社区

1、大市盘面：港股三大指数震荡波动。截至收盘，恒生指数跌0.29%收26752.59点，大市成交额3868.18亿元，国企指数涨0.07%报9530.13点，恒生科技指数跌0.66%报6471.34点。

2、港股通方面，今日南向资金净买入30.43亿港元。北水净买入快手10.86亿港元、中兴通讯4.57亿港元、小米集团2.32亿港元；净卖出中芯国际23.97亿港元、华虹半导体11.41亿港元、阿里巴巴7.48亿港元。

3、关键数据解读

（1）振幅：497.83（日内波动空间大，聚焦关键位突破信号）

第二压力位：27238.87（明日上行强阻力，若突破，多头动能或进一步释放）

第一压力位：27001.51（明日反弹关键关卡，需放量确认突破强度）

多空价：26741.04（明日多空分界点位，站上偏多，跌破则偏空）

第一支撑位：26503.68（明日下行首道缓冲，有效跌破或下探第二支撑）

第二支撑位：26243.21（明日强支撑位，下探至此或有反弹动能）

（2）情绪指标：

恒指波幅指数温度：61.30（明日行情大幅波动可能性较大）

散户情绪（涡轮牛熊证）：认沽认购比率48.00（散户对后市谨慎轻微看多）

机构情绪（期权）：认沽认购比率114.00（机构对后市偏空情绪强烈）

4、技术面验证

（1）今日走势

今日恒生指数跌0.29%，收盘价略低于前一交易日多空价，均线多头排列但5日均线出现拐头迹象，多空博弈进一步加剧。

（2）关键信号

MACD绿柱放大，KDJ指标死叉向下，空头信号进一步增强；需观察明日第一支撑区26243.21的承接力。

（3）量能分析

成交额3868.18亿（放量），资金交投活跃但指数微跌，或为获利盘集中回吐，反弹动能存疑，回调风险提升。

5、短线策略

（1）方向判断

主基调：失守上一交易日多空价，机构偏空情绪强烈，短期震荡偏空（机构空方压力大+技术动能转弱）

潜在风险：机构抛压下支撑破位引发深调，或压力区遇阻快速回落。

（2）具体策略：

<1>主策略（压力止盈/反弹沽空）

触发条件：反弹至第一压力区27001.51遇阻（缩量阴线+MACD死叉）

目标：多空价26741.04→第一支撑区26503.68

止损：突破第一压力区（27020以上），止损离场

<2>辅策略（支撑试多）

触发条件：回踩第一支撑区26503.68获支撑（放量阳线+MACD金叉）

目标：多空价26741.04（分批止盈）

止损：有效跌破第一支撑区（26480以下），止损离场

<3>防御策略（破位应对）

触发条件：有效跌破第一支撑区26503.68+机构认沽比率续升（≥120）

目标：第二支撑区26243.21，或博弈超跌反弹

止损：反弹回第一支撑区上方（26520以上），止损离场

（3）风控要点

仓位控制：建议仓位控制在10%-30%之间，避免过度暴露在风险中。

止损纪律：严格执行止损策略，一旦达到止损位，立即止损离场，避免亏损扩大。

风控提示：密切关注市场消息面变化，紧盯量能持续性、机构散户情绪变化、港股通资金流向及美股夜间走势，及时调整交易策略，高抛低吸而非追涨杀跌。

时间窗口：优先早盘观察流动性，午后若波动未收敛则离场观望；避免重仓隔夜，优先日内波段交易。

6、总结

根据“明日情绪预测表”情绪指标显示散户对后市谨慎轻微看多，机构对后市偏空情绪强烈，恒指波幅指数温度大于50，明日行情大幅波动可能性较大。结合技术面、量能分析和走势，明日恒生指数核心博弈点为多空价26741.04，虽守稳前一交易日第一支撑区但机构偏空情绪强烈，短线交易者操作上优先执行“压力止盈/反弹沽空”主策略，依托第一压力区止盈或沽空，回踩第一支撑区可轻仓试多，且需严格止损。关注关键位突破与消息面以及量能、情绪指标变化，严格执行仓位与止损，灵活应对波动，轻仓试错、趋势确认后加仓，防范短期情绪反转风险。

请注意，以上分析仅供参考，实际交易时应结合更多市场信息和个人风险承受能力进行决策。

本文数据及观点仅供交流学习，不构成投资建议！投资有风险，入市需谨慎。