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$HOOD 20250919 125.0 CALL$ 做空罗宾汉，恭喜HOOD纳入标普500!

做空策略：sell 20250919 125 call

IV值：70.26%

最大盈利：232.5$

最大亏损：∞

盈亏平衡点：127.32

保证金：2187.5$

Delta：-0.283

策略胜率：72%

对冲策略：盘中股价突破123$，用部分权利金买入130call进行对冲

做空理由：

9月5日盘后公布HOOD、App等三只股票新纳入标普500指数；盘后罗宾汉等快速涨至7%，盘中一度涨到10%以上。但潮水总是要退去的,那时谁在裸泳就会大白于天下。

罗宾汉纳入标普500指数，跟踪的指数基金将在9月22日前完成相应比例操作；预计流入3.2～4.8亿$；这对于罗宾汉来说是好事。但认真分析就会发现罗宾汉存在典型“高溢价、低质量”特征！

财务指标背离：p/s Ratio 28.09,行业均值约7倍，罗宾汉是行业7倍左右；总资产收益率ROA值才4.66%；行业均值8.3%，低于行业近40%左右。

机构对HOOD估值，最低60$，最高130$，平均114.56（正股价格已经达到均价附近，近期一直在附近波动）

从技术面分析：短期支撑位93.62$，阻力位101.32，次阻力位117.7$；9月5日盘中曾经一度试探93.62的支撑位。

资金面分析：2025.0904空头成交365.84w股，占当日成交11.95%；2025.0905空头成交766.81万股，占当日成交12.26%；若被动买入结束，空头大概率加速砸穿技术支撑位。

从期权大单上看，未平仓大单期权集中在虚值call

出行权价120$处1.33w手；125$处2.18.w手。

从美股总体行情来看，大盘和个股都已经屡创新高；风险已经积累到很高的程度，美联储可能会是点燃核弹的那根火柴。而且，美股历史上的9月最近10年来平均回报-2%左右。

结果如何，时间会证明一切；让我门拭目以待！

此为个人思考，不做任何推荐；股市有风险，期权浪更大。