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美国银行业巨头第四季度利润大幅增长，这主要得益于借款人需求的持续增长，表明美国经济形势良好，也预示着贷款机构未来的盈利前景乐观。

美国银行周三公布的数据显示，其平均贷款额同比增长 8%，净利息收入 (即贷款收入与存款支出之间的差额) 飙升至创纪录的 159 亿美元。其竞争对手摩根大通 (JPM.US) 的平均贷款额增长了 9%。投资者普遍认为，贷款增长是银行业务的积极指标，也是经济整体强劲的体现。

美国银行首席财务官 Alastair Borthwick 在电话会议上告诉记者：“我们看到所有消费贷款类别都实现了增长。这在第四季度对我们有所帮助，但总体而言，2025 年的故事更多地围绕商业借贷展开…… 我们身处经济增长环境中的客户持续投资以支持其业务发展。”

美国经济展现韧性

Borthwick 表示，美国银行预计 2026 年贷款增长率将达到中等个位数百分比。尽管特朗普实施了大规模进口关税，但美国经济和美国消费者依然保持韧性，这部分得益于人工智能的蓬勃发展和美联储的降息。市场预计今年还将有两次降息。

标普全球市场情报公司的分析师在周二发布的一份报告中写道：“他们对 2026 年经济持续增长的势头持乐观态度，这主要得益于宏观经济的稳定和有利的贷款环境。” 他们估计，到 2025 年底，美国各银行的贷款增长将 “显著加速”，同比增长 5.3%。

花旗集团周三公布的财报显示，受其市场、美国个人银行业务和服务业务的推动，第四季度平均贷款额增长了 7%。

富国银行首席财务官 Mike Santomassimo 在电话会议上告诉记者：“我们看到贷款增长速度在一段时间以来首次加快。” 第四季度，富国银行商业贷款增长了 12%，同时，由于汽车贷款和信用卡贷款业务的增长，相关收入也有所增加。

不过，Santomassimo 暗示，在富国银行第四季度拨出 6.12 亿美元用于今年即将实施的裁员遣散费之后，未来还将有更多裁员计划。他补充道：“我们仍然有机会进一步精简公司，提高效率。”

另据一位知情人士透露，花旗本周计划裁员约 1000 人。周三，花旗首席执行官 Jane Fraser 在致员工的一封信中表示，人工智能工具和自动化预计将改变银行内部的角色，并将 “随着员工人数的持续减少，导致部分岗位整体缩减”。

信用卡利率上限问题

尽管如此，在地缘政治紧张局势加剧和政策不确定性上升的背景下，贷款机构仍面临潜在的阻力。虽然大型银行预期特朗普政府的银行监管机构会提供资本纾困措施，但它们可能会受到其他政策提案的影响，包括总统上周出人意料地提议将信用卡利率上限设定为 10%。

毕马威美国银行业主管 Peter Torrente 在一封电子邮件中表示：“随着银行在 2026 年寻求增长，它们将继续密切关注如何应对复杂的风险环境，包括地缘政治紧张局势、经济波动…… 以及来自非银行机构的竞争。”

高管们表示担忧，信用卡利率上限将促使银行收缩贷款，从而抑制经济增长。Fraser 表示：“我们不支持利率上限。” 对我们和其他银行的影响，与信贷获取和全国消费者支出受到的严重冲击相比，简直微不足道。这些措施往往事与愿违，想想卡特政府当年为了降低成本而实施信贷管制时的情况。其影响如此严重，以至于在两个月内就被迅速取消了。”

花旗银行首席财务官 Mark Mason 表示，鉴于政府尚未提供利率上限的具体实施方案，现在评估其潜在影响还为时过早。这与摩根大通高管周二的表态相呼应

Mason 说道：“利率上限会限制最需要信贷的人获得信贷，坦白说，这将对经济产生不利影响。” 他还补充说，尽管如此，花旗银行仍愿意合作解决生活成本问题。

Santomassimo 也告诉记者，目前还没有具体细节，但利率上限会对信贷供应产生负面影响。

不过，也有一些学者和分析师认为，由于信用卡业务利润丰厚，银行可以承受较低的利率。受信用卡利率上限担忧以及银行其他业务领域表现不佳的影响，标普 500 银行指数周三下跌。该指数 2025 年上涨 30%。

银行家捍卫美联储独立性

在特朗普政府对美联储主席鲍威尔展开调查后，更多银行家表达了对美联储独立性的支持。特朗普曾多次呼吁美联储进一步降息。

美国银行首席执行官 Brian Moynihan 对媒体表示，美联储的独立性是美国经济成功的锚点。他说道：“如果你思考美国经济，你会想到这个国家的实力，你会想到我们在各个方面都引领世界。其中一个重要因素是拥有一个独立的美联储，由其根据自身观察制定利率政策。”

周二，摩根大通首席执行官 Jamie Dimon 警告称，政治干预全球最重要的央行将推高通胀预期，并可能随着时间的推移推高利率。

Mason 周三表示：“真正重要的是美联储及其主席的独立性。我们希望下一任美联储主席能够保持同样的独立性，并专注于确保美联储的独立性。”