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一、美股历史新高了，又有降息预期

之前谈到港股牛市，实际上除了港股，A股和美股也是牛市

腾讯创新高，港股牛市继续

美股的牛市始至于川普当选预期就开始了，在竞选期间。后面在关税战的时候大幅调整了一下，之后川普的TACO，就是“Trump Always Chickens Out”（“特朗普总是临阵退缩”），TACO之后大家知道川普不会来硬的，对股市影响不大，就开启了一路大涨的主升。

关税战已经过了情绪最激烈的时候，专注新能车

在关税战导致股市大跌的时候，我就认为只是短期影响。

美股纳指创出历史新高了，道指也快历史新高了。

纳指从底部上来40%多了，确确实实是一波牛市。

这波牛市涨幅最大的是和AI相关的，比如英伟达、微软、Meta、谷歌等这些大块头。还有很多AI应用相关的，可以看看我的美股AI应用板块的指数

我的指数从底部上来翻倍多了，现在是6617多点，之前最高8274，指数是按2022年1月1日为1000点起始点的，现在有7倍多了。

美股的牛市还会继续吗？！会的，这是我非常明确的答案。

鲍威尔讲话之后，美国降息的概率从之前的70%多上升到90%多，降息对美股影响巨大，降息之后，会有资金从银行转入股市，会给股市带来新的增量资金，会提升估值。而且降息可能会持续比较长的时间，之前美联储主席和鲍威尔在降息这件事情上拉扯了很长时间，川普现在就是不断的提名新的有投票权的美联储FOMC成员，利率是美联储的联邦公开市场委员会（FOMC, Federal Open Market Committee）来决策的，这是12人的投票决定，鲍威尔也只有一票，而且大家都平等投票权。所以，川普现在只要有人退出FOMC就提名符合他意图的成员，使得降息能够被称为多数意见。

所以，美股的牛市还将继续。

从大的宏观层面来看，美国共和党往往注重经济利益，也有利于美国经济，所以股市也相对会好一些。所以，川普当政期间，消除一些噪音来看美国股市不会差的。

二、上证突破24年疯牛高点，也是牛市继续

上证指数突破了之前24年10月疯牛的高位了，快要4000点了

也是牛市继续，和美股类似，在关税战之后，股指就进入主升了，而且周五的成交量还过了2.5万亿，无论是趋势还是量，都是牛市了。

资金还在搬家，从银行搬到股市。目前还没有到人声鼎沸的时候，还没有到牛市末期。

A股牛市会继续吗？我认为会继续的，最近上证持续牛市主要还是银行等大块头在拉动指数，而很多成长股在去年一波大涨之后持续调整，他们的牛市还没有来临，有些已经在进入主升了，还有很多没有。这些也会补涨的。

这几天最耀眼的就是寒王，

5000多亿的市值，7月份以来一路上涨已经翻倍多了。

然后最新的外资研报给寒王1800的目标价，还有50%。寒王的估值有的已经按2030的业绩来估值了，想起上次类似的就是宁德时代，

对于大热的牛股，有时候居然有相似之处。

宁王算是很有业绩的了。而且是持续的有业绩，占据了锂电池的全球第一。

而港股腾讯二季度财报非常优秀，虽然股价已经大涨了，说明港股的牛市也是有业绩支撑的。

牛市来的时候，极少部分做趋势追热点的会有很好的收益，大部分追热点的都不会有好的收益，反倒是拿着好公司，迟早会轮到的。如果是重仓的轮到了，那么收益其实是很不错的。

很多板块已经有创出新高的，也有还在等待还没到新高的，比如出海有很多新高的，新能车的上游汽车零部件也有一些新高的，逆变器还在低位的，还有很多在价值以内的，迟早会轮到的。