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昨天在特朗普要加关税的情况上，美股又大跌了，反正我说了，要想炒股赚钱，就不能支持特朗普，要支持特朗普，那就不要想着炒股赚钱，就像马斯克一样，又要支持特朗普，又要卖车给反对特朗普的人，马斯克做事没有逻辑正常，我们炒股的人得有逻辑，人要支持对自己有利的人，不然就会吃亏，当年拜占庭要威尼斯共和国出兵帮他抵抗奥斯曼土耳其，但是威尼斯不愿意帮忙，因为他是奥斯曼跟欧洲之间的贸易中转站，威尼斯能从奥斯曼那里买到香料然后高价转手卖给欧洲，所以不愿意看到奥斯曼失败，结果拜占庭陷落以下，威尼斯的海外领地都被奥斯曼占领了，所以支持特朗普的人，就不要炒股，不然就要做亏损的打算。

我先说一下亚马逊的分析报告，亚马逊是全球最大的电商公司，最大的云服务公司公司，还有广告跟流媒体这些业务，现在又在做大语言模型，公司做产品遵循四个原则，电子设备，包括Kindle,Fire Tablet,Fire TV,Echo和Ring，Echo在美国智能音箱市场占比70%，Echo跟iRobot都是智能家居方向，公司的经营理念是以客户为中心，而不是竟争对手为中心，对发明的热情，对卓越运营的承诺，以及长期思考，在公司的每个细分市场中，它服务于其主要客户群，包括消费者，卖方，开发商，企业和内容创建者，该公司还通过其AWS部门为各种规模的开发商和企业提供服务，它提供了广泛的全局计算存储，数据和其他服务产品。电商的本质是让消费者更短的时间，买到更好的价格、更好质量的商品跟最好的体验，亚马逊全网最低价，研发费用行业最高，行业规模最大，成本最低，电商的缺陷是只能展示图片，实体店可以看到商品的全貌，抖音就是线上可以看到全貌，这是抖音跟去中心化电商的优势，但是商品价格还是电商最便宜，各有优劣。

电商行业的特点是自营的话不适合SKU太多的商品，特别是服装类，品类太多，更新频繁，库存要求高，食品类，特别是水果类适合线下超市，当然美团、拼多多网上卖菜也能做好，亚马逊在电商这块增长比较慢了（10-20%），但是会员可以提价，海外业务迟早会赢利，不过卖货的利润只有0-5%，主要利润来源AWS，AWS不管是是增速还是利润都是亚马逊最高的业务，亚马逊未来还是会维持10-20%的一个收入增长，美国市场的会员提价虽然提高了利润，也证明了美国市场已经饱和了，亚马逊的护城河就是商品是全网低低的，但是Temu更低，现在限制Temu以后，没有其他电商平台可以威胁到亚马逊，现在亚马逊主要还是搞聊天机器人，就是做ChatGPT做不了的事情，让员工无需在各个APP之间切换，如果是行业内的聊天机器人每个公司有自己的优势，但是做通用型聊天机器人，那OpenAI才是龙头，加上亚马逊市值巨大，又不是AI行业的龙头，想要大涨也难，虽然亚马逊的研发费用一直是所有公司里面最高的，可以不断进入新行业，这点是很厉害，但是大部分是小行业，除了电商跟云服务行业很大，广告业务还可以，但是其他行业不是那么大，聊天机器人行业大，但是亚马逊又搞不过OpenAI，重要的是OpenAI开始给对手Shop跟ETSY引流了，要知道OpenAI有8亿用户，这对亚马逊可不是什么好事，所以亚马逊我不是很超了，最起码不会涨十倍了，所以长线投资的价值并不大了，就是我赚慢了。

我再说一下SHOP分析报告，Shopify定位是一款专为中小型商家提供SaaS服务的电商建站工具，为电商卖家提供搭建网店的技术和模版，包括订单追踪、自动化库存管理、上传图片、添加标签等基础功能，通过Shopify，那些未从事过网上销售的商家可以找到必需的工具，从零开始创建一家网店。SQ起家的时候就个收单器，现在有Cash，Spiral，Afterpay，构成了从消费到借贷甚至到crypto的一整个生态系统，SHOP开始只做独立站，现在想建一个对标亚马逊的第三方生态。越来越多的头部品牌希望跳过中间商，与客户建立关系，Shopify可以满足这个需求，社交电商在美国和欧洲才刚刚起步，Shopify正是促成这一转变的核心，美国的电脑用户更多，电脑可以装更多的APP，所以美国更适合独立站，国内的人更喜欢用手机，所以更适合抖音，因为美国地方人稀，大型电商的成本更低，小电商生存很难，理论上来说印度最适合发展电商，因为人口密集，俄罗斯最不适合电商，因为物流成本太高。

电商或者社交平台主要还是卖流量赚钱，而Shopify是卖转化、收单、履约的钱，两者之间是合作关系，不是竟争关系，Shopify主要功能是提高商家的转化率，这个是公司的核心竟争力，

Shopify就是开独立站起步的，独立站在欧美特别流行，直播卖货，电商去中心化是一个趋势，所以Shopify未来前景好于亚马逊，增长速度这几年也比亚马逊快，现在收入增长速度也有30%，在千亿美元的公司里面收入增长速度算是很快的，比阿里京东多多都快，跟MELI差不多，但是没有SE快，电商我还是觉得SE的潜力更大，当然SHOP也可以慢，能不能涨十倍不好说，但是空间肯定比亚马逊大，如果喜欢也可以买点，这两年涨得太多了，后面应该涨不了这么快了，要是跌多了倒是可以买点，毕竟OpenAI给SHOP引流也是一个长期利好，未来的趋势就是所有的APP都要接入到OpenAI，OpenAI成为最大的流量入口。

电商在2020年是大热门，现在不热门了，这些股票其实不错，但是电商现在也是一个成熟的行业了，所以后面不会成为热门行业的，慢慢都变成白马股了，现在的热门是AI跟太空经济，其他的都不热门。我只是把这些公司分析一下，下个星期重点就是分析这些最热门的股票了，但是前面把七大科技股都分析一下，让大家对整个美股有一个大致的理解。

还有昨天美股大跌的话也是一个好机会，热门股大跌就是抄底的好机会，FIG昨天也大跌了，FIG不要补仓，也不要卖，就拿着，我后面不管长线短线，思路应该是不补仓，FIG这次不断补仓造成非常大的压力，虽然现在也涨起来了。好股票不补仓也能涨起来，不好的股票不断补仓万一破产就完蛋了，我认为炒股是投资，不是赌博，所以分散投资很重要，一两个不好也无所谓，因为买得股票多吗，总有几个大涨的，那至少也能保本吧，保本才是最重要的，留得青山在不怕没有柴烧。