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昨日，三星电子发布业绩预告，三季度营业利润达到12.1万亿韩元，大超分析师预期的9.7万亿。

受此影响，三星股价一度创下历史新高，但高开低走，最后反而下跌近2%：

下跌的原因我猜是投资者对业绩好转已有预期，毕竟今年内存涨价已经持续颇久，叠加三星最近几个月股价飙升，应该是有人获利了结。

三星的业务相当庞杂，既有芯片代工，亦有家电、手机、内存、显示面板等业务，算是苹果、台积电、美光、京东方的复合体：

今年三季度，全球智能手机出货量回暖，同比增长3%，三星在Galaxy A系列以及第7代 折叠屏产品销量稳定增长支撑下，以19%的市场份额连续第三个季度夺得头把交椅：

内存业务贡献了三星34.5%的收入，受HBM及三大内存产商推出DDR4产品营销，内存芯片价格今年飙升，内存厂的股价都涨疯了：

加上三星的HMB3E产品通过英伟达认证，三星业绩好转近乎是100%的事件。

从估值上看，三星市净率还不算贵，还有可观的上升空间：

三星大家买不了，但三星盈利超预期，或预示着未来会增加资本开支，这对上游的半导体设备板块来说是好消息，尤其是今日将披露三季报的阿斯麦。

同理，三星的业务和台积电也有重合，加上手机出货量恢复增长，台积电三季报同样将超预期。

基本面上，半导体无忧，尚未出现令人担忧的情况，由此来看，当前股市的主线，或仍将聚焦在半导体上。 $阿斯麦(ASML)$ $台积电(TSM)$ $美光科技(MU)$