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在经济会议上，我注意到一个词“扩大内需”，接下来的行情，很有可能，围绕着这个消费展开，我们要明白，国家经济结构的重要变化，现阶段已经由高速发展转变为高质量发展，也就是说，温饱问题基本解决，能不能“吃好”，才是接下来的主旋律。从最近的板块走势，我们应该颇有感悟。

今日大消费板块延续强势，尤其以零售、乳业为代表的细分领域领涨。这背后既有年末消费旺季的季节性支撑，也受益于近期政策对“犒赏经济”等新型消费模式的鼓励。所谓“犒赏经济”，即消费者在压力环境下通过适度非必需消费获取心理满足，正逐渐成为拉动内需的新引擎。这一趋势不仅提振了传统消费板块的信心，也推动相关产业链估值修复，反映出市场对高质量消费转型的积极预期。

可控核聚变等前沿科技题材异军突起，成为今日科技线的亮点。在全球能源转型加速、大国科技竞争加剧的背景下，可控核聚变作为未来清洁能源的核心方向之一，其产业化进程备受关注。A股相关板块的活跃，既是对技术突破预期的提前反应，也体现了资本市场对“新质生产力”的高度聚焦。值得注意的是，此类题材往往具备高弹性、高想象空间，但波动性也较大，投资者需警惕短期情绪过热带来的回调风险。

此前，涨势凶猛的半导体板块出现明显调整，表明资金短期兑现的意愿很强，我觉得，这并不是坏事，短期的兑现，是为了积蓄动能，为后面的上涨做准备。

海南自贸港概念午后走强，受益于全岛封关运作正式启动的重大政策利好。作为连接中国与RCEP市场的重要枢纽，海南的战略地位进一步凸显，相关基建、物流、医药等领域有望迎来长期发展机遇。而国企改革与新能源汽车板块则获得主力资金大幅净流入，前者反映政策红利持续释放，后者则受益于年末产销旺季及出口数据向好，显示出实体经济与资本市场良性互动的积极信号。

总体来看，消费与科技双轮驱动，既契合内需提振的大方向，也呼应产业升级的国家战略。不过，高位股尾盘跳水也提示投资者，在市场情绪高涨之际，仍需注重节奏把控与风险分散。

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