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《孙子兵法·始计篇》指出：“兵者，诡道也。故能而示之不能，用而示之不用，近而示之远，远而示之近。”

战争，是一门充满欺骗与伪装的艺术。想要进攻，要显得毫无战意；想要撤退，要做出强势进攻的气势。这一智慧，完美揭示市场本质：一个由预期、情绪和信息不对称构成的“诡诈”战场。

市场的“诡道”

对于普通交易者而言，我们看到的K线、听到的新闻，往往只是市场想让我们看到的样子。专业机构和“聪明钱”深谙“诡道”之术，常常设下各种陷阱，诱使大众散户做出错误的决策。

1. 假突破：经典的“诱敌之计”

这是市场上最常见的“诡计”。价格在盘中强势突破某个关键的阻力位，成交量放大，所有技术指标都显示出牛市的迹象。 突破时交易者蜂拥而入，认为新的一轮上涨趋势已经开启。然而，就在他们买入后不久，价格迅速掉头，跌回突破点之下，将所有追高者悉数套牢，这就是“诱多”。反之，跌破关键支撑位后迅速拉回，便是“诱空”。

比如，下图中突破红线后紧接着连续三根阳线，让交易者以为是真突破，结果刚进场就被两根大阴线套牢。接着连续的下跌，让交易者终于忍受不了止损离场。实际上这是震荡区间的突破（下文会有此图的更完整部分），诱多概率极大，应当小心谨慎。

• 孙子兵法解：“利而诱之”。用看似唾手可得的利润，引诱你进入预设的包围圈。因此，在攻防要地做决策时，应当慎之又慎。

2. 消息陷阱：“利好出尽是利空”

一则期待已久的好消息（如公司财报超预期、降息政策落地）终于公布，市场情绪沸腾，散户满怀希望地买入。然而，买入后股价却不涨反跌，甚至开启一**跌，这是为何？因为“聪明钱”早已在消息公布前用“谣言”或预期提前布局，并在消息兑现、散户情绪最高涨时，将手中的筹码派发给前来接盘的人。

• 孙子兵法解：“乱而取之”。在市场因消息而陷入混乱和情绪化时，正是收割利润的最佳时机。因此，交易者可以利用情绪减仓或加仓。当市场情绪高涨时，冷静分析、保持警惕，因为危险往往正在靠近；市场情绪低迷时，更应客观看待市场，因为最佳的买入机会通常会在这里出现。

3. 安全的假象：“盘久必跌/涨”

市场在很长时间内震荡，有时候K线看起来甚至几乎没怎么动。这给交易者一种“安全”的错觉，让他们放松警惕，甚至认为市场将永远如此。然而，这种极度的沉寂，往往是暴风雨来临的前兆，是主力资金在悄无声息地吸筹或派发。一旦蓄势完成，市场将以雷霆之势向某个方向突破。

比如下图中，在低位横盘很久之后，一波强势拉升让多数交易者踏空。

孙子兵法解：“卑而骄之”。用看似卑微、无害的姿态麻痹你，让你滋生骄傲和轻敌之心，而后发动致命一击。高位震荡是危险，要保持警惕，低位震荡是机会，要冷静观察。

如何应对“诡道”

既然市场充满“诡计”，交易者该如何应对，是放弃抵抗，还是利用规则？答案显而易见。理解了“诡道”，我们就能从猎物变为猎手。

1.培养逆向思维

当市场上所有观点都趋于一致，所有媒体都在鼓吹同一个方向时，交易者必须高度警惕。因为在交易市场，大多数人都是错的，否则散户就都是亿万富翁了。媒体更是错的，因为发布新闻只是他们的工作，如果新闻真的能赚到钱，他们为何要发布出来。所以，情绪高涨往往都不是机会，而是风险。巴菲特的名言“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”，正是“诡道”思想在投资中的极致运用。

2.交易“失败的信号”

与其在价格突破时冲进去，不如耐心等待，观察突破的真假。如果向上突破失败，价格重新跌回阻力位下，这本身就是一个极其强烈的做空信号。因为所有追高的多头都被套牢，他们的止损将成为推动价格下跌的燃料，这就是“将计就计”。

例如，下图中左侧是宽幅震荡下跌，在突破并站稳前方高点时，一根大阴线反转了最近的6根K线。结合背景，此时处于震荡区间上沿，这根大阴线显然是失败的多头突破信号。反之，它是个很好的做空信号（因为前方买进的多头被套牢），止损在阴线上方，目标是区间下沿，大于2：1的盈亏比，是一笔很划算的交易。

3.让子弹飞一会儿

面对模棱两可的市场信号，不要急于下结论。优秀的将军从不打第一枪。耐心观察，让多空双方先行战斗，待战场局势明朗，失败的一方败象显露时，再加入胜利者阵营。在交易中，这意味着等待更清晰的K线形态（如“孕线”、反转形态）或指标确认，当然这会损失行情初期的一小段，同时止损也会更大，但换来的是更高的概率。

比如下图中，在多空双方没有分出胜负之前不必急于进场（标记区域的第一根大阳线），当价格强势突破双方激烈争夺的区域（箭头标出的大阳线），此时进场做多胜率大大增加，交易者通常会因为突然的大涨而不敢进场，但多方已经用金钱投票，明确表示“优势在我”，快一起加入拿下这块阵地，此时就是进场做多的最佳时机。

注意此图和上面图中的区别，一个是下跌后期的向上突破，一个是区间高位的突破，需要仔细体会其中的差别。

结语

将“兵者，诡道也”刻在心里，会让你对市场多一份敬畏，少一份天真。你会明白，你所看到的，不一定是真实的。这种认知上的改变，是成熟交易者必须要经历的。

它要求我们认识情绪，依靠策略，放弃预测，专注应对。交易者应该追求的不是妄图踩上市场每个波动，而是在看穿市场的“诡计”后，抓住那个概率最高的机会，然后重拳出击。

当看到一个“完美”的交易机会时，先问自己：

这会不会是市场精心准备的“诡计”，如果是，我该如何处理？

附 【孙子兵法 始计篇】

孙子曰：兵者，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。

故经之以五事，校之以计，而索其情：一曰道，二曰天，三曰地，四曰将、五曰法。道者，令民与上同意也，故可以与之死，可以与之生，而不畏危。天者，阴阳，寒暑、时制也。地者，远近、险易、广狭、死生也。将者，智、信、仁、勇、严也。法者，曲制、官道、主用也。凡此五者，将莫不闻，知之者胜，不知者不胜。故校之以计，而索其情，曰：主孰有道？将孰有能？天地孰得？法令孰行？兵众孰强？士卒孰练？赏罚孰明？吾以此知胜负矣。

将听吾计，用之必胜，留之；将不听吾计，用之必败，去之。计利以听，乃为之势，以佐其外。势者，因利而制权也。

兵者，诡道也。故能而示之不能，用而示之不用，近而示之远，远而示之近；利而诱之，乱而取之，实而备之，强而避之，怒而挠之，卑而骄之，佚而劳之，亲而离之。攻其无备，出其不意。此兵家之胜，不可先传也。

夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜，少算不胜，而况于无算乎？吾以此观之，胜负见矣。

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