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一、新能车的风来了

新能车在别人都大涨的时候他调整，现在终于再次起飞了。而且是板块性起飞，当然，至少业绩好的起飞，业绩不好的，或是预期不好的继续调整。

新能车风来了，先看看启动的比较早的---长城

从底部上来快翻倍了，创出3年来的新高了。

然后再看看零跑--性价比占有

从去年8月底启动，已经4倍了，零跑的逻辑最简单粗暴---销量不断上升。零跑走出了一条纯性价比的道路，虽然是半价理想，但是销量早就超过理想了，而且还在不断的上升。零跑就是学理想的冰箱沙发大彩电，然后加上极致的生产制造优势，形成了性价比的竞争力。这也说明，冰箱沙发大彩电的行业壁垒并不算高，谁都可以学，除了零跑学的好，问界也学的好。连最近的蔚来也学的好，ES8爆款，就是学理想产品，李斌之前所不会给自己的小孩看车上的电视，也不会给自己的车配电视，现在都配上了。

小鹏启动了，

小鹏盘整了快半年了，终于启动了，启动的原因就两点，二季度财报超预期的好，然后小鹏增持了。

小鹏相对于其他新势力，在增持这点上市最优秀的，首先，完全没有趁着股价好，增发融资，之前小米、蔚来已经融了一轮了。

其次，何小鹏在认为股价被低估的时候就增持，Mona 3发布之前增持，这次NP 7发布之前增持。小鹏增持，应当是看到NP7的小定惊人的好，他自己会对NP 7非常有信心才增持，才认为目前的股价低估的。

蔚来转折了

这波除了零跑涨的很猛，蔚来也从底部上来快翻倍了。蔚来翻倍主要有2个原因：

1、之前跌的太狠了，蔚来已经是资不抵债了，再低估都是合理的，蔚来从高点下来，快跌到高点的十分之一了，就是跌去了88%多，有超跌反弹的部分。

2、蔚来连续两款产品爆款，L90和ES8,L90发布后就大涨了一波，在ES80发布前后又开始大涨。市场认为李斌已经找到了如果做产品的方法了。其实，和零跑类似，就是一个性价比，把之前ES8从40万降价到30万，性价比就出来了。李斌也终于认清现实了，不再端着装高端了。目前做高端的，只有**和小米是成功的，其他的品牌力都不够，包括理想，都没有足够的品牌力。

结论：

新能车整体板块的行情启动了，形成板块以后就能相互拉扯，今天你涨明天我涨。

新能车板块行情会继续吗？

新能车板块的行情还会继续，比如零跑的销量还在增长，有些研究机构已经在给零跑看到1500亿了。

小鹏也才开始启动，NP7发布后如果订单好，市场还会对他乐观。

蔚来已经找到了爆款产品的方法，如果爆款，虽然短期还很难扭亏，但是生存概率大了很多了，蔚来还有很基础的一些问题，包括组织架构，但是蔚来让投资者看到他能生存的希望了。加上之前跌的太惨，市场会纠正，还有上升空间。

无论是零跑还是蔚来，目前都是主打性价比，但是在智驾方面还没有形成竞争力。目前智驾强的是**、小鹏和理想。只有**和小鹏在一定程度上通过智驾吸引了一部分用户，带来了销量。智驾还没有成为最主要的销量影响力，但是，随着时间推移，智驾会成为越来越重要的选择因素。当然，智驾最好的变现方式是Robotaxi，并不是卖车。

蔚小理会变成小理蔚，或是小蔚理

之前市值大学是蔚小理，后面是理小蔚，理想一只独秀，但是理想自从Mega失败以后，就纯电接连的失败，现在i8也成功。

很快，小鹏的市场会超过理想，成为小理蔚。

那么蔚来有没有可能超过理想市值呢？还真有这个可能。如果理想的i6再次失利，市场可能会继续看空理想，理想的L系列一方面被问界围剿，另外蔚来的ES8也在影响理想的市场，所以最近理想在降价。如果理想为了维持销量而不断降价，那么理想的利润会受影响，对应的估值马上就大幅下降，所以，理想还有下降空间。

而蔚来一直是容易被炒作的，之前从美股一元暴涨到60多，涨了50多倍，核心就是市场预期炒作。这次蔚来还有可能继续再炒一次。如果资金再炒蔚来，那么蔚来短期完全有可能市场再超过理想。变成小理蔚。