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AI行动计划

特朗普政府最新出台的《AI行动计划》不仅强调算力和应用落地，更把半导体制造与供应链安全单独列为战略重点。这不是一次普通的产业升级，而是国家层面的一场深度博弈。

过去两年，美国政府相继推动《CHIPS与科学法案》，简化建厂审批、提供税收优惠、直接投资本土晶圆厂，英特尔、台积电、美光都在美国加速建厂扩产。同时，美方不断收紧出口管制，阻断中国企业在先进制程和关键设备环节的参与，并与日本、荷兰、韩国、台湾等盟友形成“友岸供应链”。这意味着，未来的高端芯片与设备产能将牢牢掌握在“安全阵营”手中。

这背后释放了三个清晰信号：

本土制造获国家队背书：政府直接注资英特尔，叠加软银、英伟达的入股，供应链安全已被纳入国家安全工程。

出口管制创造“排他性红利”：中国厂商被挡在门外，美光、ASML、应用材料等公司迎来更稳定的市场份额。

友链协同扩大市场规模：台积电亚利桑那工厂、美光在美新厂，以及ASML的EUV产能优先分配，都是政策落地的直接结果。

那么，未来1–2年新厂投产与产能爬坡、3–5年美欧盟友的本土化产能释放、以及2030年全球半导体市场突破1万亿美元的前景，将如何塑造这一产业链？哪些公司会成为最大的赢家？