后，股价表现一般，值得注意的是该公司今年的涨幅：92.87%（距离翻倍也没什么距离了），我持有的收益率为83.48%，这只是结果，持有过程不是那么容易（事后都易，当下最难），如下图所示，如果只看k线的话，我认为是拿不久的，关键还是在深度研究个股（立足公司）。

我认为该公司还是处于最佳位置，主要是该公司在全球各城市都有服务器，这一点很重要，因为它可以让服务运行得非常快，非常接近你拥有设备的地方。因此，客户不用等待 5000 英里外的亚马逊数据中心。目前人工智能来到了推理阶段，推理意味着需要持续反馈，对于NET这个公司来说它的服务就能做到低延时，持续反馈。

Insulet

二季度业绩公布时间为：2025年8月7日盘前（美东时间）。

Moderna

该公司二季度业绩公布时间为：2025年8月1日盘前（美东时间），北京时间就是今晚。

昨晚该公司CEOStéphane Bancel发布了致团队的信：

今天，我要宣布一个艰难但必要的决定：我们将全球裁员约10%。到今年年底，公司规模预计将缩减至不足5000人。

这个决定并非轻率作出。它影响着那些为我们的使命奉献、助力Moderna成长的战友们。我谨代表全体执行委员会，以及你们服务过的患者，对你们的贡献致以最深切的感谢。

今年早些时候，我们承诺到2027年将年度运营支出减少约15亿美元。随着呼吸道试验结束，我们通过缩减研发规模、重新协商供应商协议、降低生产成本已取得显著进展。我们竭尽所能避免影响就业。但如今，重塑运营架构、使成本结构与业务现实相匹配，对于保持专注和财务纪律至关重要，同时我们也将继续投资科研，迈向2027年目标。

我知道这对公司来说是艰难时刻。每当与同事道别，我们都百感交集。

致即将离开Moderna的各位：我们衷心感谢你们的贡献。你们塑造了我们的文化，推动了使命前行。你们永远是Moderna故事的一部分，我们将全力支持你们度过转型期。

我们的使命始终未变。现有三款获批产品，未来三年可能还有八款产品获批，Moderna前景光明。我们正聚焦肿瘤学、罕见病和潜伏病毒领域，保持精简运营，持续开拓进取。

Recursion

二季度业绩公布时间为：2025年8月5日盘前（美东时间）。

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