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$上证指数(000001.SH)$ 尾盘拉升，非奸即盗。我可不可以这样理解？午后，正上着班，没有及时看盘，打开炒股软件，发现自选股集体拉升，这一幕景象，直接把我惊呆了，肯定有什么利好，资金抢筹了，涨势最好的板块是券商，这个所谓的牛市旗手，最容易带动人心的。

我扒拉半天资讯，也没找到是哪篇新闻导致的股票直线拉升的，唯一一个，我觉得可能的就是，财政部发布的1-11月，交易印花税同比增长70.7%，但这是盘后发出的，有没有一种可能消息泄露了，可我又没什么证据。

下面进入正题，和往常一样，我们对今天的盘面，进行复盘，观察资金流动痕迹，选择确定性较高的板块：

从板块表现来看，市场呈现明显的结构性行情，以能源金属、CPO（共封装光学）、电池为代表的硬科技与资源类板块全面走强，成为推动指数上行的核心动力。与此同时，海南自贸、军工电子等题材则出现深度调整，反映出市场风格在政策预期与产业趋势引导下进一步分化。

科技主线持续强化，算力基建热度不减，在人工智能与算力需求爆发的背景下，CPO、5G、数据中心等算力基础设施相关板块再度获得主力资金大举流入。其中，数据中心板块以超255亿元的主力净流入高居榜首，芯片概念与5G板块亦分别吸金逾238亿和221亿元。这背后既有全球AI算力竞赛加速推进的产业逻辑支撑，也受到谷歌等国际巨头加码液冷TPU部署等消息催化。液冷技术正从“可选项”变为“必选项”，带动整个算力硬件生态链价值重估。市场对高速光互联、先进封装、散热解决方案等细分方向的关注度持续升温。

新能源资源端强势回归，政策预期提振内需链条，能源金属板块全天领涨，受益于锂价企稳回升及下游电池排产回暖预期。在中央经济工作会议明确提出“扩大内需为明年首要任务”、并强调“适度宽松货币政策”的宏观基调下，市场对新能源汽车、储能等终端消费的复苏信心增强，进而传导至上游资源环节。电池板块同步走高，反映产业链景气度有望触底回升。此外，消费电子、旅游酒店等内需相关板块亦有所表现，显示政策红利正逐步向实体经济传导。

调整板块释放风险，风格切换信号初现，海南板块与军工电子遭遇明显抛压，多只成分股跌停。前者或受区域政策短期缺乏新催化影响，后者则可能与年末资金调仓、高估值板块获利了结有关。

总体来看，今日A股放量上涨体现了政策暖风下的市场信心修复，随着流动性环境保持宽松、内需政策持续发力，预计具备核心技术壁垒与全球竞争力的高端制造及战略资源板块，仍将是未来一段时间资金布局的重点方向。

温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！