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OpenAI的硬件野望：一场AI巨头与“果链”的硬核博弈

在人工智能的云端大战硝烟未散之际，一场新的战役已在消费电子的硬件终端悄然打响。

主角不是苹果、谷歌或三星，而是横空出世的AI新王——OpenAI。

这家以大模型闻名于世的公司，今年正以一系列令人眼花缭乱的动作，向全球科技硬件领域投下了一颗重磅炸弹：如超64亿美元的重金押注，高调收购前苹果首席设计师乔尼·艾维（Jony Ive）的AI硬件初创公司“io”，并疯狂“挖角”苹果，试图打造一款足以颠覆现有市场的革命性AI设备。

这场布局不仅是OpenAI的战略转向，更可能牵动整个全球消费电子产业链的神经。

一个全新的**“O链”**时代，或许正加速到来。

从“软实力”到“硬核入侵”

长久以来，OpenAI的核心资产在于其强大的大语言模型，其商业模式也主要围绕软件服务展开。

尽管坐拥超过8亿用户，并一度以3000亿美元的惊人估值成为行业领头羊，但正如摩根大通在首份非上市公司深度报告中所言，OpenAI的“王座”并非固若金汤。

模型的同质化竞争日益激烈，仅仅依靠软件迭代难以构筑长久护城河。

为了打破这一“枷锁”，OpenAI的CEO萨姆·奥尔特曼（Sam Altman）选择了一条大胆且激进的道路：软硬一体化。

这条路的起点，正是他与乔尼·艾维、前苹果硬件工程副总裁唐·坦（Tang Tan）的深度合作。早在两年前，OpenAI团队便与艾维的创意团队Love From展开秘密合作，酝酿着一款“消费硬件领域前所未有的高品质产品”。

今年，这一野心正式浮出水面。

今年五月，市场传出OpenAI将以高达64亿美元的估值全资收购艾维的初创公司io，这笔全股票交易成为OpenAI迄今为止规模最大的收购案。此举带来了顶级的设计与工程基因，更像一块磁石，吸引了超过20名苹果资深工程师的加盟。

这支梦之队的目标，并非重复失败的AI Pin或Rabbit R1，而是打造一款“完全崭新的事物”，它不会取代iPhone，但能成为一种全新的计算形态，充分释放人工智能的潜力。

从芯片到云端的全方位渗透

OpenAI的硬件野心远不止于消费电子终端。在外界将目光聚焦于其与“果链”的传闻时，OpenAI已在更深层次的算力基础设施上布下重兵，其目标直指产业链的最上游。

我们在此前介绍博通的文章中就已提到，OpenAI已与芯片巨头博通（Broadcom）达成一项价值100亿美元的定制AI芯片订单。此举标志着OpenAI正式加入谷歌、亚马逊等科技巨头的行列，走向自主研发**AI加速器芯片（ASIC）**的道路。

通过定制芯片，OpenAI可以针对其独特的模型架构进行深度优化，从而大幅降低运营成本，并摆脱对英伟达（NVIDIA）GPU的过度依赖，解决长期困扰的算力瓶颈。

与此同时，OpenAI也在云基础设施领域寻求多元化。除了与微软Azure的深度绑定，公司还与甲骨文（Oracle）签署了一项为期五年、价值高达3000亿美元的云计算合作协议，并从2027年开始生效。这项史无前例的巨额交易，是OpenAI宏大Stargate计划的一部分，该计划总投资高达5000亿美元，旨在建设覆盖全美的AI数据中心，总容量达4.5吉瓦。

这表明OpenAI正在为未来几代超大型模型的训练和推理，提前锁定并囤积海量的计算资源。

从“果链”到“O链”的产业迁移

OpenAI的硬件野心，也让市场将目光投向了全球消费电子制造业的核心腹地——中国供应链。

科技媒体The Information发布重磅消息称，OpenAI已与中国“果链”龙头企业立讯精密达成战略合作。尽管立讯精密对此传闻未予正面回应, 但已有产业链人士证实，OpenAI已就具体项目与国内供应链展开合作。报道指出，立讯精密已获得至少一款设备的组装合同，而同样为苹果代工AirPods、HomePod等产品的歌尔股份，也可能被邀请为OpenAI的首款硬件产品提供扬声器模块。

这一系列传闻并非空穴来风。OpenAI选择与“果链”企业合作，其逻辑链条清晰且强大：

1. 1. 成熟的制造能力：苹果供应链是全球最顶尖、最成熟的消费电子制造体系，其在精密制造、品控管理和大规模量产方面的能力无人能出其右。OpenAI作为硬件新兵，复用“果链”资源能够迅速填补自身在硬件制造上的短板。

2. 2. 人才与经验：乔尼·艾维、唐·坦以及数十位苹果前工程师的加盟，意味着OpenAI的硬件团队对“果链”的运作模式了如指掌。他们知道如何与这些供应商高效协作，将设计蓝图变为现实。

3. 3. 市场情绪：OpenAI的硬件布局，正值消费电子板块进入新品密集发布期和量产高峰期。这一利好消息迅速点燃了市场热情，立讯精密、歌尔股份等多只消费电子概念股应声走强。分析师普遍认为，AI行情正在从云端向终端侧延伸，为端侧设备、算力芯片等带来更广泛的投资机会。

从“果链”到“O链”，这不仅是供应链名称的更迭，更是一场新旧王者的博弈与未来产业主导权的争夺。

如果OpenAI的AI硬件能够成功，它将成为定义下一代人机交互范式的新物种，为相关供应链企业带来巨大的增量空间。

通往“王座”之路并非坦途

然而，OpenAI的硬件之路并非坦途。摆在它面前的，是来自内部和外部的双重挑战。

• • 产品形态的未知数：奥尔特曼虽然宣称新产品将是“前所未有”，但消费者是否会买单仍是未知。毕竟，苹果用了十余年才建立起iPhone的生态霸权，而那些曾经被寄予厚望的“颠覆者”，如谷歌眼镜、Meta的VR头盔等，都未能掀起真正的浪花。

• • 独特的治理结构：摩根大通的报告指出，OpenAI由非营利组织控制的独特结构，正在成为其发展的“隐形枷锁”。这种复杂的股权安排可能导致未来商业决策的滞后和风险，甚至可能影响关键融资的到位。值得注意的是，公司此前高达400亿美元的融资中，有200亿美元的到账，是以“公司在年底前完成对‘经济瀑布’的资本重组”为前提条件的。

尽管如此，OpenAI的硬件布局依然是人工智能与消费电子领域最值得关注的事件之一。

它背后所蕴含的，是AI巨头对自身业务边界的重新定义，以及对未来人机交互方式的深刻思考。对于投资者而言，与其盲目追逐短期热点，不如深入研究那些在新一轮AI浪潮中，凭借技术、产能和客户资源优势，能够从“果链”成功向“O链”迁移的潜在标的。

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