【一起发财】美债上涨，虎友抄底TMF狂赚252%，你跟上了吗？

发發虎
10-21

随着美债收益率连续跌破关键点位，国债市场的避险情绪被彻底点燃。有人恐慌，有人抄底，而有虎友靠押注 $3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion(TMF)$ 狂赚252%。本期，我们就来聊聊：为什么市场资金重新涌向美债？美联储降息周期下，为什么利好美债ETF？普通投资者又该如何布局？

让我们一探究竟！

虎友 @财富种植园 精准抄底 $3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion(TMF)$ ，收益高达252%

欢迎以上虎友添加虎妞微信（微信：itiger2014），聊聊你的抄底思路，赢取老虎限量周边，还有机会获得官方专访！

美债为什么又火了？

过去几周，美国政府停摆、区域性银行风险再度升温，让投资者重新想起了美债的“避风港”角色。关键就业与通胀数据难产，信贷恐慌蔓延，市场一度陷入避险狂潮：两年期美债收益率跌破3.4%，创2022年以来新低；10年期收益率失守4%，创下四月以来最大跌幅。这种走势不禁让人联想到2023年硅谷银行倒闭事件——当时，两年期收益率暴跌超100个基点，带动债市全面大反弹。而这次，情绪几乎如出一辙。

当然，避险买盘只是导火索，真正推动美债走强的，，是“降息预期”。随着就业放缓、通胀回落，市场普遍相信美联储将在本月底降息25个基点。利率下行将推升债券价格，从而带动美债ETF上涨。简单来说：降息 → 收益率下降 → 债券价格上涨 → 美债ETF走强。举例来说，如果十年期美债收益率从5%下降到4%，长期国债价格可能上涨 10% 以上。

降息周期下的债市机会

从历史经验来看，美债收益率的下行通常领先于降息政策的正式落地。聪明资金早已悄悄入场——据彭博数据显示，美国国债指数今年以来已上涨 6.6%，创下自2020年以来的最佳表现。

包括摩根大通、摩根士丹利、AmeriVet Securities 在内的多家机构均判断：只要信贷风险与贸易紧张局势持续，美债收益率就还有下行空间。摩根士丹利预测，10年期美债有望长期稳定在4%以下；摩根大通则表示，他们持有5至10年期国债，以此对冲高估值的信用债风险。市场的共识正在形成：降息周期下，美债不仅是避险资产，更可能是今年最强的反转机会。

投资者如何布局美债ETF？

如果你也看好美债，可以考虑以下几类 ETF：

传统美债ETF（按期限分类）

  • $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 是跟踪美国政府长期国债价格和收益率的ETF。追踪20年以上长期国债，因此对利率变化非常敏感。适合那些希望在债券市场上寻求较长期限国债的投资者。

  • $中期国债ETF-Vanguard(VGIT)$ 是一个中期国债ETF，覆盖3–10年期国债，追踪中期美国国债的价格和收益率。相对于长期国债，其价格波动相对较小。更适合那些希望平衡长期和短期国债风险的投资者。

  • $债券指数ETF-iShares Barclays 7-10年(IEF)$ 是一个7至10年期美国国债的ETF，追踪其价格和收益率。提供了更短期的国债投资选择，相对于长期国债ETF，其价格波动较小。对于希望在中期国债范围内进行投资的投资者可能更有吸引力。

  • $债券指数ETF-SPDR Barclays美国1-3月国债(BIL)$ BIL是一个追踪1至3个月期美国国债的ETF。持有短期美国国债，其价格变动相对较小，适合短期现金等价物的投资。

杠杆型美债ETF

不过从成交量来说，大家更倾向于交易 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 、 $3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion(TMF)$ 和 $3倍做空20年期以上美国国债ETF-Direxion(TMV)$

有不少朋友交易过美债ETF，欢迎各位虎友在本帖评论区晒晒你赚了多少钱，或者晒单关联主题“晒晒更赚钱”成为下期的晒单王。

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评论（9）

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  • 西流
    ·10-21
    一点没写怎么赚225%的啊！这才从最低点涨了30%了左右吧
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    • 西流回复NasdaQ宸: 
      估计是大头卖掉了，摊薄成本这样真可能。否则只能买期权才可能这么高的收益率
      10-21
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    • NasdaQ宸: 
      摊薄成本…没参考价值
      10-21
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  • 阿呆宝
    ·10-21
    避险买盘只是导火索，真正推动美债走强的，，是“降息预期”。随着就业放缓、通胀回落，市场普遍相信美联储将在本月底降息25个基点。利率下行将推升债券价格，从而带动美债ETF上涨。简单来说：降息 → 收益率下降 → 债券价格上涨 → 美债ETF走强。举例来说，如果十年期美债收益率从5%下降到4%，长期国债价格可能上涨 10% 以上。
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  • 期权我就看看
    ·10-21
    我拿了快一年了，鬼来的225%啊，现在媒体都这么不负责任的吗，张口就来
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  • 小米死多头
    ·10-21
    上周五吓得我直接给筹码交出去了，美股涨的我心慌，配置点黄金美债、对冲一下
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  • 卡皮姥爷
    ·10-21
    我也是纳闷 ，这个收益225%怎么来的。
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  • Churbell
    ·10-25

    这篇文章不错，转发给大家看看

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  • effortless
    ·10-21

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